¿Cuál es la diferencia entre VGIT y VGSH en cuanto a la duración de los bonos gubernamentales?

VGIT se centra en valores del Tesoro de EE. UU. a plazo intermedio, mientras que VGSH invierte en bonos gubernamentales a corto plazo. La duración mide la sensibilidad de un fondo de bonos ante los cambios en las tasas de interés. Por lo general, los bonos a plazo intermedio, como los de VGIT, tienen una duración mayor, lo que significa que sus precios pueden fluctuar más que los bonos a corto plazo de VGSH cuando las tasas de interés se mueven. Comprender esta diferencia de duración es crucial al comparar su volatilidad y características de ingreso potenciales. Ayuda a explicar por qué VGIT suele tener un rendimiento ligeramente superior, compensando el mayor riesgo de tasa de interés.

¿Cómo se comparan los ratios de gastos de estos dos fondos de Vanguard?

Tanto el ETF de Bonos del Tesoro de Plazo Intermedio de Vanguard como el ETF de Bonos Gubernamentales de Corto Plazo de Vanguard tienen ratios de gastos idénticos del 0,03 %. Esta estructura de tarifas bajas es consistente en ambos fondos, lo que significa que los inversores en cualquiera de los dos fondos pagan el mismo porcentaje anual por la gestión del fondo. Dado que la diferencia de tarifas es de 0,00 puntos porcentuales, el costo no es un factor diferenciador en esta comparación. Este coste igual destaca que cualquier diferencia de rendimiento o rendimiento proviene principalmente de los perfiles de vencimiento de los bonos subyacentes en lugar de la carga de tarifas, lo que facilita comparar directamente sus atributos financieros básicos.

¿Cómo se comparan los rendimientos por dividendo de VGIT y VGSH y cómo funcionan las distribuciones?

VGIT ofrece un rendimiento por dividendo del 3,99 %, mientras que VGSH rinde un 3,79 %. La diferencia de 0,20 puntos porcentuales refleja las tasas de interés generalmente asociadas con los Treasuries a plazo intermedio. Ambos fondos distribuyen ingresos procedentes de sus bonos subyacentes. Las distribuciones de los ETF suelen pagarse periódicamente a partir de los intereses recibidos por el fondo. Estos rendimientos son variables y dependen de las tasas de interés vigentes y de la composición del portafolio. Los inversores deben tener en cuenta que un rendimiento más alto suele acompañarse de una mayor sensibilidad a los movimientos de las tasas de interés, lo cual es evidente en la distinción entre los dos perfiles de vencimiento.

¿Qué implica que el campo 'Índice rastreado' sea 'no disponible' para estos fondos?

Para VGIT y VGSH, el índice específico que rastrean actualmente no está disponible. Esto limita la transparencia sobre la metodología exacta utilizada para seleccionar los valores. Sin embargo, como fondos del Tesoro de Vanguard, por lo general siguen índices de referencia establecidos para bonos gubernamentales de EE. UU. a plazo intermedio y corto. Sin los detalles del índice, los inversores no pueden verificar la precisión de la replicación ni las reglas específicas de los componentes. Esta ausencia no niega el papel de los fondos para proporcionar exposición al Tesoro, pero impide una evaluación detallada de su error de seguimiento o adherencia estricta a una definición particular de índice de referencia, lo cual es una consideración para los inversores centrados en la transparencia.

¿Existe alguna superposición en las principales participaciones de estos dos fondos?

Las principales participaciones y los pesos sectoriales no están disponibles ni para el ETF de Bonos del Tesoro de Plazo Intermedio ni para el ETF de Bonos Gubernamentales de Corto Plazo. En consecuencia, no se puede realizar una comparación directa de las diez principales participaciones y no se enumeran participaciones compartidas. Si bien ambos fondos invierten en Treasuries de EE. UU., las clasificaciones de vencimiento distintas sugieren que los valores subyacentes difieren. La falta de datos de participaciones significa que los inversores no pueden analizar la superposición o concentración del portafolio. Esto hace que el perfil de vencimiento y la categoría del fondo sean los diferenciadores observables principales para evaluar cómo podría comportarse el portafolio de cada fondo en diferentes entornos de tasas de interés.

