Que suivent SGOV et TLT ?

SGOV suit les bons du Trésor américain à court terme (de 0 à 3 mois), reflétant la dette publique à court terme. TLT suit les obligations du Trésor américain à long terme (plus de 20 ans), représentant la dette publique à long terme. Les spécificités de leurs indices ne sont pas disponibles, mais les noms et catégories des fonds clarifient leur orientation en termes de duration.

Comment les différences de duration affectent-elles le risque des ETF ?

La duration mesure la sensibilité aux variations des taux d'intérêt. La duration de plus de 20 ans de TLT la rend très volatile lorsque les taux augmentent, car les prix des obligations à long terme chutent fortement. La duration de 0 à 3 mois de SGOV offre une plus grande stabilité des prix, avec un impact minimal des fluctuations des taux, privilégiant la préservation du capital plutôt que l'appréciation potentielle du capital.

Les fonds détiennent-ils les mêmes titres ?

Non. Les données montrent qu'il n'y a aucun chevauchement parmi les dix premiers portefeuilles de SGOV ou de TLT. SGOV se concentre sur les bons du Trésor à très court terme, tandis que TLT détient des obligations du Trésor à long terme. Cette différence reflète leurs stratégies de duration distinctes et les échéances spécifiques qu'ils ciblent au sein du spectre de la dette du gouvernement américain.

Comment les ratios de frais se comparent-ils ?

SGOV applique un ratio de frais de 0,09 %, tandis que TLT applique un ratio de 0,15 %. Cette différence de 0,06 point de pourcentage signifie que SGOV est légèrement moins cher. Avec le temps, des frais inférieurs peuvent améliorer les rendements nets, car moins de revenus sont déduits des actifs du fonds. Par exemple, sur un portefeuille de 100 000 £, TLT coûte 150 £ par an contre 90 £ pour SGOV.

Quelle est la différence de rendement distribué ?

TLT offre actuellement un rendement distribué plus élevé de 4,76 %, contre 3,69 % pour SGOV. Cela reflète la compensation du marché pour la détention de dettes à plus long terme. Cependant, le rendement plus élevé de TLT s'accompagne d'une plus grande volatilité des prix. Les investisseurs doivent considérer que les rendements plus élevés dans les fonds à longue duration peuvent être compensés par des pertes de capital potentielles si les taux d'intérêt augmentent.

Comment fonctionnent les distributions des ETF ?

SGOV et TLT distribuent des revenus issus de leurs titres de Trésor sous-jacents. TLT verse des dividendes mensuellement, assurant un flux de trésorerie régulier. SGOV distribue également des dividendes, généralement alignés sur ses accrétions d'intérêts mensuelles. Ces distributions ne sont pas garanties et peuvent varier en fonction du revenu d'intérêt généré par les bons ou obligations du Trésor détenus au sein de chaque fonds.

Comment se comparent les tailles d'actifs ?

SGOV dispose de 110,9 milliards de dollars d'actifs nets, ce qui le rend plus grand que les 46,7 milliards de dollars de TLT. Des bases d'actifs plus importantes indiquent généralement une adoption plus large et peuvent contribuer à des écarts entre le cours d'achat et le cours de vente (bid-ask spreads) plus serrés ainsi qu'à une liquidité supérieure pour les transactions. Les deux fonds sont bien établis dans leurs catégories respectives, SGOV étant relativement nouveau comparé à la longue histoire de TLT.

Quand SGOV et TLT ont-ils été lancés ?

TLT a été lancé en juillet 2002, lui offrant plus de deux décennies d'historique. SGOV a été lancé en mai 2020, ce qui en fait un fonds beaucoup plus récent. Le parcours plus long de TLT inclut des périodes de taux en baisse comme en hausse, tandis que SGOV a connu un cycle de marché plus court et plus récent, centré sur l'environnement des taux post-pandémie.

Quel objectif convient à SGOV ?

SGOV est généralement associé à la préservation du capital et à la génération d'un revenu cash modeste. Sa courte duration minimise le risque de taux, ce qui le rend adapté pour placer temporairement des liquidités ou servir de composante à faible volatilité dans un portefeuille. Il bénéficie de taux à court terme plus élevés mais offre peu de potentiel d'appréciation du capital lié à la baisse des taux.

Quel objectif convient à TLT ?

TLT est typiquement associé à une couverture contre la déflation ou l'incertitude économique, ou destiné aux investisseurs recherchant une exposition aux taux d'intérêt à long terme. Il offre un potentiel de gains en capital significatifs si les taux à long terme baissent. Cependant, cela s'accompagne d'une forte sensibilité à la hausse des taux, le rendant plus volatil que les fonds de Trésor à court terme et nécessitant une tolérance pour des fluctuations de prix plus importantes.

SGOV vs TLT

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

Comparez SGOV et TLT, les ETF iShares Treasury Bond à maturité de 0-3 mois et iShares Treasury Bond à maturité de plus de 20 ans. Examinez leurs frais de gestion de 0,09 % et 0,15 %, leurs rendements de dividende de 3,69 % et 4,76 %, ainsi que leur statut de détention des dix premiers titres communs pour comprendre comment chacun suit le marché. Contenu éducatif, non un conseil financier.

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

SGOV

Indicateur

TLT

0.09%

Frais de gestion

0.15%

3.69%

Rendement du dividende

4.76%

$110.87B

Actif net

$46.71B

Positions

26 mai 2020

Date de création

22 juil. 2002

–

Indice suivi

–

Ultrashort Bond

Catégorie du fonds

Long Government

SGOV coûte environ $6.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Ces fonds ne partagent aucune de leurs principales positions.

