¿Cuál es la principal diferencia en la filosofía de inversión entre VB y VBR?

VB apunta al mercado general de pequeñas capitalizaciones, con el objetivo de replicar el rendimiento del segmento total de small caps. En cambio, VBR se centra específicamente en acciones de valor de pequeñas capitalizaciones, que suelen ser empresas con valoraciones más bajas en relación con sus fundamentales. Aunque ambos fondos ofrecen exposición a compañías más pequeñas, VBR filtra por características de valor, lo que da lugar a un perfil de riesgo y retorno diferente en comparación con el enfoque más equilibrado de VB.

¿Cómo impactan los ratios de gastos en los rendimientos a largo plazo de estos ETF?

Los ratios de gastos representan la comisión anual que se deduce de los activos del fondo. VB tiene un ratio de gastos del 0,03 %, mientras que VBR es del 0,05 %. Aunque la diferencia es solo de 0,02 puntos porcentuales, estas comisiones se acumulan con el interés compuesto a lo largo del tiempo. Los costes más bajos permiten que una mayor parte del rendimiento bruto del fondo permanezca en el bolsillo del inversor. Comprender esta pequeña diferencia porcentual ayuda a los inversores a evaluar la eficiencia en costes de la estructura de cada ETF en relación con su horizonte de inversión.

¿Qué indica el rendimiento por dividendo en estas comparaciones de ETF?

El rendimiento por dividendo refleja el pago anual como porcentaje del precio actual de la acción. VB muestra un rendimiento del 1,23 %, mientras que VBR ofrece del 1,81 %. Un rendimiento más alto en VBR sugiere que las acciones de valor de pequeñas capitalizaciones que posee tienden a pagar dividendos más grandes en relación con su precio en comparación con la mezcla más amplia de small caps en VB. Este indicador ayuda a los inversores a evaluar la generación potencial de ingresos procedente de las participaciones de cada fondo.

¿En qué difieren las principales participaciones de VB y VBR?

Ambos fondos incluyen MRNA y JBL entre sus diez principales posiciones, pero sus demás participaciones divergen significativamente. VBR incluye nombres como ATO y WSM, lo que refleja su orientación hacia el valor. VB mantiene empresas como NTRA y RVMD, que representan una combinación de características de crecimiento y valor. Estas diferencias ilustran cómo la estrategia de valor de VBR selecciona acciones con perfiles fundamentales distintos en comparación con el enfoque más amplio de VB sobre pequeñas capitalizaciones.

¿Por qué podría un inversor elegir VBR frente a VB basándose en la exposición sectorial?

La información detallada sobre la exposición sectorial no está disponible actualmente ni para VB ni para VBR. Sin embargo, en términos generales, los fondos de valor de pequeñas capitalizaciones como VBR suelen tener un peso superior en sectores como industriales, energía y bienes de consumo básicos. Los fondos amplios de pequeñas capitalizaciones como VB suelen presentar una distribución sectorial más equilibrada, con ponderaciones más altas en tecnología y salud. Los inversores deben revisar el último prospecto para obtener desgloses sectoriales detallados y comprender estas diferencias estructurales.

¿Cómo afectan los activos netos de VB y VBR a la liquidez?

VB mantiene activos netos por $78.6 mil millones, mientras que VBR mantiene $37.0 mil millones. Bases de activos más grandes suelen contribuir a una mejor liquidez, lo que permite a los inversores comprar o vender acciones con un impacto mínimo en el precio. Aunque ambos fondos son considerables en tamaño, la mayor base de VB puede ofrecer un volumen de negociación ligeramente mayor y spreads de oferta y demanda más ajustados. La liquidez es una consideración práctica para los traders activos o aquellos que mueven posiciones grandes.

¿Cuál es la importancia de la fecha de inicio para estos fondos?

Tanto VB como VBR fueron lanzados en enero de 2004. Esta fecha de inicio compartida proporciona un historial operativo similar, permitiendo a los inversores comparar su rendimiento durante un período prolongado. Tener un largo historial significa que ambos fondos han navegado varios ciclos del mercado, incluyendo recesiones y mercados alcistas. Estos datos históricos pueden ser útiles para evaluar cómo se ha comportado cada estrategia bajo diferentes condiciones económicas.

