General Dynamics vs L3Harris
장기 계약으로 뒷받침되는 다각화된 항공우주 및 방산 기업 vs 통신 및 감시 시스템 공급 미국 방산 기업. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
General Dynamics는 핵잠수함부터 Gulfstream 제트기, 전장 소프트웨어까지 폭넓은 제품을 생산하는 반면, L3Harris는 현대 군대가 없이는 운용하기 어려운 통신 시스템과 전자전 기술에 특화되어 있습니다. 두 회사 모두 미국 정부의 조달 사이클 안에서 사업을 영위하는 주요 방산업체이며, 글로벌 국방 예산 증가의 수혜를 함께 누려왔습니다. General Dynamics와 L3Harris를 비교하면 국방비 지출 환경이 변화하는 과정에서 각사의 사업 프로그램 구성, 수주잔고 기간, 잉여현금흐름 전환율이 어떻게 차별화되는지 확인할 수 있습니다.
General Dynamics는 핵잠수함부터 Gulfstream 제트기, 전장 소프트웨어까지 폭넓은 제품을 생산하는 반면, L3Harris는 현대 군대가 없이는 운용하기 어려운 통신 시스템과 전자전 기술에 특화되어 있습니다. 두 회사 모두 미국 정부의 조달 사이클 안에서 사업을 영위하는 주요 방산업체이며, 글로벌 국방 예산 증가의 수혜를 함께 누려왔습니다....
주가 변동 요인
General Dynamics, 분기 실적과 미수금 급증으로 3분기 추정치를 상회하며 이익 16% 증가
- 稀석 EPS는 $4.49로 집계되어 시장 평균 추정치인 $4.14를 상회했으며, 전년 대비 15.7% 증가했습니다. 매출은 12.9% 증가한 $146억을 기록했습니다.
- 회사는 6.8:1이라는 막대한 수주-계약 비율을 보고하며 총 미수금을 $2,200억으로 끌어올렸습니다. 분석가들은 이를 향후 수익 가시성과 운영 모멘텀의 강력한 지표로 평가하고 있습니다.
- 이익 증가는 주로 Gulfstream 비즈니스 제트기 부문과 해양 사업에서의 높은 인도량과 주문 증가에 기인했으며, 이는 공급망 제약에 대한 광범위한 시장 우려를 상쇄했습니다.
L3Harris, 기록적인 수주 잔고에 따른 가이던스 상향에도 마진 목표 설정으로 신중론
- 주당 분기 순이익은 3.28달러로 컨센서스 추정치 2.99달러를 상회했으며, 이는 탄탄한 실행력과 높은 방산 프로그램 물량을 반영한다.
- 수주 잔고가 사상 최고 수준인 532억 달러를 기록함에 따라, 경영진은 2026년 주당순이익(EPS) 목표치를 12.25~12.35달러로 상향 조정했다.
- 단기 실적 부양 효과에도 불구하고, 분석가들은 2028년 현금 흐름 및 마진 목표치가 재조정된 점에 대해 우려를 표명했으며, 이는 향후 수익성에 대한 의문을 제기한다.
General Dynamics, 분기 실적과 미수금 급증으로 3분기 추정치를 상회하며 이익 16% 증가
- 稀석 EPS는 $4.49로 집계되어 시장 평균 추정치인 $4.14를 상회했으며, 전년 대비 15.7% 증가했습니다. 매출은 12.9% 증가한 $146억을 기록했습니다.
- 회사는 6.8:1이라는 막대한 수주-계약 비율을 보고하며 총 미수금을 $2,200억으로 끌어올렸습니다. 분석가들은 이를 향후 수익 가시성과 운영 모멘텀의 강력한 지표로 평가하고 있습니다.
- 이익 증가는 주로 Gulfstream 비즈니스 제트기 부문과 해양 사업에서의 높은 인도량과 주문 증가에 기인했으며, 이는 공급망 제약에 대한 광범위한 시장 우려를 상쇄했습니다.
