Ulta Beauty vs XPeng
살롱과 온라인 쇼핑을 아우르는 미국 주요 뷰티 소매업체 vs 스마트 소프트웨어 기능에 주력하는 중국 전기차 제조업체. 9월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
Ulta Beauty는 미국 최대 규모의 뷰티 전문 소매 체인을 운영하며, 프레스티지 및 대중 화장품 전반에서 재방문을 유도하는 로열티 프로그램을 보유하고 있습니다. 반면 XPeng은 극심한 가격 경쟁이 벌어지는 중국 전기차 시장에서 점유율 확보를 위해 경쟁하는 전기차를 설계·제조합니다. 두 회사 모두 성장 지향적인 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 각 사업 분야에서 경쟁 심화에 직면해 있습니다. Ulta Beauty와 XPeng을 비교하면, 탄탄한 마진 구조를 갖춘 검증된 리테일 복리 성장 기업과 지속적인 수익성을 달성하는 데 필요한 규모를 확보하기 위해 여전히 노력 중인 전기차 스타트업의 차이를 확인할 수 있습니다.
Ulta Beauty는 미국 최대 규모의 뷰티 전문 소매 체인을 운영하며, 프레스티지 및 대중 화장품 전반에서 재방문을 유도하는 로열티 프로그램을 보유하고 있습니다. 반면 XPeng은 극심한 가격 경쟁이 벌어지는 중국 전기차 시장에서 점유율 확보를 위해 경쟁하는 전기차를 설계·제조합니다. 두 회사 모두 성장 지향적인 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 각 사업...
주가 변동 요인
ULTA의 실적 상향이 마진 압박과 신중한 애널리스트 시선과 맞물려 평가받고 있다.
- 울타의 제2분기 EPS는 컨센서스 $6.22를 상회하는 $6.55를 기록했으며, 매출은 전년 대비 8.9% 증가한 약 $30억 4천만 달러로 집계됐다. 이는 신중한 소비자 배경 속에서도 수요가 견고함을 유지하고 있음을 보여주는 증거다.
- 경영진은 2026 회계연도 EPS 가이드라인을 주당 $28.70~$29.00으로 상향 조정했으며, 영업이익률은 약 12.5%~12.6% 수준이라고 밝혔다. 그러나 투자자들은 여전히 미미한 총마진 압박과 스페이스 NK(Space NK) 등 사업 구성의 변화 영향에 주목하고 있다.
- 애널리스트들의 시선은 여전히 엇갈리고 있다. DA Davidson은 9월 14일 매수(Buy) 의견을 재확인했으나, BMO는 중립(Market Perform)으로 전환했고 다른 애널리스트들도 강력한 실적 발표 이후 단기 상승 여력이 제한적임을 지속적으로 지적했다.
XPeng 주가, Q4 수익성 이정표가 2026년 낙관론에 불을 지피며 반등 조짐
- XPeng은 2025년 Q4에 383.2 million 위안의 순이익을 기록하며 흑자 전환했습니다. 이는 회사 역사상 처음으로, 월스트리트의 손실 예상치를 크게 웃돌며 치열한 시장에서의 회복력을 입증했습니다.
- 매출은 전년 동기 대비 38% 급증한 22.25 billion 위안을 기록했고, 매출총이익률은 21.3%로 두 배 높아졌습니다. 이는 스마트 전기차에 대한 수요 급증과 효율적인 운영을 보여줍니다.
- Q4 차량 인도량은 사상 최대인 116,249대를 기록했지만 가이던스에는 미치지 못했습니다. NIO와 Li Auto의 수익성과 함께 중국 전기차 상위 3개 업체가 지속 가능한 성장을 향해 진전을 보이고 있음을 시사합니다.
ULTA의 실적 상향이 마진 압박과 신중한 애널리스트 시선과 맞물려 평가받고 있다.
- 울타의 제2분기 EPS는 컨센서스 $6.22를 상회하는 $6.55를 기록했으며, 매출은 전년 대비 8.9% 증가한 약 $30억 4천만 달러로 집계됐다. 이는 신중한 소비자 배경 속에서도 수요가 견고함을 유지하고 있음을 보여주는 증거다.
- 경영진은 2026 회계연도 EPS 가이드라인을 주당 $28.70~$29.00으로 상향 조정했으며, 영업이익률은 약 12.5%~12.6% 수준이라고 밝혔다. 그러나 투자자들은 여전히 미미한 총마진 압박과 스페이스 NK(Space NK) 등 사업 구성의 변화 영향에 주목하고 있다.
- 애널리스트들의 시선은 여전히 엇갈리고 있다. DA Davidson은 9월 14일 매수(Buy) 의견을 재확인했으나, BMO는 중립(Market Perform)으로 전환했고 다른 애널리스트들도 강력한 실적 발표 이후 단기 상승 여력이 제한적임을 지속적으로 지적했다.
