Was ist der Hauptunterschied in der Kostenstruktur zwischen AVDE und VXUS?

Der deutlichste Unterschied liegt in den Kostenquoten. VXUS weist eine sehr niedrige Kostenquote von 0,05 % auf, während AVDE 0,23 % berechnet. Über lange Zeiträume können selbst kleine Gebührenunterschiede die Netto Renditen erheblich beeinflussen, da höhere Kosten den Anleger negativ verzinsen. VXUS ist als hocheffizientes, kostengünstiges Instrument für breite Marktexposition konzipiert, während die höhere Gebühr von AVDE seinen aktiven Managementansatz und die faktorbasierte Selektionsstrategie widerspiegelt. Anleger sollten diese Kostenlücke bei der Bewertung des Potenzials zur langfristigen Vermögensakkumulation und der spezifischen Abwägungen zwischen aktivem und passivem Management berücksichtigen. Es ist entscheidend, diese Gebühren gegen potenzielle Vorteile aktiver Strategien abzuwägen.

Wie verhalten sich die Fondsgrößen und Liquiditätsprofile zueinander?

VXUS ist im Verhältnis zu AVDE deutlich größer, was das Nettovermögen betrifft. Mit rund 164,0 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen bietet VXUS tiefe Liquidität und zählt zu den größten verfügbaren internationalen ETFs. Im Gegensatz dazu verwaltet AVDE etwa 19,1 Milliarden US-Dollar. Obwohl die Größe von AVDE beträchtlich ist und wahrscheinlich eine angemessene Handelsliquidität für die meisten Anleger unterstützt, impliziert die massive Skalierung von VXUS engere Geld-Brief-Spannen und potenziell niedrigere Marktauswirkungskosten bei großen Transaktionen. Die Fondgröße wird oft als Proxy für Stabilität und Liquidität betrachtet. Größere Fonds ziehen im Allgemeinen mehr Handelsaktivitäten an, was einzelnen Anlegern zugutekommt, indem sie sicherstellen, dass Anteile leicht zu vorhersehbaren Preisen gekauft oder verkauft werden können, ohne den Marktpreis erheblich zu beeinflussen.

Wie sehen die historischen Performance-Verläufe dieser beiden ETFs aus?

Es gibt einen bemerkenswerten Unterschied in ihrer operativen Historie. VXUS wurde am 26. Januar 2011 aufgelegt und bietet Anlegern einen langfristigen Performance-Verlauf von über einem Jahrzehnt unter verschiedenen Marktbedingungen. Dies ermöglicht eine robuste Analyse seiner Leistung in unterschiedlichen Wirtschaftszyklen. AVDE hingegen hatte ein viel jüngeres Startdatum vom 24. September 2019. Seine kürzere Betriebsgeschichte bedeutet, dass weniger historische Daten verfügbar sind, um zu bewerten, wie er über einen vollständigen Marktzyklus hinweg performt, insbesondere in Abschwungphasen. Anleger betrachten längere Track Records oft positiv, wenn sie die Konsistenz eines Fonds und die Qualität des Managements beurteilen. Neue Fonds können jedoch aktualisierte Strategien einsetzen, die vorteilhaft sein könnten, obwohl sie über eine weniger bewährte Historie verfügen.

Wie unterscheiden sich die Dividendenrenditen von AVDE und VXUS?

Basierend auf den vorliegenden Daten bietet AVDE eine moderate Dividendenrendite von 2,74 %, die höher ist als die Rendite von VXUS mit 2,28 %. Dieser Unterschied deutet darauf hin, dass die Portfoliostruktur oder die Faktor-Tilts von AVDE derzeit mehr Einkommen generieren als der breite Marktindex, den VXUS repliziert. Für Anleger, die auf Einkommensgenerierung fokussiert sind, könnte diese Lücke von 0,46 Prozentpunkten attraktiv sein, obwohl sie gegen die höhere Kostenquote von AVDE abgewogen werden muss. Dividendenrenditen können je nach Marktbedingungen und den Ausschüttungsrichtlinien der Basiswerte schwanken. Während VXUS darauf abzielt, die Gesamtrendite des internationalen Marktes einzufangen, weist die höhere Rendite von AVDE auf eine mögliche Tendenz zu einkommensstarken Aktien oder spezifischen Sektoren hin, die im Vergleich zum gesamten internationalen Aktienmarkt mehr Bargeld an Aktionäre ausschütten.

Was lässt sich aus den verfügbaren Daten zu den Top-Holdings ableiten?

