Seagate vs Zscaler
소비자 및 클라우드 스토리지용 글로벌 하드 드라이브 제조사 vs 전통적인 네트워크 장비를 대체하는 클라우드 사이버보안 리더. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
Seagate는 클라우드 데이터센터와 스토리지 어레이용 회전식 하드 디스크 드라이브를 제조하고, Zscaler는 하드웨어를 완전히 대체하는 소프트웨어 정의 네트워크를 통해 기업의 클라우드 트래픽을 보호합니다. 두 기업 모두 클라우드 도입의 폭발적인 성장에 힘입고 있지만, 한 곳은 스토리지 계층을 판매하고 다른 한 곳은 액세스 계층을 보호합니다. Seagate와 Zscaler 비교에서는 매출 성장률과 매출총이익률 구조를 살펴보고, 기업 IT가 클라우드 네이티브 아키텍처로 계속 전환하는 가운데 어느 모델이 더 유리한 위치에 있는지 분석합니다.
Seagate는 클라우드 데이터센터와 스토리지 어레이용 회전식 하드 디스크 드라이브를 제조하고, Zscaler는 하드웨어를 완전히 대체하는 소프트웨어 정의 네트워크를 통해 기업의 클라우드 트래픽을 보호합니다. 두 기업 모두 클라우드 도입의 폭발적인 성장에 힘입고 있지만, 한 곳은 스토리지 계층을 판매하고 다른 한 곳은 액세스 계층을 보호합니다. Seagat...
주가 변동 요인
기록적인 실적에도 불구하고 공급 제약과 밸류에이션 우려로 세이트지(STAG) 주가 하락
- 회계연도 1분기 순이익은 전년 동기 대비 194% 급증했으며, 비GAAP 주당순이익(EPS)은 컨센서스 추정치인 $7.44를 상회하는 사상 최고치인 $7.68을 기록했다. 매출 역시 61% 증가한 $42억을 달성했다.
- 경영진은 데이터센터 수요가 견조하다고 강조하며, 출하된 용량의 90%가 데이터센터로 향했으며 공급 계약이 2028년까지 체결되어 있고 일부는 2030년까지 연장되었다고 밝혔다.
- 회계연도 2분기 전망이 긍정적이고 강력한 자유현금흐름(FCF)에도 불구하고, 최근 한 달간 25% 하락한 후 주가는 약 2% 떨어졌다. 이는 shipments 성장 둔화 징후와 밸류에이션 우려에 투자자들이 반응했기 때문이다.
성장 우려와 법적 검토 속 Zscaler, AI 주도 보안 변화 대응
- 법무회사가 투자자들을 대변하여 조사를 시작하며, 최근 주가 변동성에 규제 및 법적 불확실성이라는 추가 변수를 던졌습니다.
- 경영진은 SASE, 데이터 보안, AI 보안 영역으로 플랫폼을 확장하여 FY2031까지 연평균 17~22%의 매출 CAGR 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 단기적인 성장 둔화를 상쇄하기 위한 조치입니다.
- CEO는 광범위한 PHP 취약점을 수요 증가의 촉매제로 지적하며, Zscaler의 제로 트러스트 아키텍처가 가속화되는 랜섬웨어 공격에 대한 핵심 방어 수단임을 강조했습니다.
기록적인 실적에도 불구하고 공급 제약과 밸류에이션 우려로 세이트지(STAG) 주가 하락
- 회계연도 1분기 순이익은 전년 동기 대비 194% 급증했으며, 비GAAP 주당순이익(EPS)은 컨센서스 추정치인 $7.44를 상회하는 사상 최고치인 $7.68을 기록했다. 매출 역시 61% 증가한 $42억을 달성했다.
- 경영진은 데이터센터 수요가 견조하다고 강조하며, 출하된 용량의 90%가 데이터센터로 향했으며 공급 계약이 2028년까지 체결되어 있고 일부는 2030년까지 연장되었다고 밝혔다.
- 회계연도 2분기 전망이 긍정적이고 강력한 자유현금흐름(FCF)에도 불구하고, 최근 한 달간 25% 하락한 후 주가는 약 2% 떨어졌다. 이는 shipments 성장 둔화 징후와 밸류에이션 우려에 투자자들이 반응했기 때문이다.
성장 우려와 법적 검토 속 Zscaler, AI 주도 보안 변화 대응
- 법무회사가 투자자들을 대변하여 조사를 시작하며, 최근 주가 변동성에 규제 및 법적 불확실성이라는 추가 변수를 던졌습니다.
