Wie hoch ist der Gebührenunterschied zwischen GLD und IAU?

GLD erhebt eine Jahresgebühr von 0,40 %, während IAU mit 0,25 % zu Buche steht. Bei einer Position von 10.000 US-Dollar entspricht das etwa 40 US-Dollar pro Jahr für GLD und 25 US-Dollar für IAU, also einer Differenz von 15 US-Dollar jährlich. Da beide Trusts denselben Metallbestand halten, ist die Gebühr der klarste messbare Unterschied zwischen ihnen über lange Haltedauern.

Was halten GLD und IAU tatsächlich?

Beide sind Grantor Trusts, die physische Goldbarren in Tresoren halten und den LBMA-Goldpreis abbilden. Weder halten sie Aktien, Anleihen oder Goldbergbauunternehmen. Jede Aktie repräsentiert einen anteiligen Anspruch am vom Trust gehaltenen Gold, sodass der Kurs darauf ausgelegt ist, sich parallel zum Spot-Goldkurs abzüglich der angesammelten Gebühren zu bewegen.

Überschneiden sich GLD und IAU bei ihren Beständen?

Ja, praktisch vollständig. Beide halten zugewiesenes physisches Gold und sonst nichts, sodass es keine Liste von Top-Aktienhaltungen zum Vergleich gibt. Der Besitz beider bietet Ihnen zweimal dieselbe Goldexposition, lediglich aufgeteilt auf zwei Trusts mit unterschiedlichen Gebührenniveaus und verschiedenen Verwaltern: State Street für GLD und BlackRock für IAU.

Zahlen GLD oder IAU Dividenden?

Nein. Gold erzeugt keinen Cashflow, daher zahlen weder GLD noch IAU Dividenden oder Zinsen. Jede Rendite resultiert ausschließlich aus Preisänderungen des Goldes. Die Verwaltungsgebühr wird vom im Trust gehaltenen Gold abgezogen, was bedeutet, dass die Goldmenge, die jede Aktie unterlegt, langsam über die Zeit sinkt – um 0,40 % pro Jahr bei GLD und um 0,25 % bei IAU.

Welcher Fonds eignet sich für welchen Anleger?

Die niedrigere Gebühr von IAU von 0,25 % eignet sich tendenziell besser für Buy-and-Hold-Anleger, die eine Goldallokation über Jahre halten wollen, da sich die Einsparungen durch Zinseszins verstärken. GLD verfügt mit 147,75 Milliarden US-Dollar an Assets unter Verwaltung über mehr Größe und ist älter; es wird oft von aktiven Tradern bevorzugt. Für die meisten langfristigen Privatanleger ist die niedrigere laufende Kostenbelastung jedoch der relevantere Faktor.

Wie schneiden GLD und IAU bei Größe und Liquidität im Vergleich ab?

GLD ist die größere Trust mit 147,75 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen im Vergleich zu 64,93 Milliarden US-Dollar für IAU. Beide gehören zu den größten börsennotierten Rohstoff-ETFs in den USA, sodass Privatanleger wahrscheinlich keine Schwierigkeiten haben werden, normale Mengen von beiden zu kaufen oder zu verkaufen. Die Größe spielt vor allem bei sehr großen oder sehr häufigen Transaktionen eine Rolle.

Wie werden Gold-ETFs wie GLD und IAU besteuert?

Die steuerliche Behandlung hängt davon ab, wo Sie wohnen und welche Kontotypen Sie nutzen. In einigen Rechtsordnungen werden physisch besicherte Gold-ETFs anders behandelt als gewöhnliche Aktien-ETFs, manchmal als Sammlerstücke. Ihre Halteposition innerhalb eines steuerbegünstigten Kontos kann das Ergebnis verändern. Prüfen Sie die Steuerdokumentation des ETFs und sprechen Sie mit einem qualifizierten Steuerberater über Ihre persönliche Situation.

Kann ich sowohl GLD als auch IAU halten?

Das können Sie, aber es gibt wenig Grund dazu. Beide folgen dem LBMA Gold Price unter Berücksichtigung physischer Edelmetallbarren, daher bringt die gleichzeitige Haltung beider Instrumente keine Diversifizierung. Einige Anleger behalten eine ältere GLD-Position, um keine Gewinne realisieren zu müssen, und richten neues Kapital auf IAU mit der niedrigeren Gebühr um. Ansonsten hält die Wahl eines einzelnen ETFs das Portfolio übersichtlicher.

Wie eng verfolgen GLD und IAU den Goldpreis?

Jeder ETF ist darauf ausgelegt, den LBMA Gold Price abzüglich seiner Kosten widerzuspiegeln. Langfristig wird erwartet, dass der Kurs den Spot-Goldpreis etwa um die Kostenquote nachlässt, also jährlich 0,40 % für GLD und 0,25 % für IAU. Kleine tägliche Abweichungen können zudem auftreten, da die Aktien an einer Börse gehandelt werden, während der Referenzpreis in London festgelegt wird.

GLD vs IAU

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

SPDR Gold Shares (GLD) und iShares Gold Trust (IAU) halten beide physische Goldbarren und folgen dem LBMA-Goldpreis. GLD berechnet eine Gebühr von 0,40 % pro Jahr und verwaltet Vermögen in Höhe von 147,75 Milliarden US-Dollar, während IAU mit 0,25 % auf 64,93 Milliarden US-Dollar ankommt. GLD eignet sich für Händler, die den größten Gold-ETF bevorzugen; IAU ist für langfristige Anleger attraktiv, die die niedrigere Gebühr schätzen. Bildungscontent, keine Finanzberatung.

SPDR Gold Shares (GLD) und iShares Gold Trust (IAU) halten beide physische Goldbarren und folgen dem LBMA-Goldpreis. GLD berechnet eine Gebühr von 0,40 % pro Jahr und verwaltet Vermögen in Höhe von 14...