Die Transparenz und Art der Top-Holdings unterscheiden sich. AVDE liefert spezifische Daten zu den Top-Holdings und zeigt ein hochdiversifiziertes Portfolio, bei dem die größte Position, ASML, nur 1,27 % des Fonds ausmacht. Diese detaillierte Einblicke helfen Anlegern, die spezifischen Unternehmensrisiken zu verstehen. Umgekehrt listet VXUS seine Top-Holdings in diesem Kontext als „nicht verfügbar“ auf, obwohl bekannt ist, dass es einen breiten Index mit Tausenden von Aktien verfolgt. Für AVDE verdeutlicht das Erscheinen von Unternehmen wie Shell, BBVA und BHP in der Top-Liste seine aktive Selektion. Das Fehlen spezifischer Holding-Daten für VXUS in diesem Datensatz begrenzt die Fähigkeit, einzelne Unternehmensrisiken direkt zu analysieren, und hebt einen Zielkonflikt zwischen der aktiven Transparenz von AVDE und der breiten, indexfokussierten Natur von VXUS hervor, bei der der Einfluss einzelner Aktien minimal ist.

Wie vergleichen sich die Sektorallokationen der beiden Fonds?

Derzeit sind die Sektorgewichtungen weder für AVDE noch für VXUS im bereitgestellten Datensatz verfügbar. Diese mangelnde Transparenz bedeutet, dass Anleger die Branchenkonzentration nicht sofort analysieren oder vergleichen können, wie stark jeder Fonds in Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen oder Finanzwesen exponiert ist. Bei passiven Fonds wie VXUS spiegeln die Sektorgewichtungen normalerweise einen breiten, marktkapitalisierungsgewichteten Index wider, aber ohne spezifische Daten muss man sich für detaillierte Aufschlüsselungen auf externe Quellen verlassen. Ebenso impliziert das aktive Management von AVDE, dass es von den Marktgewichtungen abweichen könnte, um bestimmte Faktoren zu adressieren, aber ohne diese Daten ist das Ausmaß dieser Abweichung unbekannt. Anleger, die auf Sektorrotation oder eine bestimmte Branchenexponierung abzielen, könnten diesen Mangel an Daten als Einschränkung empfinden und benötigen weitere unabhängige Recherchen, um die grundlegenden Risiken der Zusammensetzung jedes Fonds zu verstehen.

Welche Auswirkungen haben überlappende Holdings zwischen diesen Fonds?

Basierend auf den verfügbaren Daten gibt es keine gemeinsamen Top-10-Holdings zwischen AVDE und VXUS. Dieser deutliche Unterschied legt nahe, dass die beiden Fonds unterschiedliche Bereiche des internationalen Aktienmarktes ansprechen oder verschiedene Auswahlmethoden nutzen. Für einen Anleger, der erwägt, beide Fonds zu halten, ist dieses Fehlen von Überlappungen bei den Top-Positionen vorteilhaft, da es unbeabsichtigte Konzentrationsrisiken in bestimmten Unternehmen verringern kann. Da jedoch beide Fonds als „Foreign Large Blend“ (Großkapital internationale Mischung) kategorisiert sind, ist wahrscheinlich ein breiteres Overlap im zugrunde liegenden Universum der mittel- und großkapitalisierten internationalen Aktien vorhanden. Das Fehlen gemeinsamer Top-Holdings zeigt, dass die aktive Strategie von AVDE nicht einfach die größten Komponenten des Index nachbildet, den VXUS verfolgt, was potenziell ein anderes Risiko- und Renditeprofil durch Diversifikation im oberen Bereich des Portfolios bietet.

Welche Anlageziele werden typischerweise mit jedem Fonds assoziiert?

VXUS wird typischerweise mit Anlegern assoziiert, die eine einfache, kostengünstige breite Marktexposition gegenüber internationalen Aktien suchen. Sein primäres Ziel ist es, die Performance des gesamten internationalen Aktienmarkts nachzubilden, was ihn für diejenigen geeignet macht, die an die Effizienz globaler Märkte glauben und die Kosten minimieren möchten. AVDE, mit seinem aktiven Management und der höheren Gebühr, wird allgemein mit Anlegern assoziiert, die davon ausgehen, dass bestimmte Faktoren wie Profitabilität oder Wert bessere risikobereinigte Renditen als der breite Markt erzielen können. AVDE zielt auf internationale Aktien ab, verwendet jedoch einen regelbasierten aktiven Ansatz zur Aktienauswahl, um die Performance zu übertreffen oder ein anderes Renditeprofil im Vergleich zu einem Standardindex bereitzustellen. VXUS eignet sich für den passiven Anleger, während AVDE für den faktororientierten Anleger geeignet ist.

