Qu'est-ce qu'un fonds négocié en bourse (ETF) ?

Un ETF est un panier de titres qui s'échange sur une bourse comme une action. Il permet aux investisseurs d'exposer leur portefeuille à un marché, un secteur ou une classe d'actifs spécifiques via une seule transaction. Les ETF visent généralement à suivre un indice sous-jacent, offrant ainsi une exposition diversifiée tout en permettant l'achat et la vente de parts tout au long de la journée de cotation, combinant les caractéristiques des fonds communs de placement et des actions.

Que signifie le terme ratio de frais ?

Le ratio de frais représente les frais annuels facturés par un fonds pour gérer ses actifs, exprimés en pourcentage de l'investissement. Ces frais couvrent les coûts opérationnels tels que la gestion, l'administration et le marketing. Un ratio de frais plus bas signifie généralement qu'une part plus importante du rendement de l'investissement reste entre les mains de l'investisseur. Il est déduit des actifs du fonds, de sorte qu'un ratio plus élevé peut légèrement réduire les rendements nets au fil du temps.

Quelle est la différence entre les actifs bruts et les actifs nets ?

Les actifs bruts correspondent à la valeur totale de tous les placements avant toute déduction de passif ou de frais. Les actifs nets, souvent appelés valeur nette d'inventaire (VNI), représentent la valeur totale des actifs diminuée des passifs. Pour les ETF, le prix de marché évolue généralement à proximité de la VNI. Comprendre les actifs nets aide les investisseurs à évaluer la valeur réelle soutenant chaque part du fonds après prise en compte de ses coûts opérationnels et de sa dette.

Comment se comparent les ratios de frais de SCHF et VXUS ?

SCHF affiche un ratio de frais de 0,03 %, tandis que VXUS présente un ratio de frais de 0,05 %. SCHF est donc moins cher de 0,02 point de pourcentage à détenir annuellement. Bien que cette différence semble minime, sur des horizons d'investissement longs, des coûts inférieurs peuvent stimuler la croissance composée en conservant une part plus élevée du rendement. Les investisseurs examinent souvent ces légères différences de frais lorsqu'ils choisissent entre des fonds d'actions internationales à large spectre.

En quoi les bases d'actifs de SCHF et VXUS diffèrent-elles ?

VXUS détient des actifs nets nettement plus importants, avec 164,0 milliards de dollars contre 68,2 milliards pour SCHF. Une base d'actifs plus importante peut indiquer une forte demande et potentiellement une meilleure liquidité, facilitant l'achat ou la vente de parts sans affecter significativement le prix. Cependant, la taille substantielle de SCHF suggère également qu'il s'agit d'un véhicule bien établi et largement utilisé pour l'exposition aux actions internationales parmi les investisseurs.

Quel fonds offre un rendement de dividende plus élevé ?

SCHF offre un rendement de dividende de 3,00 %, tandis que VXUS en propose un de 2,28 %. Pour les investisseurs axés sur le revenu, le rendement plus élevé de SCHF peut être attractif car il génère un flux de trésorerie plus important par rapport au prix de l'action. Cependant, le rendement seul n'indique pas la performance du rendement total. Les investisseurs doivent considérer que les rendements fluctuent et ne sont pas garantis, reflétant les paiements de distribution effectués par les actifs sous-jacents du fonds.

Quel est l'objectif d'investissement typique pour ces fonds ?

SCHF et VXUS sont généralement associés à une exposition large aux marchés actions internationaux développés et émergents. Ils servent les investisseurs recherchant une diversification hors de leurs positions domestiques. Aucun des deux fonds n'est recommandé pour un objectif spécifique, mais ils conviennent généralement à des stratégies à long terme visant à capturer la croissance des marchés mondiaux ou, dans le cas de SCHF, des flux de revenus potentiellement plus élevés basés sur son profil de rendement.

Quel indice ou marché ces fonds suivent-ils ?

Selon les données fournies, l'indice spécifique suivi n'est pas disponible pour SCHF ni pour VXUS. Les deux fonds relèvent de la catégorie Foreign Large Blend (mélange de grandes capitalisations étrangères), indiquant qu'ils ciblent les entreprises internationales à grande capitalisation. Sans détails confirmés sur l'indice, les investisseurs ne peuvent pas déterminer la méthodologie précise du benchmark. Ce manque de transparence concernant l'indice suivi limite la capacité d'évaluer dans quelle mesure les fonds reflètent précisément certains segments de marché mondial.

Ces fonds détiennent-ils les mêmes principales actions ?