Découvrir plus de comparaisons

SGOV vs USFR

Comparez les ETF SGOV et USFR. Examinez les ratios de frais de gestion de 0,09 % et 0,15 %, les rendements, l'actif net, les données sur les dividendes, la transparence des positions et les détails de suivi.

SGOV vs TFLO

Comparez les frais, dividendes et suivi de SGOV et TFLO. SGOV coûte 0,09 % ; TFLO coûte 0,15 %. Les données sur les positions ne sont pas disponibles pour aucun des deux fonds dans cette analyse.

SGOV vs SHV

Comparez SGOV et SHV sur les frais, les positions, les dividendes et le suivi. Examinez les ratios de frais, les rendements et les dates de création pour comprendre ces fonds obligataires ultra-courts.

Analyse d'investissement

SGOV

Avantages

SGOV est un ETF obligataire ultracourt important et bien établi, avec 110,9 milliards de dollars d'actifs nets et des frais de gestion faibles de 0,09 %.
Il maintient une duration très courte, ce qui aide généralement à préserver la stabilité du capital par rapport aux fonds Treasury à plus long terme.
Le fonds offre actuellement un rendement de dividende de 3,69 %, procurant un revenu en espèces relativement élevé au sein de la catégorie des Treasury ultracourts.

Points à considérer

Comme il suit les Treasuries à 0-3 mois, son rendement peut chuter rapidement si les taux directeurs à court terme baissent.
L'ETF ne bénéficie pas de l'appréciation du capital qui peut survenir lorsque les rendements des obligations à long terme chutent fortement.
SGOV offre une diversification limitée au-delà des bons du Trésor américains et d'autres instruments de dette gouvernementale à très court terme.

TLT

Avantages

TLT est un fonds établi depuis longtemps avec 46,7 milliards de dollars d'actifs nets et des frais de gestion de 0,15 % pour accéder aux Treasuries américains à long terme.
Il verse actuellement un dividende plus élevé de 4,76 %, reflétant la compensation pour l'exposition à des échéances de dette beaucoup plus longues.
Les Treasuries à longue durée peuvent offrir des gains en capital significatifs si les taux d'intérêt baissent sensiblement au fil du temps.

Points à considérer

La duration de TLT de plus de 20 ans le rend très sensible à la hausse des taux d'intérêt, ce qui peut entraîner de fortes baisses du cours de l'action.
Le fonds a connu une volatilité importante depuis sa création, avec des baisses bien plus importantes que celles des ETF de Treasuries ultracourts.
TLT offre un revenu et une exposition aux taux, mais manque toujours de diversification entre les types de crédit au-delà de la dette gouvernementale américaine à long terme.

À propos de SGOV et TLT

SGOV (SGOV)

L'ETF iShares Treasury Bond à échéance de 0 à 3 mois (SGOV) est un fonds négocié en bourse conçu pour offrir une exposition aux bons du Trésor américain à très court terme, généralement inférieure à trois mois. Cette classe d'actifs est souvent considérée comme une option à faible risque pour les investisseurs recherchant liquidité et préservation du capital plutôt qu'une croissance significative. Avec un ratio de frais de seulement 0,09 %, il offre un moyen économique de détenir des titres équivalents au cash. Le fonds détient actuellement des actifs nets substantiels de 110,87 milliards USD et un rendement de dividende de 3,69 %. Depuis son lancement le 26 mai 2020, il a attiré les investisseurs cherchant un refuge sûr lors des périodes de volatilité des marchés. Bien qu'il présente généralement un risque inférieur à celui des obligations à long terme ou des actions, il est important de rappeler que la valeur du capital peut fluctuer. Il sert principalement d'outil défensif au sein d'un portefeuille diversifié, permettant aux investisseurs de générer des intérêts sur leurs liquidités inactives avec un risque de duration minimal.

TLT (TLT)

L'ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) offre aux investisseurs une exposition aux obligations du gouvernement américain avec des échéances de 20 ans ou plus. En tant que fonds d'obligations gouvernementales à long terme, il est souvent influencé de manière significative par les variations des taux d'intérêt et les perspectives économiques. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmentent généralement, et inversement. Avec un ratio de frais modeste de 0,15 % et des actifs nets de 46,71 milliards USD, c'est un véhicule largement négocié pour ceux qui souhaitent diversifier au-delà des actions. Le fonds détient 49 actifs sous-jacents et a été créé en juillet 2002. Il offre actuellement un rendement de dividende d'environ 4,76 %. Les investisseurs doivent noter que la valeur de ce fonds peut fluctuer en raison des changements dans les taux d'intérêt à long terme et des anticipations d'inflation, ce qui signifie que les rendements ne sont pas garantis. Il convient à ceux qui recherchent un revenu potentiel ou une diversification, bien qu'il comporte des risques liés à la sensibilité aux taux d'intérêt.

Achetez SGOV ou TLT dans Nemo

🆓

Zéro commission

Négociez actions, ETF et plus encore sans commission. Gardez une plus grande part de vos gains.

🔒

Fiable et réglementé

Membre du groupe Exinity depuis 2015, au service de plus d'un million de clients dans le monde.

💰

6 % d'intérêts sur les liquidités

Gagnez 6 % de TAEG sur les liquidités non investies, avec des intérêts versés quotidiennement.

SGOV vs TLT

Aperçu des fonds