Wie sollte ein Anleger das Fehlen von Index-Tracking-Daten interpretieren?

Die bereitgestellten Daten listen für beide Fonds, AVDE und VXUS, „Index tracked: not available“ (Verfolgter Index: nicht verfügbar), was für einen ETF-Vergleich ungewöhnlich ist. Typischerweise verfolgt VXUS einen breiten internationalen Index wie den FTSE Global All Cap ex US Index, während AVDE keinen spezifischen Benchmark im traditionellen passiven Sinne verfolgt, sondern einer aktiven Strategie folgt. Für Anfänger bedeutet diese fehlende Information, dass sie die Fonds nicht leicht gegen einen Standardmaßstab vergleichen können. Ohne Kenntnis des genauen Index für VXUS oder des Benchmarks für AVDE ist es schwieriger, die Performance im Verhältnis zum Markt einzuschätzen. Anleger sollten diese spezifischen Daten von den Fondsanbietern einholen, um zu verstehen, wie jeder Fonds im Vergleich zu seinen Mitbewerbern gemessen wird und was die Definition „total international stock“ (gesamter internationaler Aktienmarkt) für diese spezifischen Produkte beinhaltet.

Warum könnte ein Fonds eine höhere Expense Ratio, aber eine kürzere Historie haben?

AVDE veranschaulicht eine Kombination aus höheren Gebühren und einer kürzeren Historie. Seine Expense Ratio von 0,23 % spiegelt die Kosten wider, die mit dem aktiven Management verbunden sind, bei dem Manager oder Algorithmen Aktien auswählen, um einen Benchmark zu übertreffen. Dies steht im Gegensatz zu VXUS, dessen Ratio von 0,05 % die niedrigen Kosten des passiven Indextrackings widerspiegelt. Die kürzere Historie von AVDE, die 2019 begann, bedeutet, dass es ein neueres Produkt auf dem Markt im Vergleich zum etablierten VXUS aus dem Jahr 2011 ist. Die höhere Gebühr wird oft mit dem Versprechen potenzieller Excess Returns gerechtfertigt, obwohl dies nicht garantiert ist. Die kürzere Historie fügt Unsicherheit hinzu regarding der Performance des Fonds unter verschiedenen wirtschaftlichen Bedingungen. Anleger wägen das Potenzial zur Outperformance gegen die Sicherheit niedrigerer Kosten und einer bewährten Track Record ab.

Was impliziert die Kategorie „Foreign Large Blend“ für diese Fonds?

Beide Fonds werden als 'Foreign Large Blend' (Großkapitalisierung, internationaler Mix) eingestuft, was darauf hindeutet, dass sie primär in Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung aus entwickelten und aufstrebenden Märkten außerhalb der USA investieren und dabei sowohl Wachstums- als auch Wertcharakteristika kombinieren. Diese gemeinsame Kategorie legt nahe, dass sie ähnliche breite Asset-Klassen abdecken. Der Aspekt des 'Mix' bedeutet jedoch, dass sie nicht ausschließlich auf hochwachsende oder tief unterbewertete Aktien setzen, sondern einen ausgewogenen Ansatz verfolgen. Trotz dieser gemeinsamen Einordnung kann sich der aktive Fonds AVDE von den üblichen Marktkapitalisierungen und Gewichtungen abheben, während VXUS wahrscheinlich eng an der Marktkapitalisierung orientiert bleibt. Das Verständnis der Kategorie hilft Anlegern, diese Fonds in einem Portfolio-Kontext einzuordnen: Sie bieten zwar internationale Exposure im Bereich der Großkapitalisierung, die konkrete Umsetzung unterscheidet sich jedoch erheblich zwischen der aktiven und der passiven Strategie.

AVDE vs VXUS

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

Diese Seite vergleicht den Avantis International Equity ETF (AVDE) und den Total International Stock Vanguard ETF (VXUS), wobei der Schwerpunkt auf den Kostenquoten, den Top-Holdings, den Dividendenrenditen und der Art und Weise liegt, wie jeder Fonds seinen Markt abbildet. Die Unterschiede in Kosten und Zusammensetzung zwischen den beiden börsengehandelten Fonds werden hervorgehoben. Bildungsinhalte, keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

AVDE

Kennzahl

VXUS

0.23%

Kostenquote

0.05%

2.74%

Dividendenrendite

2.28%

$19.06B

Nettovermögen

$164.04B

3,336

Positionen

8,860

24. Sept. 2019

Auflegungsdatum

26. Jan. 2011

–

Abgebildeter Index

–

Foreign Large Blend

Fondskategorie

Foreign Large Blend

VXUS kostet pro Jahr etwa $18.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

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Anlageanalyse

AVDE

Vorteile

Anleger profitieren von einer moderaten Dividendenrendite von 2,74 %, die Einkommenspotenzial neben der Kapitalbeteiligung bietet.
Der Fonds hält ein erhebliches Vermögen unter Verwaltung in Höhe von 19,1 Milliarden US-Dollar, was Liquidität und operative Stabilität unterstützt.
Die Top-Holdings sind hochgradig granular, mit der größten Position unter 1,3 %, was auf eine breite internationale Diversifizierung hindeutet.

