Progressive vs BBVA
Großer US-amerikanischer Kfz-Versicherer mit Direkt- und Maklervertrieb vs Spanische Bank mit internationalem Geschäft in Spanien und Mexiko. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Progressive bepreist Risiken im Autogeschäft konsequenter und treffsicherer als seine Wettbewerber, während BBVA ein weit verzweigtes internationales Privatkundengeschäft betreibt, das auf Spanien und Mexiko ausgerichtet ist. Beide Institute erzielen eine starke Eigenkapitalrendite, erreichen dies jedoch über völlig unterschiedliche Mechanismen. Der Vergleich zwischen Progressive und BBVA untersucht Zeichnungsdisziplin versus Abhängigkeit vom Kreditzyklus und geht der Frage nach, welches Finanzmodell einen nachhaltigeren Mehrwert für die Aktionäre liefert.
Progressive bepreist Risiken im Autogeschäft konsequenter und treffsicherer als seine Wettbewerber, während BBVA ein weit verzweigtes internationales Privatkundengeschäft betreibt, das auf Spanien und...
Was den Kurs bewegt
Progressive bleibt im Fokus, da robuste Ergebnisse auf ein nachlassendes Preisumfeld in der Versicherungsbranche treffen
- Der jüngste Ergebnisbericht von Progressive zeigte einen besser als erwarteten Gewinn, während der Umsatz etwas hinter den Erwartungen zurückblieb. Das deutet darauf hin, dass die Preisstärke weiterhin durch eine langsamere Dynamik beim Umsatzwachstum ausgeglichen wird.
- Die Aktie wird zudem vor dem Hintergrund eines schwächeren Umfelds in der Schaden- und Unfallversicherung gehandelt. Dort haben sich die Preise nach einer langen Phase von Erhöhungen abgeschwächt, was das künftige Wachstum im Versicherungsgeschäft belasten kann.
- Die allgemeine Nervosität an den Märkten angesichts von Inflation, Zinsen und der Risikobereitschaft sorgt bei Versicherungswerten für einen vorsichtigen Grundton. Dadurch richten Anleger ihren Fokus verstärkt auf die Nachhaltigkeit der Margen und die Entwicklung der Schadensfälle.
BBVA bleibt im Fokus, da das Vertrauen der Analysten und die Dynamik des Aktienrückkaufs die Aktie weiter stützen.
- JPMorgan bekräftigte seine positive Einschätzung zu BBVA und hob das Kursziel leicht an. Damit wurde die Ansicht untermauert, dass die Ertragskraft und die Bilanzstärke der Bank auch nach dem starken Kursanstieg robust erscheinen.
- Der übergeordnete Investmenttrend bei europäischen Bankaktien bleibt intakt. Anleger setzen weiterhin auf ein solides Kreditwachstum, unterstützende Zinsen und verlässliche Kapitalrückführungen, während der Sektor zunehmend Aufmerksamkeit auf sich zieht.
- Die Fortschritte beim Aktienrückkauf von BBVA stützen die Stimmung weiterhin. Anleger werten anhaltende Kapitalrückführungen tendenziell als Zeichen dafür, dass das Management die Aktie für unterbewertet und die Kapitalbasis für robust hält.
Progressive bleibt im Fokus, da robuste Ergebnisse auf ein nachlassendes Preisumfeld in der Versicherungsbranche treffen
- Der jüngste Ergebnisbericht von Progressive zeigte einen besser als erwarteten Gewinn, während der Umsatz etwas hinter den Erwartungen zurückblieb. Das deutet darauf hin, dass die Preisstärke weiterhin durch eine langsamere Dynamik beim Umsatzwachstum ausgeglichen wird.
- Die Aktie wird zudem vor dem Hintergrund eines schwächeren Umfelds in der Schaden- und Unfallversicherung gehandelt. Dort haben sich die Preise nach einer langen Phase von Erhöhungen abgeschwächt, was das künftige Wachstum im Versicherungsgeschäft belasten kann.
- Die allgemeine Nervosität an den Märkten angesichts von Inflation, Zinsen und der Risikobereitschaft sorgt bei Versicherungswerten für einen vorsichtigen Grundton. Dadurch richten Anleger ihren Fokus verstärkt auf die Nachhaltigkeit der Margen und die Entwicklung der Schadensfälle.
BBVA bleibt im Fokus, da das Vertrauen der Analysten und die Dynamik des Aktienrückkaufs die Aktie weiter stützen.
- JPMorgan bekräftigte seine positive Einschätzung zu BBVA und hob das Kursziel leicht an. Damit wurde die Ansicht untermauert, dass die Ertragskraft und die Bilanzstärke der Bank auch nach dem starken Kursanstieg robust erscheinen.