¿Cuál fondo es más adecuado para la preservación del capital con menor riesgo de tasa de interés?

VGSH, el ETF de Bonos Gubernamentales a Corto Plazo, se asocia típicamente con objetivos que requieren menor sensibilidad a los cambios en las tasas de interés. Los bonos a corto plazo tienen menos duración, lo que significa que su valor de mercado es generalmente menos volátil cuando las tasas de interés suben en comparación con los bonos a mediano plazo. Los inversores que priorizan la preservación del capital o necesitan fondos accesibles en un plazo más corto podrían centrarse en esta característica. VGSH ofrece un rendimiento del 3,79 % con 34.800 millones de dólares en activos netos, proporcionando alta liquidez. La contrapartida es un rendimiento inferior al del 3,99 % de VGIT, lo que refleja la compensación por el menor riesgo de tasas de interés en los vencimientos a corto plazo.

¿Qué fondo podría alinearse con la generación de ingresos mientras se acepta una mayor fluctuación de las tasas de interés?

VGIT, el ETF de Tesorería a Mediano Plazo, proporciona un rendimiento por dividendo superior del 3,99 % en comparación con VGSH. Esto se alinea con los objetivos centrados en generar ingresos a partir de valores del Tesoro, aceptando que los bonos a mediano plazo tienen un mayor riesgo de duración. Cuando las tasas de interés bajan, el precio de VGIT podría subir más que el de VGSH, y viceversa cuando las tasas suben. Cuenta con 39.700 millones de dólares en activos netos, lo que indica una liquidez muy alta. Este fondo se adapta a los inversores que pueden tolerar una mayor volatilidad de precios a cambio de unos ingresos potencialmente más altos, reflejando el riesgo adicional de tasas de interés inherente a la exposición a bonos gubernamentales a mediano plazo en comparación con los de corto plazo.

¿Cómo se comparan los activos netos y la liquidez entre los dos ETFs?

VGIT tiene 39.700 millones de dólares en activos netos, mientras que VGSH posee 34.800 millones. Ambas cifras representan bases de activos excepcionalmente altas para ETFs de bonos gubernamentales. Esta escala sustancial suele contribuir a una alta liquidez operativa, permitiendo a los inversores comprar o vender acciones fácilmente con diferencias mínimas entre precio de oferta y demanda. La diferencia de aproximadamente 4.900 millones de dólares en activos netos no se espera que afecte significativamente la liquidez para la mayoría de los inversores minoristas. Ambos fondos se lanzaron el 19 de noviembre de 2009, lo que proporciona casi 17 años de historial, lo cual mejora su presencia establecida y estabilidad operativa dentro del mercado de ETFs de renta fija.

¿Cuál es la importancia de la fecha de inicio para comparar estos dos fondos Treasury de Vanguard?

Tanto VGIT como VGSH tienen una fecha de inicio del 19 de noviembre de 2009. Esta historia compartida significa que han estado sujetos a condiciones macroeconómicas similares, incluidos distintos ciclos de tasas de interés y cambios en la política monetaria durante su vida útil. Comparar el rendimiento a largo plazo o la consistencia de las distribuciones es válido desde este punto de partida común. Sin embargo, los datos proporcionados no incluyen rendimientos históricos de desempeño. La fecha de inicio idéntica asegura que ninguno de los fondos tenga una ventaja estructural en términos de longitud del historial, convirtiendo el perfil de vencimiento y el rendimiento asociado en los principales diferenciadores en lugar de la longevidad operativa.

¿Qué limitaciones de transparencia existen para el análisis de portafolio de estos fondos?