Il n'y a aucun chevauchement dans les dix premières positions détenues entre SCHF et VXUS. Cela suggère que, bien que tous deux soient classés comme Foreign Large Blend, ils peuvent suivre des méthodologies de sélection ou des pondérations différentes. L'absence de positions principales communes indique des portefeuilles distincts, ce qui pourrait entraîner des moteurs de performance et des expositions au risque différents, même si les deux ciblent les marchés actions internationaux à grande capitalisation.

Les pondérations sectorielles et les principales positions sont-elles transparentes ?

Les principales positions détaillées et les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles pour aucun des deux fonds dans cet ensemble de données. Ce manque de transparence empêche les investisseurs de réaliser une analyse granulaire de leur exposition à des industries spécifiques ou à des entreprises individuelles. Bien que les deux fonds soient des ETF actions internationaux, l'incapacité de consulter les pondérations exactes des constituants limite l'évaluation du risque de concentration et de la diversification sectorielle.

Quel fonds a été établi depuis la plus longue période ?

SCHF a été créé le 3 novembre 2009, tandis que VXUS a vu le jour le 26 janvier 2011. SCHF dispose ainsi d'un historique opérationnel plus long d'environ un an et deux mois. Un historique plus étendu permet aux investisseurs d'examiner les données de performance sur davantage de cycles de marché, bien que la performance passée ne soit pas indicatrice des résultats futurs. Les deux fonds sont disponibles depuis plus d'une décennie.

Quelles sont les limites de cette comparaison entre ces fonds ?

Cette comparaison est limitée par l'absence de certaines données, notamment les indices spécifiques suivis, les principales positions et les pondérations sectorielles pour SCHF et VXUS. Les investisseurs qui se fondent uniquement sur les ratios de frais, les rendements et les tailles d'actifs risquent de passer au large de différences structurelles critiques. En raison de ces informations indisponibles, une évaluation complète de l'erreur de suivi, de la diversification précise ou de l'exposition aux entreprises sous-jacentes ne peut être pleinement réalisée avec les données actuelles.

SCHF vs VXUS

Deux fonds, une décision : nous comparons les frais, la performance et ce que chaque ETF détient réellement en septembre 2026.

Comparez le ETF International Equity de Schwab (SCHF) et le ETF Vanguard Total International Stock (VXUS) sur les frais, les positions, les dividendes et le suivi d'indice. Le SCHF affiche un ratio de frais de 0,03 % et un rendement de 3,00 %, tandis que le VXUS présente un ratio de frais de 0,05 % et un rendement de 2,28 %. Aucune information n'est disponible concernant l'orientation indexée pour ces deux fonds. Contenu éducatif, non conseil financier.

Aperçu des fonds

Indicateurs clés du fonds

SCHF

Indicateur

VXUS

0.03%

Frais de gestion

0.05%

3.00%

Rendement du dividende

2.28%

$68.24B

Actif net

$164.04B

1,494

Positions

8,860

3 nov. 2009

Date de création

26 janv. 2011

–

Indice suivi

–

Foreign Large Blend

Catégorie du fonds

Foreign Large Blend

SCHF coûte environ $2.00 de moins par an pour chaque 10 000 $ investis.

Principales positions communes

Ces fonds ne partagent aucune de leurs principales positions.

Découvrir plus de comparaisons

SCHF vs VYMI

Comparez SCHF et VYMI sur leurs ratios de frais, l'encours net, les rendements de dividende et le suivi d'indice. Notez que l'absence de données détaillées sur les positions limite une analyse approfondie pour les deux fonds.

SCHF vs VEA

Comparez SCHF et VEA. Tous deux coûtent 0,03 %. SCHF offre un rendement de 3,00 %, VEA de 2,35 %. Données sur les frais, les dividendes, les actifs et les détails du suivi d'indice pour ces fonds internationaux.

AVDE vs VXUS

Comparez les ETF d'actions internationales AVDE et VXUS. Analysez les ratios de frais, les rendements de dividende, les principales positions et les différences de suivi entre les deux fonds.

Analyse d'investissement

SCHF

Avantages

Le SCHD propose un ratio de frais plus bas, ce qui peut améliorer les rendements nets potentiels pour les investisseurs.
Il maintient un rendement de dividende plus élevé, ce qui pourrait bénéficier aux investisseurs axés sur les revenus.
Le fonds existe depuis 2009, offrant ainsi plus d'une décennie d'historique d'investissement.