- Der übergeordnete Investmenttrend bei europäischen Bankaktien bleibt intakt. Anleger setzen weiterhin auf ein solides Kreditwachstum, unterstützende Zinsen und verlässliche Kapitalrückführungen, während der Sektor zunehmend Aufmerksamkeit auf sich zieht.
- Die Fortschritte beim Aktienrückkauf von BBVA stützen die Stimmung weiterhin. Anleger werten anhaltende Kapitalrückführungen tendenziell als Zeichen dafür, dass das Management die Aktie für unterbewertet und die Kapitalbasis für robust hält.
Anlageanalyse
Progressive
PGR
Vorteile
- Im April 2025 stiegen die gebuchten Nettoprämien um 11 % auf $6.837 Milliarden. Dies spiegelt ein starkes Prämienwachstum wider.
- Der Nettogewinn schnellte im Jahresvergleich um 134 % auf $986 Millionen nach oben, getragen von einer verbesserten Effizienz im Versicherungsgeschäft und einem Umsatzwachstum.
- Die Zahl der bestehenden Policen stieg um 17 %, was auf eine solide Ausweitung des Marktanteils in der privaten und gewerblichen Kfz-Versicherung hindeutet.
Zu beachten
- Die Analysten haben ihre Gewinnprognose je Aktie für das Geschäftsjahr 2025 kürzlich gesenkt. Dies deutet auf einen möglichen kurzfristigen Ergebnisdruck hin.
- Im jüngsten Bericht verfehlte das Unternehmen die Quartalsschätzungen. Der Gewinn je Aktie lag mit $4.45 unter den erwarteten $5.04.
- Die Aktie gab seit Jahresbeginn etwa 13,8 % nach, blieb hinter vergleichbaren Unternehmen zurück und spiegelte die Sorgen der Anleger über die Regulierung des Sektors und die Entwicklung der Aufschläge wider.
BBVA
BBVA
Vorteile
- Große und diversifizierte Bankgeschäfte in mehreren Regionen, darunter Spanien, Mexiko, die Türkei, Südamerika und die USA.
- In den vergangenen zwölf Monaten wurde bei einem Umsatz von $36.85 Milliarden ein Nettogewinn von $11.88 Milliarden erzielt, was auf eine beträchtliche Profitabilität hindeutet.
- Mit einem vergleichsweise niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 9,1 liegt die Aktie unter dem Branchendurchschnitt, was auf eine mögliche attraktive Bewertung hindeutet.
Zu beachten
- Die Aktie weist mit einem Beta von 1,46 eine moderate Volatilität auf, was auf eine höhere Sensitivität gegenüber Marktschwankungen hindeutet.
- Bewertungskennzahlen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis und das PEG-Verhältnis liegen leicht über dem Branchendurchschnitt, was möglicherweise auf einen geringeren Bewertungsabschlag als bei vergleichbaren Unternehmen hindeutet.
- Das Analystenkonsenspotenzial ist begrenzt, wobei die Schätzungen des fairen Werts auf ein leichtes Abwärtspotenzial hindeuten.
Progressive (PGR) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Veröffentlichungstermin der Quartalsergebnisse für PGR wird voraussichtlich am 14. Oktober 2026 sein. Dabei werden die Ergebnisse für Q3 2026 veröffentlicht. Progressive hat den Termin noch nicht offiziell bestätigt, doch dieser Zeitpunkt entspricht dem üblichen Berichtsmuster des Unternehmens Mitte Oktober.
BBVA (BBVA) – Nächster Termin für Quartalszahlen
BBVAs nächster Termin für die Veröffentlichung der Quartalszahlen ist der 29. Oktober 2026. Dabei werden voraussichtlich die Ergebnisse des 3. Quartals 2026 vorgestellt. Dies entspricht dem üblichen Berichtszeitraum des Unternehmens Ende Oktober für die Zahlen zum dritten Quartal. Anleger sollten damit rechnen, dass die Veröffentlichung nach Madrider Zeit erfolgt.
Progressive (PGR) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Veröffentlichungstermin der Quartalsergebnisse für PGR wird voraussichtlich am 14. Oktober 2026 sein. Dabei werden die Ergebnisse für Q3 2026 veröffentlicht. Progressive hat den Termin noch nicht offiziell bestätigt, doch dieser Zeitpunkt entspricht dem üblichen Berichtsmuster des Unternehmens Mitte Oktober.
BBVA (BBVA) – Nächster Termin für Quartalszahlen
BBVAs nächster Termin für die Veröffentlichung der Quartalszahlen ist der 29. Oktober 2026. Dabei werden voraussichtlich die Ergebnisse des 3. Quartals 2026 vorgestellt. Dies entspricht dem üblichen Berichtszeitraum des Unternehmens Ende Oktober für die Zahlen zum dritten Quartal. Anleger sollten damit rechnen, dass die Veröffentlichung nach Madrider Zeit erfolgt.
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