¿Cómo reaccionan los segmentos de small-cap y small-cap value ante los cambios económicos?

Las acciones small-cap, representadas por VB, a menudo tienen mayor potencial de crecimiento pero también mayor volatilidad debido a su menor tamaño y bases financieras menos establecidas. Las acciones small-cap value, representadas por VBR, suelen ser más sensibles a los ciclos económicos y a los cambios en las tasas de interés, ya que a menudo incluyen empresas maduras en industrias tradicionales. Comprender estas dinámicas del mercado ayuda a los inversores a anticipar cómo podría desempeñarse cada fondo en diferentes entornos económicos.

¿Existen tarifas asociadas al comercio de estos ETFs?

Los ratios de gastos de 0.03% para VB y 0.05% para VBR se deducen de los activos del fondo y no se cobran directamente al inversor. Sin embargo, los inversores pueden enfrentar comisiones dependiendo de su proveedor de corretaje al comprar o vender acciones. Es esencial consultar con el corredor específico sobre cualquier costo de transacción, ya que estos son separados del ratio de gastos continuo.

¿Qué deben saber los inversores sobre los pesos sectoriales de estos fondos?

Para tanto VB como VBR, los pesos sectoriales específicos actualmente no están disponibles. Los inversores que busquen información detallada sobre la distribución geográfica o industrial de estos fondos deben consultar la documentación oficial más reciente del fondo o el sitio web de Vanguard. Sin estos datos, es difícil comparar con precisión la exposición al riesgo sectorial de los dos ETFs, por lo que es necesario basarse en las características generales de la categoría.

¿Cómo manejan estos ETFs las distribuciones de dividendos?

Tanto VB como VBR distribuyen dividendos a los accionistas, generalmente de forma trimestral, aunque la frecuencia puede variar. El rendimiento del 1,23 % para VB y del 1,81 % para VBR refleja el historial reciente de distribuciones. Estos pagos provienen de los dividendos cobrados de las acciones subyacentes en cada fondo. Los inversores pueden optar por reinvertir estas distribuciones o recibirlas en efectivo, según la configuración de su cuenta.

VB vs VBR

Dos fondos, una decisión: comparamos coste, rendimiento y lo que cada ETF realmente tiene en cartera en septiembre 2026.

Compara el ETF de pequeñas capitalizaciones Vanguard (VB) y el ETF de valor de pequeñas capitalizaciones Vanguard (VBR) en cuanto a comisiones, participaciones, dividendos y seguimiento del mercado. VB tiene un coste del 0,03 %; VBR, del 0,05 %. VB ofrece un rendimiento del 1,23 %; VBR, del 1,81 %. Descubre cómo cada fondo aborda la exposición a pequeñas capitalizaciones. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.

Resumen de los fondos

Indicadores clave del fondo

Indicador

VBR

0.03%

Ratio de gastos

0.05%

1.23%

Rentabilidad por dividendo

1.81%

$78.57B

Patrimonio neto

$36.98B

1,311

Posiciones

847

26 ene 2004

Fecha de creación

26 ene 2004

–

Índice replicado

–

Small Blend

Categoría del fondo

Small Value

VB cuesta unos $2.00 menos al año por cada 10 000 $ invertidos.

Principales posiciones compartidas

Posición	VB	VBR
MRNAModerna, Inc.	0.62%	1.07%
JBLJabil Inc.	0.40%	0.69%

Descubrir más comparaciones

VB vs VTWO

Compare los ETFs VB y VTWO, dos fondos cotizados de Vanguard enfocados en pequeñas capitalizaciones. Revise las comisiones del 0,03 % frente al 0,06 %, las carteras, los rendimientos por dividendo y las diferencias en el seguimiento del índice para una investigación informada.

VB vs VBK

Compare VB y VBK en comisiones, participaciones, dividendos y seguimiento. VB: ratio de gastos del 0,03 %, rendimiento del 1,23 %. VBK: ratio de gastos del 0,05 %, rendimiento del 0,45 %. Datos de Yahoo Finance.