Zu beachten

Die Kostenquote von 0,23 % liegt über dem Niveau vieler vergleichbarer internationaler Aktien-ETFs am Markt.
Der Fondsstart im September 2019 bedeutet, dass das Fondsvorhaben eine kürzere Laufzeit aufweist als viele etablierte Alternativen.
Sektorgewichtungen sind nicht verfügbar, was die Transparenz für Anleger einschränkt, die sich auf bestimmte Branchen konzentrieren.

VXUS

Vorteile

Eine niedrige Kostenquote von 0,05 % trägt dazu bei, die Netto Renditen zu erhalten, indem laufende Anlegerkosten minimiert werden.
Massive Nettoanlagevermögen in Höhe von 164 Milliarden US-Dollar deuten auf hohe Liquidität und starke Marktbeteiligung hin.
Der Fonds ist seit Januar 2011 aktiv und bietet Anlegern damit eine lange historische Performance-Datenbasis.

Zu beachten

Die Dividendenrendite von 2,28 % liegt unterhalb einiger vergleichbarer internationaler Aktienfonds, die eine höhere Ertragsschüttung bieten.
Spezifische Daten zu den Top-Holdings sind nicht verfügbar, was die Übersichtlichkeit bezüglich der Einzelunternehmen-Beteiligungen reduziert.
Sektorgewichte sind nicht verfügbar, was eine klare Analyse der Branchenzusammensetzung des Fonds erschwert.

Über AVDE und VXUS

AVDE (AVDE)

Der Avantis International Equity ETF (AVDE) ist ein börsengehandelter Fonds, der Anlegern Zugang zu hochwertigen Unternehmen außerhalb der Vereinigten Staaten verschaffen soll. Seit seiner Gründung am 24. September 2019 ist dieser Fonds erheblich gewachsen und verwaltet Nettovermögen in Höhe von 19,06 Milliarden US-Dollar. Er verfügt über ein breites Portfolio mit 3.336 Positionen, die auf verschiedene Regionen diversifiziert sind. Mit einem wettbewerbsfähigen Verwaltungskostenanteil von 0,23 % wird AVDE als Foreign Large Blend-Fonds eingeordnet. Derzeit bietet er eine Dividendenrendite von 2,74 %, was ihn für Anleger attraktiv macht, die internationale Diversifikation und potenzielle Erträge suchen. Die Strategie des Fonds konzentriert sich auf die Identifizierung von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und bietet Exposition gegenüber globalen Märkten jenseits der USA.

VXUS (VXUS)

Der Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) bietet Anlegern ein breites Engagement in Aktien außerhalb der USA aus Industrie- und Schwellenländern. Der Fonds bildet einen globalen Index ab, der die Vereinigten Staaten ausschließt, und hält Tausende Aktien von Unternehmen mit hoher, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung. Er ist als passiv verwalteter, nach Marktkapitalisierung gewichteter ETF strukturiert und zielt darauf ab, die Entwicklung internationaler Aktienmärkte nachzubilden, während er zugleich eine einfache Handelbarkeit und Diversifizierungsvorteile bietet. VXUS ist typischerweise nicht gegen das Pfund Sterling oder andere Heimatwährungen abgesichert. Daher können die Renditen neben der Entwicklung der zugrunde liegenden Aktien auch von Währungsbewegungen beeinflusst werden. Anleger sollten beachten, dass die Kurse wie bei allen Aktienfonds sowohl fallen als auch steigen können und die Wertentwicklung der Vergangenheit keine Garantie für künftige Ergebnisse ist. Diese Zusammenfassung dient ausschließlich allgemeinen Bildungszwecken und stellt keine personalisierte Anlageberatung dar. Die Eignung hängt von den individuellen Umständen, der Risikobereitschaft und dem Anlagehorizont ab.

In welchen Aktienkörben sind sie enthalten?

Go Global

As investors seek alternatives to US assets, these international markets are gaining attention. Our analysts have carefully selected these ETFs to help you capitalize on global opportunities and diversify beyond US borders.

Veröffentlicht: 8. Mai 2025

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AVDE vs VXUS

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