La principal limitación de transparencia tanto para el ETF de Tesorería a Mediano Plazo de Vanguard como para el ETF de Bonos Gubernamentales a Corto Plazo de Vanguard es la falta de disponibilidad de las principales posiciones, pesos sectoriales y detalles específicos del índice rastreado. Los inversores no pueden realizar un análisis descendente de emisiones de bonos específicas, escalonamiento de vencimientos o concentración de emisores. Los pesos sectoriales, típicamente cruciales para comprender los portafolios de bonos gubernamentales, también faltan. Esto requiere depender de la categoría declarada del fondo ('Gobierno a Mediano Plazo' o 'Gobierno a Corto Plazo') y del conocimiento general de los mercados de bonos del Tesoro en lugar de datos detallados del portafolio específicos del fondo para una evaluación de riesgos granular o un análisis de superposición.

¿En qué difiere fundamentalmente el perfil de riesgo de tasa de interés entre estos dos ETFs del Tesoro?

El riesgo de tasa de interés es mayor para los bonos a mediano plazo en VGIT en comparación con los bonos a corto plazo en VGSH. Si las tasas de interés suben, el precio de los activos de VGIT suele caer más bruscamente que los de VGSH debido al mayor tiempo hasta el vencimiento y la reinversión. Por el contrario, el precio de VGIT puede aumentar más cuando las tasas bajan. Esta diferencia fundamental en la duración impulsa la disparidad de rendimiento: el 3,99 % de VGIT frente al 3,79 % de VGSH. Los inversores deben decidir si buscan mayores ingresos por intereses con VGIT y aceptan una mayor volatilidad de precios, o prefieren la estabilidad de VGSH con menores ingresos.

¿Qué información educativa puedo obtener de esta página de comparación de ETF?

Esta página de comparación tiene fines exclusivamente educativos y no constituye asesoramiento financiero. Destaca datos objetivos de FUND DATA, como el rendimiento del 3,99 % de VGIT frente al 3,79 % de VGSH, ratios de gastos idénticos del 0,03 % y su fecha de inicio compartida. La conclusión clave es comprender el intercambio entre vencimiento y riesgo de tasa de interés: los bonos del Tesoro a mediano plazo suelen ofrecer un rendimiento más alto con mayor fluctuación de precios que los de corto plazo. También se señala la falta de disponibilidad de detalles sobre las posiciones e información sobre el índice. Considere siempre su tolerancia al riesgo personal y su horizonte de inversión al evaluar estos productos.

VGIT vs VGSH

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

Esta página compara el ETF de Bonos del Tesoro a Plazo Medio de Vanguard (VGIT) y el ETF de Bonos Gubernamentales a Corto Plazo de Vanguard (VGSH). Examinamos sus comisiones, carteras, dividendos y cómo cada fondo rastrea su segmento de mercado. Ambos fondos tienen un ratio de gastos del 0,03 % y se lanzaron el 19 de noviembre de 2009. No están disponibles ni las principales posiciones ni los pesos sectoriales para ninguno de los dos fondos. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

VGIT

Indicador

VGSH

0.03%

Ratio de gastos

0.03%

3.99%

Rentabilidad por dividendo

3.79%

$39.66B

Patrimonio neto

$34.84B

104

Posiciones

19 nov 2009

Fecha de creación

19 nov 2009

–

Índice replicado

–

Intermediate Government

Categoría del fondo

Short Government

Ambos fondos cobran la misma comisión anual.

Principales posiciones compartidas

Estos fondos no comparten ninguna de sus principales posiciones.

Descubrir más comparaciones

VGIT vs VGLT

Compare los ETF VGIT y VGLT. Analice el ratio de gastos del 0,03 %, los rendimientos y el seguimiento. Revise la duración, los dividendos y la estructura del fondo. Datos no disponibles señalados.

SCHO vs VGSH

Compare SCHO y VGSH en cuanto a comisiones, dividendos y participaciones. Ambos cobran un 0,03 %. Examine sus estrategias de inversión a corto plazo en el sector gubernamental y las diferencias en su seguimiento.

VCSH vs VGSH

Compare VCSH y VGSH en comisiones, dividendos y posiciones. Ambas ETF de Vanguard comparten una ratio de gastos del 0,03 %. Revise las diferencias en el riesgo de los bonos corporativos y gubernamentales.

