Les Puissances Cachées Derrière la Révolution des Puces IA

Oubliez les Chouchous de l'IA, Achetez les Plombiers

Il semble que vous ne puissiez pas ouvrir un journal ou allumer la télévision ces jours-ci sans subir des discours sur la révolution de l'intelligence artificielle. Tout le monde, de votre neveu obsédé par la technologie à votre grand-père perplexe, est soudainement expert en grands modèles de langage. Le monde de l'investissement est naturellement devenu complètement fou, poursuivant la dernière entreprise de logiciels brillante qui promet de changer le monde. Mais si vous me demandez, ils regardent tous au mauvais endroit. Tandis que la foule poursuit la lueur éphémère du logiciel, la vraie valeur tangible se construit ailleurs. Elle se construit dans le monde décidément peu glamour, mais tout à fait essentiel, du matériel.

L'Argent Réel n'est pas dans les Applications

Pensez-y comme une ruée vers l'or. Vous pouvez passer votre temps et votre argent à parier sur quel prospecteur trouvera la pépite mère, ou vous pouvez vendre les pioches, les pelles et les jeans bleus à chacun d'entre eux. Je sais dans quelle entreprise je préférerais être. Le boom de l'IA crée une demande tout simplement stupéfiante de puissance informatique, et les entreprises fournissant les outils pour créer cette puissance impriment discrètement de l'argent.

Ne me croyez pas sur parole. Regardez Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ou TSMC. Selon les données examinées par l'équipe de recherche de Nemo, le plus grand fabricant de puces au monde vient de publier une hausse vertigineuse de 39% de ses revenus. Qu'est-ce qui l'alimente ? Une demande insatiable de puces avancées qui alimentent l'IA. Ce n'est pas une coïncidence. Pour moi, cela ressemble au début d'un cycle massif et soutenu. Le logiciel pourrait être la vedette du spectacle, mais c'est la scène en silicium sur laquelle il se produit qui détient le véritable pouvoir monopolistique.

Les Monopoles Invisibles

La beauté de ce jeu d'infrastructure est que vous n'investissez pas dans un combat équitable. Vous investissez dans des monopoles cachés en pleine vue. Prenez une entreprise comme ASML Holding. La plupart des gens n'en ont jamais entendu parler, mais elle est sans doute l'une des entreprises les plus importantes de la planète. Elle est la seule entreprise au monde à fabriquer les machines de lithographie extrêmement complexes nécessaires à la production des puces IA les plus avancées. Chaque machine coûte plus de 150 millions de dollars, et chaque grand fabricant de puces, y compris TSMC, doit les acheter. Il n'y a pas d'alternative.

Ensuite, vous avez des entreprises comme Lam Research, qui fournit l'équipement crucial qui sculpte les plaquettes de silicium en processeurs fonctionnels. Au fur et à mesure que la demande en IA croît, les fonderies doivent s'étendre, et lorsqu'elles s'étendent, elles doivent acheter des équipements d'une valeur de milliards de dollars auprès de ces spécialistes. Ces entreprises forment la base même de la révolution de l'IA, ce que les analystes de Nemo ont judicieusement regroupé sous le nom de Fondation de la Fonderie de l'IA. Elles n'ont pas besoin de deviner quelle application IA l'emportera, elles profitent de la croissance de l'écosystème entier.

Une Voie Pragmatique pour Nous Autres

Maintenant, je sais ce que vous pensez. "C'est bien joli tout ça, mais les actions d'une entreprise comme ASML coûtent une fortune." Il y a quelques années, vous auriez eu raison. Ces opportunités étaient en grande partie réservées aux investisseurs institutionnels. Cependant, le jeu a changé. Des plateformes comme Nemo, qui est régulée par l'ADGM FSRA à Abu Dhabi, ont rendu ces marchés accessibles aux investisseurs ordinaires aux Émirats Arabes Unis et dans la région MENA au sens large.