Points à considérer

Les principales positions et les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles, ce qui limite la transparence.
Il dispose d'une base d'actifs plus petite que celle du VXUS, ce qui peut indiquer une liquidité moindre.
Le SCHD se concentre sur une catégorie spécifique, manquant potentiellement de diversification plus large.

VXUS

Avantages

Le VXUS détient une base d'actifs significativement plus importante, suggérant des avantages en termes de liquidité et d'échelle.
Créé en 2011, il bénéficie d'un historique plus long sur les marchés internationaux.
Malgré un ratio de frais plus élevé, sa taille peut offrir une gestion robuste et une stabilité opérationnelle.

Points à considérer

Le ratio de frais est légèrement plus élevé, ce qui pourrait réduire les rendements nets à long terme.
Comme le SCHD, les principales positions et les pondérations sectorielles ne sont pas disponibles, limitant l'analyse détaillée.
Son rendement dividende plus faible pourrait être moins attractif pour les investisseurs orientés vers les revenus comparé au SCHD.

Analyses de marché associées

Go Global : Pourquoi l'argent intelligent fuit les marchés américains

L'argent intelligent se déplace des États-Unis vers les marchés internationaux. Découvrez pourquoi les ETF mondiaux offrent de meilleures valorisations et diversification. Investissez dans des actions européennes et asiatiques sous-évaluées avec le Go Global de Nemo.

Aimee Silverwood | Analyste financier

25 juillet 2025

Lire l'analyse

Analyses de marché associées

Go Global : Pourquoi l'argent intelligent fuit les marchés américains

Aimee Silverwood | Analyste financier

25 juillet 2025

Lire l'analyse

À propos de SCHF et VXUS

SCHF (SCHF)

Le Schwab International Equity ETF (SCHF) est conçu pour offrir une exposition large aux marchés internationaux développés en dehors des États-Unis. Ce fonds suit un indice pondéré selon la capitalisation boursière qui inclut des entreprises de régions clés telles que l'Europe, le Japon, l'Australie et la Nouvelle-Zélande. Avec un ratio de frais d'exploitation faible, de seulement 0,03 %, il vise à proposer un moyen rentable pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions nationales. L'ETF détient environ 1 494 entreprises, capturant les grandes et moyennes entreprises de divers secteurs. Bien qu'il offre un accès aux opportunités de croissance mondiale, les investisseurs doivent garder à l'esprit que les actions internationales peuvent être influencées par les fluctuations des devises et les conditions économiques régionales. Comme pour tout investissement, le capital est risqué et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Ce fonds convient généralement à ceux qui recherchent une approche équilibrée de l'exposition aux actions internationales.

VXUS (VXUS)

VXUS offre une exposition étendue aux actions non américaines à travers les marchés développés et émergents. Le fonds suit un indice mondial qui exclut les États‑Unis et détient des milliers d’actions couvrant des sociétés de grande, moyenne et petite capitalisation. Il est structuré comme un ETF passif, pondéré par la capitalisation boursière, visant à reproduire la performance des marchés boursiers internationaux tout en maintenant la simplicité de négociation et les avantages de diversification. VXUS est généralement non couvert par rapport au livre sterling ou à d’autres monnaies locales, de sorte que les rendements peuvent être affectés par les mouvements de change ainsi que par la performance des actions sous-jacentes. Les investisseurs doivent noter que, comme pour tous les fonds d’actions, les valeurs peuvent chuter ainsi que monter et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Ce résumé fournit des informations générales et éducatives et ne constitue pas un conseil d’investissement personnalisé; l’adéquation dépend des circonstances, de la tolérance au risque et de l’horizon d’investissement de chacun.

Dans quels paniers apparaissent-elles ?

S'ouvrir à l'international

Alors que les investisseurs recherchent des alternatives aux actifs américains, ces marchés internationaux attirent l'attention. Nos analystes ont soigneusement sélectionné ces ETF pour vous aider à tirer parti des opportunités mondiales et à diversifier au-delà des frontières américaines.

Publié: 8 mai 2025

Explorer le panier

Dans quels paniers apparaissent-elles ?

S'ouvrir à l'international

Publié: 8 mai 2025

Explorer le panier

Achetez SCHF ou VXUS dans Nemo

🆓

Zéro commission

Négociez actions, ETF et plus encore sans commission. Gardez une plus grande part de vos gains.

🔒

Fiable et réglementé

Membre du groupe Exinity depuis 2015, au service de plus d'un million de clients dans le monde.

💰

6 % d'intérêts sur les liquidités

Gagnez 6 % de TAEG sur les liquidités non investies, avec des intérêts versés quotidiennement.

SCHF vs VXUS

Aperçu des fonds