Análisis de inversión

VGIT

Ventajas

El fondo tiene una baja comisión del 0,03 %, lo que ayuda a mantener los costes asumibles.
Con 39.700 millones de dólares en activos netos, el fondo ofrece una liquidez operativa muy alta.
Proporciona un rendimiento por dividendo del 3,99 % procedente de valores del Tesoro estadounidense a plazo medio.

Aspectos a considerar

El riesgo de tipo de interés es mayor para los bonos a plazo medio en comparación con los bonos a corto plazo.
No están disponibles los detalles del índice que se sigue, por lo que falta transparencia en la metodología.
No están disponibles las principales posiciones y los pesos sectoriales, lo que impide un análisis detallado de la cartera.

VGSH

Ventajas

El fondo cobra una ratio de gastos baja del 0,03 %, lo que reduce los costes de inversión.
La exposición a bonos a corto plazo reduce el riesgo de duración durante los periodos de subida de los tipos de interés.
Con 34.800 millones de dólares en activos netos, el fondo mantiene una liquidez excelente.

Aspectos a considerar

El rendimiento por dividendo del 3,79 % es inferior al del ETF de Tesoro a plazo medio.
No está disponible la información sobre el índice que se sigue, lo que hace menos clara la estrategia de replicación.
No están disponibles las principales posiciones y los pesos sectoriales, lo que limita la transparencia de la cartera.

Acerca de VGIT y VGSH

VGIT (VGIT)

El ETF de Bonos del Tesoro de Plazo Intermedio de Vanguard (VGIT) está diseñado para seguir el rendimiento de un índice ponderado por el mercado compuesto por bonos del gobierno de EE. UU. con vencimientos entre tres y diez años. Como fondo cotizado en bolsa, ofrece a los inversores exposición a una cartera diversificada de 104 posiciones, compuesta principalmente por valores de renta fija respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU. Esta estructura generalmente busca proporcionar un equilibrio entre el potencial de rendimiento y el riesgo de tipos de interés en comparación con las opciones de bonos del tesoro a corto o largo plazo. Con una ratio de gastos baja del 0,03 %, suele ser utilizado por inversores que buscan estabilidad e ingresos dentro de una cartera más amplia. Es importante recordar que, aunque los bonos del gobierno de EE. UU. se consideran de bajo riesgo crediticio, su valor de mercado puede fluctuar en función de los cambios en los tipos de interés. En consecuencia, no hay garantías de retorno y los valores pueden subir o bajar con el tiempo.

VGSH (VGSH)

El ETF de bonos gubernamentales a corto plazo Vanguard (VGSH) es un fondo cotizado en bolsa diseñado para ayudar a los inversores a obtener exposición a un índice ponderado por el mercado de bonos del gobierno de EE. UU. con vencimientos relativamente cortos. Como parte de la familia Vanguard, ofrece un enfoque ampliamente reconocido para la inversión en bonos, caracterizado a menudo por sus bajos costos y transparencia. La estrategia del fondo se centra en la deuda gubernamental de menor duración, que puede ser un componente clave de una cartera diversificada. Los inversores deben tener en cuenta que, al igual que con cualquier inversión, los valores pueden subir y bajar. Las tasas de interés, la inflación y las condiciones económicas pueden afectar tanto al valor del capital como a los ingresos generados por el fondo. El ratio de gastos declarado es del 0,03 % y reporta activos netos por USD 34.84 mil millones. Es importante considerar sus propias circunstancias y tolerancia al riesgo al evaluar bonos y ETFs basados en bonos.

Compra VGIT o VGSH en Nemo

🆓

Cero comisiones

Opera acciones, ETF y más sin comisiones. Conserva una mayor parte de tus ganancias.

🔒

Confiable y regulado

Parte del grupo Exinity desde 2015, con más de un millón de clientes en todo el mundo.

💰

6 % de interés sobre el efectivo

Gana un 6 % TAE sobre el efectivo no invertido, con pagos de intereses diarios.

VGIT vs VGSH

Resumen de los fondos