XPeng 주가, Q4 수익성 이정표가 2026년 낙관론에 불을 지피며 반등 조짐
- XPeng은 2025년 Q4에 383.2 million 위안의 순이익을 기록하며 흑자 전환했습니다. 이는 회사 역사상 처음으로, 월스트리트의 손실 예상치를 크게 웃돌며 치열한 시장에서의 회복력을 입증했습니다.
- 매출은 전년 동기 대비 38% 급증한 22.25 billion 위안을 기록했고, 매출총이익률은 21.3%로 두 배 높아졌습니다. 이는 스마트 전기차에 대한 수요 급증과 효율적인 운영을 보여줍니다.
- Q4 차량 인도량은 사상 최대인 116,249대를 기록했지만 가이던스에는 미치지 못했습니다. NIO와 Li Auto의 수익성과 함께 중국 전기차 상위 3개 업체가 지속 가능한 성장을 향해 진전을 보이고 있음을 시사합니다.
투자 분석
Ulta Beauty
ULTA
장점
- Ulta Beauty는 2025년 2분기 거래 건수 증가와 평균 객단가 상승에 힘입어 순매출이 전년 동기 대비 9.3% 증가하는 견조한 매출 성장을 기록했습니다.
- 2025년 2분기 재고 손실 감소와 상품 마진 개선으로 매출총이익률이 39.2%까지 확대되면서 수익성이 개선됐습니다.
- Ulta Beauty는 'Ulta Beauty Unleashed' 전략과 확장 노력에서 강한 모멘텀이 이어진 데 힘입어 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.
고려 사항
- 2025년 2분기 판매·일반관리비가 15% 증가하면서 비용 부담이 커졌고, 현재 SG&A가 순매출의 26.6%를 차지하고 있습니다.
- Ulta의 밸류에이션 지표는 고평가 위험을 시사합니다. 최근 성장세에도 주가수익비율(PER)이 전문 소매업 업계 평균을 웃돌고 있습니다.
- 회사의 내부자 지분율은 0.17%에 불과해 제한적이며, 이는 향후 실적에 대한 내부자의 강한 확신이 부족할 가능성을 시사합니다.
XPeng
XPEV
장점
- XPeng은 중국의 주요 전기차 제조업체 중 하나로, 스마트 차량 및 자율주행 기술 분야에서 강력한 제품 개발 역량을 보유하고 있습니다.
- 회사는 해외 시장 진출을 확대하고 있으며 견조한 인도량 증가세를 보여주고 있어 장기적인 매출 확대를 뒷받침하고 있습니다.
- XPeng은 중국 정부의 전기차 지원 정책의 수혜를 받아 비용 구조와 경쟁력 있는 가격 책정을 개선하는 데 도움을 받고 있습니다.
고려 사항
- XPeng은 중국 내 전기차 제조업체와 기존 글로벌 브랜드 모두와 치열한 경쟁에 직면해 있어 마진과 시장점유율에 압박을 받고 있습니다.
- 회사는 기술 및 생산능력에 대한 투자를 지속하는 가운데 높은 영업비용이 이어지면서 수익성 개선에 여전히 어려움을 겪고 있습니다.
- XPeng은 중국 및 해외의 지정학적·규제 리스크에 노출되어 있으며, 이는 공급망과 시장 접근성에 영향을 미칠 수 있습니다.
Ulta Beauty(ULTA) 다음 실적 발표일
울타 뷰티(ULTA)의 다음 실적 발표는 2026년 12월 3일로 예상됩니다. 이번 발표는 11월 초에 종료되는 2026 회계연도 제3분기를 다룹니다. 해당 날짜는 회사 측 확인까지 유동적입니다.
XPeng(XPEV) 다음 실적 발표일
XPeng (XPEV)은 2026년 1분기(Q1 2026) 실적을 다루는 다음 실적을 2026년 5월 27일, 장 마감 후 발표할 예정입니다. 이는 과거 몇 년간 1분기 실적을 5월 말에 발표해 온 회사의 관행과 일치합니다. 최종 준비 상황에 따라 일정이 다소 변경될 수 있으므로 투자자는 업데이트를 확인해야 합니다.
Ulta Beauty(ULTA) 다음 실적 발표일
울타 뷰티(ULTA)의 다음 실적 발표는 2026년 12월 3일로 예상됩니다. 이번 발표는 11월 초에 종료되는 2026 회계연도 제3분기를 다룹니다. 해당 날짜는 회사 측 확인까지 유동적입니다.
XPeng(XPEV) 다음 실적 발표일
XPeng (XPEV)은 2026년 1분기(Q1 2026) 실적을 다루는 다음 실적을 2026년 5월 27일, 장 마감 후 발표할 예정입니다. 이는 과거 몇 년간 1분기 실적을 5월 말에 발표해 온 회사의 관행과 일치합니다. 최종 준비 상황에 따라 일정이 다소 변경될 수 있으므로 투자자는 업데이트를 확인해야 합니다.
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