Da demanda à fábrica
Vamos aos fatos. A TSMC, maior fundição independente de semicondutores do mundo, registrou alta de 58% no lucro do primeiro trimestre. A empresa fabrica chips projetados por terceiros e, portanto, capta diretamente a expansão de aplicações de IA, centros de dados e serviços em nuvem.
Esse crescimento tende a beneficiar a ASML e outros fornecedores de equipamentos. Quando uma fundição amplia sua capacidade, precisa adquirir novos sistemas de produção. É uma relação de interdependência: empresas que projetam chips, fabricantes sob encomenda e fornecedores de máquinas ocupam posições distintas, mas conectadas na mesma cadeia de valor.
A Intel acrescenta outra frente à tese. A companhia norte-americana investe pesadamente na modernização e expansão de suas fábricas para disputar a fabricação de chips avançados, inclusive para cargas de trabalho de IA. O potencial é relevante, mas a execução será decisiva. Grandes investimentos só se justificam se a empresa conquistar clientes e volume suficientes.
