Qualcomm vs Applied Materials
Führender Anbieter mobiler Chips mit globalem Patentlizenzgeschäft vs Führender Anbieter von Anlagen für die Chip- und Displayherstellung. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Qualcomm dominiert bei Smartphone-Anwendungsprozessoren und Modemchips und vereinnahmt Lizenzgebühren von nahezu jedem weltweit verkauften Gerät, während das Unternehmen zugleich in die Automobil- und IoT-Märkte expandiert. Applied Materials liefert hingegen die Anlagen für Abscheidung, Ätzen und Inspektion, die Halbleiterfabriken zur Herstellung jeder neuen Chipgeneration benötigen. Beide Unternehmen profitieren von der unersättlichen weltweiten Nachfrage nach mehr Rechenleistung, jedoch an unterschiedlichen Stellen der Halbleiter-Wertschöpfungskette. Der Vergleich zwischen Qualcomm und Applied Materials untersucht die Beständigkeit der Lizenzeinnahmen, den Zeitpunkt der Anlagenzyklen und die Frage, welcher Akteur im Chip-Ökosystem die besseren Aussichten auf Gewinnwachstum bietet.
Qualcomm dominiert bei Smartphone-Anwendungsprozessoren und Modemchips und vereinnahmt Lizenzgebühren von nahezu jedem weltweit verkauften Gerät, während das Unternehmen zugleich in die Automobil- und...
Was den Kurs bewegt
Qualcomm dreht auf agentic AI um mit neuen Snapdragon-Chips und Robotik-Akquisition
- Das Unternehmen stellte auf seinem jährlichen Gipfeltreffen die Chips Snapdragon 8 Elite Gen 6 und Extreme Gen 6 vor und betonte dabei die On-Device-AI-Fähigkeiten, die Smartphones in persönliche Endpunkte verwandeln, die Aufgaben eigenständig koordinieren können.
- Die strategische Expansion in den Robotikbereich wurde durch den Kauf von PickNik Robotics bestätigt, wodurch neue Zwei-Nanometer-AI-Handychips mit physischer Automatisierung kombiniert werden, um breitere Möglichkeiten im Edge Computing zu erschließen.
- CEO Cristiano Amon hob die Klarheit der sich abzeichnenden AI-Smartphone-Landschaft hervor, während jüngste Partnerschaften mit Liquid AI die praktische Anwendung eines persistenten Nutzerkontexts über Geräte- und Cloud-Umgebungen hinweg demonstrieren.
AMAT-Aktien trotzen den Befürchtungen eines KI-Dämpfungszyklus, da Analysten eine Bewertungskorrektur und starke Fundamentaldaten hervorheben
- Eine Ratingaufwertung unterstreicht, dass sich die Fundamentaldaten trotz der Korrektur der Bewertung verbessert haben: Der Umsatz im dritten Quartal lag um 25 % über dem Vorjahresquartal, und die robuste Prognose für das vierte Quartal impliziert ein Wachstum von 51 % gegenüber dem Vorjahr.
- Die Profitabilitätskennzahlen verbessern sich deutlich: Die Bruttomarge stieg im dritten Quartal um 150 Basispunkte, und die Betriebsmarge soll im vierten Quartal aufgrund einer starken Kostenkontrolle um 640 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr steigen.
- Die Aktie outperformte in jüngster Zeit die breite Halbleitergruppe während eines Tech-Verkaufsdrucks, der durch Forderungen nach einem KI-Dämpfungszyklus ausgelöst wurde, und legte um 4 % zu, da Investoren ihre Käufe auf Ausrüstungshersteller konzentrierten, anstatt auf Chipteilhersteller.
Qualcomm dreht auf agentic AI um mit neuen Snapdragon-Chips und Robotik-Akquisition
- Das Unternehmen stellte auf seinem jährlichen Gipfeltreffen die Chips Snapdragon 8 Elite Gen 6 und Extreme Gen 6 vor und betonte dabei die On-Device-AI-Fähigkeiten, die Smartphones in persönliche Endpunkte verwandeln, die Aufgaben eigenständig koordinieren können.
- Die strategische Expansion in den Robotikbereich wurde durch den Kauf von PickNik Robotics bestätigt, wodurch neue Zwei-Nanometer-AI-Handychips mit physischer Automatisierung kombiniert werden, um breitere Möglichkeiten im Edge Computing zu erschließen.
- CEO Cristiano Amon hob die Klarheit der sich abzeichnenden AI-Smartphone-Landschaft hervor, während jüngste Partnerschaften mit Liquid AI die praktische Anwendung eines persistenten Nutzerkontexts über Geräte- und Cloud-Umgebungen hinweg demonstrieren.