VBK vs VBR

Compare el ETF de Crecimiento de Pequeña Capitalización Vanguard (VBK) con el ETF de Valor (VBR) en cuanto a comisiones del 0,05 %, activos de 22.900 millones y 37.000 millones de dólares, rendimientos del 0,45 % y 1,81 %, y carteras distintas.

Análisis de inversión

VB

Ventajas

VB ofrece una ratio de gastos muy baja del 0,03 por ciento.
El fondo mantiene activos netos por valor de 78.600 millones de dólares, lo que garantiza un tamaño considerable.
Su fecha de inicio en enero de 2004 proporciona un historial operativo largo.

Aspectos a considerar

Un rendimiento por dividendo del 1,23 % es relativamente modesto.
No se disponen de los pesos sectoriales ni del índice que sigue el fondo.
Las principales posiciones incluyen participaciones pequeñas, como el 0,62 % en MRNA.

VBR

Ventajas

VBR ofrece a los inversores un rendimiento por dividendo del 1,81 %.
El fondo tiene activos netos por valor de 37.000 millones de dólares, lo que indica una buena liquidez.
Su lanzamiento en enero de 2004 garantiza un historial operativo largo.

Aspectos a considerar

La ratio de gastos del 0,05 % es superior a la de muchos fondos similares.
No se disponen de los pesos sectoriales ni del índice que sigue el fondo.
Las principales posiciones incluyen participaciones pequeñas, como el 1,07 % en MRNA.

Acerca de VB y VBR

VB (VB)

El ETF de pequeñas empresas de Vanguard (VB) es un vehículo de inversión ampliamente reconocido diseñado para ofrecer exposición a empresas más pequeñas en el mercado de valores estadounidense. Pertenece a la categoría Small Blend, con el objetivo de capturar una mezcla diversificada de acciones de crecimiento y valor de pequeña capitalización. Con una ratio de gastos extremadamente baja del 0,03 %, ofrece una forma rentable para que los inversores accedan al sector de pequeñas capitalizaciones, que históricamente ha proporcionado mayores retornos potenciales en comparación con las grandes capitalizaciones, aunque con mayor volatilidad. El fondo mantiene participaciones en más de 1.300 empresas y gestiona aproximadamente 78.570 millones de dólares en activos netos, ofreciendo una amplia diversificación dentro de su nicho. Ha existido desde 2004, proporcionando un historial para que los inversores lo consideren. Si bien las inversiones en pequeñas capitalizaciones pueden añadir potencial de crecimiento a una cartera, también conllevan riesgos más elevados, incluidas fluctuaciones de precios y sensibilidad económica. Los inversores deben sopesar estos factores frente a su propia tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, recordando que los rendimientos no están garantizados y que los valores pueden caer tanto como subir.

VBR (VBR)

El ETF de Small-Cap Value de Vanguard (VBR) ofrece a los inversores exposición a empresas más pequeñas que suelen ser valoradas por el mercado con múltiplos inferiores en relación con sus beneficios o valor contable. Con activos netos de aproximadamente USD 36,98 mil millones y un ratio de gastos bajo del 0,05 %, tiene como objetivo proporcionar acceso rentable al sector de small-cap value estadounidense. El fondo mantiene más de 840 acciones individuales, diversificando el riesgo entre una amplia gama de empresas. Históricamente, las estrategias de small-cap value se han asociado con mayores rendimientos potenciales, aunque también pueden experimentar una mayor volatilidad en comparación con las acciones large-cap. VBR paga un rendimiento por dividendo de alrededor del 1,81 %, ofreciendo un flujo de ingresos modesto. Este ETF es adecuado para quienes buscan complementar un portafolio central con una inclinación hacia factores que apunten a empresas más pequeñas y potencialmente infravaloradas, teniendo en cuenta que los valores pueden subir y bajar.

Compra VB o VBR en Nemo

🆓

Cero comisiones

Opera acciones, ETF y más sin comisiones. Conserva una mayor parte de tus ganancias.

🔒

Confiable y regulado

Parte del grupo Exinity desde 2015, con más de un millón de clientes en todo el mundo.

💰

6 % de interés sobre el efectivo

Gana un 6 % TAE sobre el efectivo no invertido, con pagos de intereses diarios.

VB vs VBR

Resumen de los fondos