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

GLD

Kennzahl

IAU

0.40%

Kostenquote

0.25%

–

Dividendenrendite

–

$147.75B

Nettovermögen

$64.93B

–

Positionen

–

18. Nov. 2004

Auflegungsdatum

21. Jan. 2005

LBMA Gold Price

Abgebildeter Index

LBMA Gold Price

Commodities Focused

Fondskategorie

Commodities Focused

IAU kostet pro Jahr etwa $15.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

Was den Kurs bewegt

Gold-ETF GLD unter Druck: Aggressive Fed-Signale und starker Dollar testen kritische Unterstützung

Erwartungen an eine restriktive Geldpolitik und ein Aufschwung des US-Dollar drückten den Spot-Goldpreis unter 4.300 US-Dollar pro Unze, was sich direkt auf die Performance von GLD auswirkte, da Anleger ihre Wetten auf Zinserhöhungen neu bewerteten.
Stärkere als erwartete September-Daten des S&P Composite PMI im Vorlauf mit 58,4 signalisierten robuste Aktivitäten im Dienstleistungssektor, was die kurzfristige Nachfrage nach sicheren Häfen reduzierte und Edelmetalle unter Druck setzte.
Trotz kurzfristiger Volatilität heben institutionelle Prognosen ein begrenztes Abwärtsrisiko hervor. TD Securities prognostiziert einen Anstieg über 5.000 US-Dollar, während Goldman Sachs nicht offengelegte Käufe durch Souveräne, insbesondere aus China, als wichtigen langfristigen Treiber nennt.

Stimmung:

🐻Bärisch

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GLD vs IAUM

Vergleichen Sie die Gold-ETFs GLD und IAUM hinsichtlich Gebühren, Nettovermögen, Dividendenrenditen und Beständen. GLD weist eine Kostenquote von 0,40 % auf, IAUM 0,09 %. Ein Index-Tracking ist nicht verfügbar.

GLD vs GLDM

GLD gegen GLDM im Vergleich: Beide halten physisches Gold, aber GLD berechnet 0,40 % und GLDM 0,10 %. Größe, Historie, Tracking und welcher Goldtreuhandfonds zu Ihren Zielen passt.

GLD vs SGDM

Vergleichen Sie GLD und SGDM. Überprüfen Sie die Kostenquoten, Nettovermögen und Dividendenrenditen. Analysieren Sie die Bestände, um die Unterschiede bei der Abbildung für fundierte Anlageentscheidungen zu verstehen.

Anlageanalyse

GLD

Vorteile

Größter Gold-ETF in diesem Vergleich mit 147,75 Milliarden US-Dollar Nettovermögen
Folgt dem LBMA-Goldpreis unter Halterung physischer Barren in Tresoren
Seit November 2004 gehandelt, was ihn zu einem der ETFs mit der längsten historischen Performance im Goldbereich macht

Zu beachten

Die Kostenquote von 0,40 % ist höher als die von IAU mit 0,25 % für dieselbe Exposure
Kosten in Höhe von 40 US-Dollar pro Jahr bei einer Investition von 10.000 US-Dollar, also 15 US-Dollar mehr als bei IAU
Zahlt keine Dividenden, sodass die jährliche Gebühr die Renditen direkt belastet

IAU

Vorteile

Niedrigere Kostenquote von 0,25 %, bzw. 25 US-Dollar pro Jahr bei einer Investition von 10.000 US-Dollar
Followt denselben LBMA-Goldpreis wie GLD unter Verwendung physischen Goldes
Großer Trust mit 64,93 Milliarden US-Dollar, was für Privatanleger mehr als ausreichend Größe ist

Zu beachten

Kleiner als GLD, mit 64,93 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 147,75 Milliarden US-Dollar
Bietet kein Einkommen, da Gold-Trusts weder Dividenden noch Zinsen zahlen
Die Gebühr wirkt sich auch über Jahrzehnte hinweg aus, obwohl sie niedriger ist als die von GLD

Über GLD und IAU

GLD (GLD)

SPDR Gold Shares (Ticker GLD) ist ein großer, liquider börsengehandelter Fonds, der die Entwicklung des Goldpreises abbilden soll. Er hält physisches, zugeordnetes Gold, das in sicheren Tresoren gelagert wird, und bietet Anlegern eine effiziente Möglichkeit, an der Entwicklung des Goldpreises teilzuhaben, ohne das Metall direkt zu besitzen. Mit einer Marktkapitalisierung von rund $51.72 Milliarden wird GLD häufig zur Portfoliodiversifizierung, zur Absicherung gegen Inflation und als Wertspeicher in Phasen von Marktstress eingesetzt. Der Fonds zahlt keine Dividenden. Die Rendite hängt von Veränderungen des Goldpreises ab, abzüglich Verwaltungsgebühren und Betriebskosten. Anleger sollten sich der Preisvolatilität, möglicher Abweichungen bei der Abbildung des Goldpreises und der länderspezifischen Steuervorschriften bewusst sein, die sich von den Regelungen für Aktien unterscheiden können. GLD kann für Anleger geeignet sein, die über ihr Wertpapierdepot einen unkomplizierten Zugang zum Rohstoff Gold suchen. Für Anleger, die Erträge anstreben, ist er jedoch nicht geeignet. Diese Zusammenfassung dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine personalisierte Anlageberatung dar. Berücksichtigen Sie Ihre Ziele und Risikotoleranz und holen Sie bei Bedarf professionellen Rat ein.

IAU (IAU)

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Gold Rush: Could Fed Probe Drive Safe Haven Demand?

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Veröffentlicht: 13. Januar 2026

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