Grâce à leur partenariat avec des institutions de confiance comme DriveWealth et Exinity, elles vous permettent d'acheter des fractions d'actions de ces géants mondiaux. Cela signifie que vous pouvez commencer à construire une position dans ces entreprises fondamentales avec de très petites sommes d'argent. C'est une manière simple d'obtenir une exposition à ce thème sans avoir à parier sa chemise. Nemo offre du trading d'actions sans commission, gagnant de l'argent grâce à un écart transparent sur les transactions, ce qui est à mon avis un modèle bien plus honnête.

Un Mot pour Ne pas Perdre sa Chemise

Bien sûr, soyons raisonnables. Il n'existe pas d'investissement sans risque, et quiconque vous dit le contraire vend quelque chose que vous ne devriez pas acheter. L'industrie des semi-conducteurs a ses propres cycles, et les tensions géopolitiques, en particulier autour de Taïwan, sont une vraie préoccupation. Les valorisations ont également augmenté, donc vous n'êtes pas exactement à un point bas. Mais pour moi, la demande structurelle à long terme tirée par l'IA fournit un argument convaincant que ce n'est pas qu'une mode temporaire. Il s'agit d'investir dans la plomberie essentielle de la nouvelle économie numérique.

Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.

Approfondissement

Marché & Opportunité

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) a rapporté une augmentation de 39 % de son chiffre d'affaires, stimulée par la demande de processeurs IA avancés.
• L'industrie est au début d'un supercycle des semi-conducteurs alimenté par les exigences matérielles de l'IA.
• La demande pour des puces spécialisées croît de manière exponentielle à mesure que les applications IA se multiplient.
• La révolution de l'IA crée un changement structurel des besoins informatiques, suggérant une période de croissance soutenue.

Entreprises Clés

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) : Plus grand fabricant mondial de puces sous contrat, produisant des processeurs IA avancés. Son succès entraîne des plans massifs de dépenses en capital pour l'expansion des capacités.
• ASML Holding (ASML) : Détient un monopole sur les machines de lithographie extrême ultraviolet (EUV), la seule technologie pour créer des processeurs IA de pointe. Chaque machine coûte plus de 150 millions de dollars.
• Lam Research Corporation (LRCX) : Fournit l'équipement spécialisé de gravure et de dépôt requis pour façonner les plaquettes de silicium en puces, bénéficiant directement des expansions de capacité des fonderies.

Principaux Risques

• Le marché des semi-conducteurs est historiquement cyclique, et la demande pourrait s'inverser si l'adoption de l'IA ralentit ou si les conditions économiques se dégradent.
• Les tensions géopolitiques, notamment concernant Taïwan, créent des vulnérabilités dans la chaîne d'approvisionnement.
• Nouvelles techniques de fabrication ou architectures informatiques alternatives pourraient perturber les entreprises établies.
• Des évaluations boursières élevées peuvent déjà refléter l'opportunité IA, posant un risque pour les nouveaux investisseurs.
• Les entreprises doivent continuellement réaliser d'énormes investissements en capital pour rester compétitives sans garantie de retour.

Catalyseurs de Croissance

• Le supercycle IA est alimenté par un changement fondamental et à long terme de l'informatique, pas seulement par des cycles temporaires de consommation ou informatiques.
• Les entreprises clés détiennent des positions quasi monopolistiques avec de hauts obstacles à l'entrée en raison des exigences en capital et en expertise technique.
• Les fonderies réalisent des investissements massifs, ce qui profite directement aux fournisseurs d'équipements.
• Les investissements gouvernementaux dans la capacité domestique des semi-conducteurs créent de nouvelles opportunités dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement.
• La croissance de l'IA ne dépend pas d'une seule application, fournissant une demande diversifiée pour le matériel sous-jacent.

Accès à l'Investissement

• Les fractions d'actions permettent d'investir dans ces entreprises à partir de 1 $.
• L'opportunité est accessible via des plateformes régulées comme Nemo.
• Nemo offre du trading sans commission sur cette sélection d'entreprises.
• Les clients peuvent gagner 6% AER sur les espèces non investies détenues sur la plateforme.