- 경영진은 SASE, 데이터 보안, AI 보안 영역으로 플랫폼을 확장하여 FY2031까지 연평균 17~22%의 매출 CAGR 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 단기적인 성장 둔화를 상쇄하기 위한 조치입니다.
- CEO는 광범위한 PHP 취약점을 수요 증가의 촉매제로 지적하며, Zscaler의 제로 트러스트 아키텍처가 가속화되는 랜섬웨어 공격에 대한 핵심 방어 수단임을 강조했습니다.
투자 분석
Seagate
STX
장점
- Seagate는 혁신적인 데이터 스토리지 제품 출시를 바탕으로 최근 12개월 동안 주가가 120% 넘게 상승하는 강한 주가 성과를 보여줬습니다.
- 이 회사는 하드 디스크 드라이브 시장의 과점 구조에 따른 수혜를 받고 있으며, 이에 따라 가격 결정력과 2026년까지 공급을 웃도는 수요가 뒷받침되고 있습니다.
- 2026–2027년까지 체결된 장기 계약은 지속적인 비용 절감과 첨단 HAMR 기술의 생산 확대에 힘입은 매출총이익률 개선에 대해 높은 가시성을 제공합니다.
고려 사항
- 최근 전반적으로 큰 폭의 상승세를 보였음에도 주가가 단기 하락을 겪고 있어, 시장 변동성과 차익 실현 위험이 일부 나타나고 있습니다.
- 애널리스트들의 목표주️가 크게 엇갈리며, 일부는 향후 1년 동안 주가가 하락할 가능성을 전망하고 있어 향후 밸류에이션 지속 가능성에 대한 불확실성을 반영합니다.
- Seagate의 성장은 데이터 스토리지 업계의 경기순환적 수요 추세와 대체 스토리지 기술의 경쟁 압력에 영향을 받습니다.
Zscaler
ZS
장점
- Zscaler는 안전한 디지털 전환 솔루션에 대한 수요 증가에 힘입어 빠르게 성장하는 클라우드 보안 시장에서 유리한 입지를 확보하고 있습니다.
- 이 회사는 구독 서비스 확대와 여러 산업에 걸친 탄탄한 고객 기반을 바탕으로 꾸준한 매출 성장을 보여 왔습니다.
- Zscaler는 건전한 유동성을 바탕으로 탄탄한 재무상태를 유지하고 있어 혁신과 시장 확장에 대한 투자를 지속할 수 있습니다.
고려 사항
- 높은 밸류에이션 배수는 상당한 성장 기대를 반영하고 있어 매출 성장이 둔화되거나 마진이 축소될 경우 실행 리스크로 이어질 수 있습니다.
- 규모가 크고 확고한 사이버보안 기업들과의 치열한 경쟁은 중기적으로 시장점유율과 가격 결정력을 압박할 수 있습니다.
- 거시경제의 불확실성과 잠재적인 IT 예산 삭감은 Zscaler의 영업 주기와 성장 경로에 영향을 미칠 수 있습니다.
Seagate(STX) 다음 실적 발표일
시게이트 테크놀로지(STX)는 다음 분기 실적 발표를 2026년 10월 27일 장 마감 후 진행할 예정입니다. 이번 공시는 2026년 9월 말로 끝나는 회계연도 제4분기 실적을 다룹니다. 이 확정된 날짜는 시게이트가 이전 발표 이후 약 3개월 만에 분기 재무 성과를 보고해 온 기존 관행과 일치합니다.
Zscaler(ZS) 다음 실적 발표일
ZS의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 분기별 실적 발표라는 회사의 역사적 패턴을 고려할 때, 차기 공시는 2026년 11월 말에 있을 것으로 예상됩니다. 이번 발표는 제3회계분기 실적을 다룹니다. 투자자는 정확한 일정과 관련된 공식 발표를 주시해야 합니다.
Seagate(STX) 다음 실적 발표일
시게이트 테크놀로지(STX)는 다음 분기 실적 발표를 2026년 10월 27일 장 마감 후 진행할 예정입니다. 이번 공시는 2026년 9월 말로 끝나는 회계연도 제4분기 실적을 다룹니다. 이 확정된 날짜는 시게이트가 이전 발표 이후 약 3개월 만에 분기 재무 성과를 보고해 온 기존 관행과 일치합니다.
Zscaler(ZS) 다음 실적 발표일
ZS의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 분기별 실적 발표라는 회사의 역사적 패턴을 고려할 때, 차기 공시는 2026년 11월 말에 있을 것으로 예상됩니다. 이번 발표는 제3회계분기 실적을 다룹니다. 투자자는 정확한 일정과 관련된 공식 발표를 주시해야 합니다.
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