L3Harris, 기록적인 수주 잔고에 따른 가이던스 상향에도 마진 목표 설정으로 신중론
- 주당 분기 순이익은 3.28달러로 컨센서스 추정치 2.99달러를 상회했으며, 이는 탄탄한 실행력과 높은 방산 프로그램 물량을 반영한다.
- 수주 잔고가 사상 최고 수준인 532억 달러를 기록함에 따라, 경영진은 2026년 주당순이익(EPS) 목표치를 12.25~12.35달러로 상향 조정했다.
- 단기 실적 부양 효과에도 불구하고, 분석가들은 2028년 현금 흐름 및 마진 목표치가 재조정된 점에 대해 우려를 표명했으며, 이는 향후 수익성에 대한 의문을 제기한다.
투자 분석
장점
- 900억 달러의 상당한 수주잔고로 2027년까지 매출 가시성을 확보하고 있습니다.
- 안정적인 방산 수요를 바탕으로 연간 4~6%의 꾸준한 매출 성장을 이어가고 있습니다.
- 시가총액 950억 달러 대비 장기부채가 72억6,000만 달러로 낮아 탄탄한 재무상태를 갖추고 있습니다.
고려 사항
- 5년간 EPS 성장률이 2.61%에 그쳐 broader market 평균을 밑돕니다.
- 미국 국방 예산에 대한 의존도가 높아 정책 변화나 예산 삭감 가능성에 노출돼 있습니다.
- 정부 조달 지연에 대한 경기순환적 노출로 단기 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
L3Harris
LHX
장점
- IT, 임무 시스템, 전자 부문에 걸친 다각화된 포트폴리오가 회복탄력성을 높입니다.
- 견조한 수주잔고가 글로벌 국방비 지출 증가 속에서 안정적인 매출을 뒷받침합니다.
- 16을 웃도는 양호한 이자보상배율이 재무 유연성을 높입니다.
고려 사항
- 0.78의 당좌비율은 불리한 상황에서 유동성 압박 가능성을 시사합니다.
- 복잡한 방산 계약의 높은 실행 리스크가 마진을 압박할 수 있습니다.
- 미국 규제 변화에 대한 민감도가 높아 운영상의 불확실성이 커질 수 있습니다.
General Dynamics(GD) 다음 실적 발표일
제너럴 다이나믹스는 다음 분기 실적 발표를 2026년 10월 30일 장 시작 전으로 예정하고 있습니다. 이번 공시는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다루게 됩니다. 확정된 날짜는 동사가 분기별 결과를 매년 10월 말에 발표해 온 과거 관행과 일치합니다.
L3Harris(LHX) 다음 실적 발표일
LHX는 2026년 10월 29일 장 시작 전 다음 실적 발표를 예정하고 있습니다. 이번 발표는 9월 말로 끝나는 제3분기 재무실적을 다룹니다. 투자자들은 이 날짜가 2025년 동안의 이전 공시에서 관찰된 일관된 분기별 보고 주기를 따르고 있음을 유의해야 합니다.
General Dynamics(GD) 다음 실적 발표일
제너럴 다이나믹스는 다음 분기 실적 발표를 2026년 10월 30일 장 시작 전으로 예정하고 있습니다. 이번 공시는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다루게 됩니다. 확정된 날짜는 동사가 분기별 결과를 매년 10월 말에 발표해 온 과거 관행과 일치합니다.
L3Harris(LHX) 다음 실적 발표일
LHX는 2026년 10월 29일 장 시작 전 다음 실적 발표를 예정하고 있습니다. 이번 발표는 9월 말로 끝나는 제3분기 재무실적을 다룹니다. 투자자들은 이 날짜가 2025년 동안의 이전 공시에서 관찰된 일관된 분기별 보고 주기를 따르고 있음을 유의해야 합니다.
Nemo에서 GD 또는 LHX 매수하기
수수료 무료
주식, ETF 등을 수수료 없이 거래하세요. 수익을 더 많이 지키세요.
신뢰할 수 있는 규제 기관 인가
2015년부터 Exinity Group의 일원으로, 전 세계 100만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공합니다.
현금 예치금 6% 이자
투자하지 않은 현금에 연 6%(AER) 이자를 매일 지급합니다.