AMAT-Aktien trotzen den Befürchtungen eines KI-Dämpfungszyklus, da Analysten eine Bewertungskorrektur und starke Fundamentaldaten hervorheben
- Eine Ratingaufwertung unterstreicht, dass sich die Fundamentaldaten trotz der Korrektur der Bewertung verbessert haben: Der Umsatz im dritten Quartal lag um 25 % über dem Vorjahresquartal, und die robuste Prognose für das vierte Quartal impliziert ein Wachstum von 51 % gegenüber dem Vorjahr.
- Die Profitabilitätskennzahlen verbessern sich deutlich: Die Bruttomarge stieg im dritten Quartal um 150 Basispunkte, und die Betriebsmarge soll im vierten Quartal aufgrund einer starken Kostenkontrolle um 640 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr steigen.
- Die Aktie outperformte in jüngster Zeit die breite Halbleitergruppe während eines Tech-Verkaufsdrucks, der durch Forderungen nach einem KI-Dämpfungszyklus ausgelöst wurde, und legte um 4 % zu, da Investoren ihre Käufe auf Ausrüstungshersteller konzentrierten, anstatt auf Chipteilhersteller.
Anlageanalyse
Qualcomm
QCOM
Vorteile
- Qualcomm meldete im 4. Quartal 2025 ein starkes Umsatzwachstum und übertraf die Gewinnerwartungen. Dies spiegelt die robuste Nachfrage nach seinen Halbleiterprodukten wider.
- Das Unternehmen erzielte im Geschäftsjahr einen Rekordwert beim freien Cashflow von $12.8 Milliarden. Dies deutet auf eine solide operative Effizienz und finanzielle Gesundheit hin.
- Qualcomm entwickelt sich mit neuen Produkteinführungen wie dem Snapdragon 8 Elite Gen 5 kontinuierlich weiter und stärkt damit seine Wettbewerbsposition bei mobilen Plattformen.
Zu beachten
- Die Qualcomm-Aktie blieb im vergangenen Jahr hinter den Durchschnittswerten der breiteren Halbleiterbranche zurück, und die Aufwärtsdynamik war begrenzt.
- Das Unternehmen ist weiterhin der zyklischen Nachfrage am Smartphone-Markt ausgesetzt, was die Stabilität der künftigen Umsätze beeinträchtigen könnte.
- Die Bewertung von Qualcomm ist zwar angemessen, fällt aber weniger attraktiv aus als bei einigen Vergleichsunternehmen, da das erwartete KGV über dem Branchenmedian liegt.
Vorteile
- Applied Materials hat über mehrere Jahre hinweg starke Gesamtrenditen erzielt und viele Vergleichsunternehmen im Halbleiterausrüstungssektor übertroffen.
- Das Unternehmen profitiert von seiner führenden Position in der Fertigungstechnologie und liefert weltweit wichtige Anlagen für die Halbleiterproduktion.
- Applied Materials weist eine niedrigere Dividendenrendite auf, verfügt jedoch über eine solide Bilanz und erzielt kontinuierlich Cashflows.
Zu beachten
- Applied Materials ist den Investitionszyklen in der Halbleiterbranche ausgesetzt, wodurch die Umsätze empfindlich auf Marktabschwünge reagieren können.
- Die nachlaufenden und erwarteten KGVs des Unternehmens liegen über denen von Qualcomm, was auf eine vergleichsweise teurere Bewertung hindeutet.
- Die jüngsten Gewinnschätzungsrevisionen für Applied Materials fallen im Vergleich zu einigen Wettbewerbern weniger positiv aus, was auf eine schwächere Dynamik bei den kurzfristigen Aussichten hindeutet.
Qualcomm (QCOM) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Qualcomm wird derzeit erwartet, dass das Unternehmen seine nächsten Quartalszahlen am 4. November 2026 nach Börsenschluss veröffentlicht. Der Bericht soll das vierte Geschäftsvierteljahr 2026 von Qualcomm abdecken, das Ende September endet. Dieser Zeitplan entspricht dem historischen Muster von Qualcomm, die Ergebnisse des vierten Quartals Anfang November bekannt zu geben.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials (AMAT) wird voraussichtlich am 12. November 2026 nach Börsenschluss in den USA seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, die Ergebnisse des vierten Quartals im November zu veröffentlichen.
Qualcomm (QCOM) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Qualcomm wird derzeit erwartet, dass das Unternehmen seine nächsten Quartalszahlen am 4. November 2026 nach Börsenschluss veröffentlicht. Der Bericht soll das vierte Geschäftsvierteljahr 2026 von Qualcomm abdecken, das Ende September endet. Dieser Zeitplan entspricht dem historischen Muster von Qualcomm, die Ergebnisse des vierten Quartals Anfang November bekannt zu geben.
Applied Materials (AMAT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Applied Materials (AMAT) wird voraussichtlich am 12. November 2026 nach Börsenschluss in den USA seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Das Datum entspricht dem historischen Muster des Unternehmens, die Ergebnisse des vierten Quartals im November zu veröffentlichen.
QCOM oder AMAT in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
