DatadogZscaler

Datadog vs Zscaler

인프라 및 애플리케이션을 위한 클라우드 모니터링 플랫폼 vs 전통적인 네트워크 장비를 대체하는 클라우드 사이버보안 리더. 11월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

Datadog은 로깅, 모니터링, 보안을 클라우드 네이티브 애플리케이션용 단일 에이전트로 통합한 옵저버빌리티 플랫폼을 구축했으며, 강력한 초기 도입 후 확장 전략으로 높은 경제성을 확보하고 있습니다. 반면 Zscaler는 기업 고객을 대상으로 기존 VPN과 방화벽 인프라를 대체하는 클라우드 기반 제로 트러스트 네트워크 보안을 제공합니다. 두 회사 모두 디지...

주가 변동 요인

Datadog

Datadog, 실적 상회에도 주가 급락… 최대 고객 사용량 우려로 전망 어둡다

  • 3분기 매출은 전년 대비 35.2% 증가한 11억 9,700만 달러로 최고치 가이던스를 상회했으며, 조정 EPS는 컨센서스 추정치인 0.64달러를 크게 웃도는 0.81달러(47.3% 증가)를 기록했다.
  • 인프라 모니터링의 연간 반복 수익(ARR)이 20억 달러를 돌파하며 플랫폼 사용 확대를 입증했지만, 경영진은 저가 갱신과 AI 고객 대상 할인으로 인해 단기 성장 모멘텀이 둔화되고 있다고 밝혔다.
  • 주가의 급격한 하락은 Datadog의 최대 고객이 최소한의 계약 이행을 보장한다는 4분기 가이던스에 대한 시장의 불안을 반영하며, 회사가 GAAP 기준 영업 흑자로 전환했음에도 잠재적 변동성이 존재할 수 있음을 시사한다.
시장 심리:
🌋변동성 높음
Zscaler

Zscaler CEO, AI 전환과 다가오는 실적 발표 중 가치 평가 방어

  • Jay Chaudhry CEO는 월가가 Zscaler을 과소평가한다고 주장하며, 클라우드 네이티브 제로 트러스트 모델이 레거시 도구들이 처리할 수 없는 AI 에이전트 위협을 uniquely positioned(독특한 위치에서) 보호할 수 있다고 강조했습니다.
  • 동사는 2026년 12월 2일 회계연도 2027년 1분기 실적을 발표할 것이라고 밝혔습니다. 이는 최근 주가 변동성 속에서 투자자들이 주목하는 주요 촉매제입니다.
  • 11월 5일 주가가 -9.16% 하락해 $203.88로 떨어졌음에도 불구하고, 분석가들은 강력한 AI 보안 모멘텀과 Fortune 500 기업 중 50% 이상의 점유율이 장기 성장 잠재력을 뒷받침한다고 지적합니다.
시장 심리:
🌋변동성 높음

투자 분석

Datadog

장점

  • Datadog은 클라우드 기반 모니터링 및 분석 솔루션을 제공하는 선도 기업으로, 업계에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
  • 옵저버빌리티 및 IT 운영 도구에 대한 수요 증가에 힘입어 꾸준한 매출 성장을 보여왔습니다.
  • 위험 프로필에는 중간 수준의 변동성이 포함되어 있어, 동종 기업들과 일정한 양의 상관관계를 보이면서 포트폴리오 다각화에 기여할 수 있습니다.

고려 사항

  • 회사의 자기자본이익률(ROE)은 4.35%로 비교적 낮고 많은 업계 동종 기업보다 낮아, 수익성이 보통 수준임을 나타냅니다.
  • Datadog의 샤프지수 0.06과 같은 위험조정 성과는 Zscaler와 같은 경쟁사와 비교해 크게 약한 수준입니다.
  • 11.87%로 가격 변동성이 다소 높으며, 이는 가격 변동 폭이 커 투자 위험이 높아질 수 있음을 반영합니다.
Zscaler

장점

  • Zscaler는 클라우드 보안 분야의 주요 기업으로, 시가총액이 440억 달러를 약간 웃돌며 Datadog과 비슷한 규모입니다.
  • 샤프 비율이 1.31로 위험 조정 수익률이 더 높게 나타나며, 이는 위험 관리와 수익률 간 균형이 더 우수함을 시사합니다.
  • Zscaler의 가격 변동성은 11.14%로 Datadog보다 소폭 낮아 상대적으로 안정적인 주가 흐름을 보인다는 의미입니다.

고려 사항

  • 규모와 성장성을 갖추고 있지만, Zscaler는 CrowdStrike와 Palo Alto Networks 같은 강력한 경쟁사가 있는 경쟁이 치열한 사이버 보안 시장에서 사업을 영위하고 있습니다.
  • 주가는 중간 수준의 변동을 보이지만, 변동성이 큰 산업에서 여전히 상당한 투자 위험이 있음을 나타냅니다.
  • 클라우드 보안 분야에서 지속적인 혁신 요구와 가격 경쟁이 이어지면서 밸류에이션 및 수익성 지표가 압박을 받을 수 있습니다.

Datadog(DDOG) 다음 실적 발표일

Datadog는 2026년 11월 4일 장 시작 전 예정된 실적 발표를 앞두고 있습니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 결과를 다룹니다. 투자자들은 운영 성과와 향후 가이던스에 대한 중요한 업데이트를 위해 이 날짜를 주시해야 합니다.

Zscaler(ZS) 다음 실적 발표일

ZS의 현재 보고 주기 중 향후 실적 발표일은 공식적으로 공지된 바 없습니다. 과거 약 3개월 간격으로 실적이 발표되었던 패턴을 고려할 때, 다음 실적 발표는 2026년 12월경으로 예상됩니다. 해당 실적은 회사의 회계연도 4분기 결과를 다룰 예정입니다. 정확한 일정은 공식 채널을 통해 확인하시기 바랍니다.

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