Southern Copper vs Freeport-McMoRan
Großer Kupferproduzent mit Aktivitäten in Peru und Mexiko vs Bedeutender globaler Kupferproduzent mit umfangreicher Goldförderung. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Southern Copper betreibt in Peru und Mexiko einige der weltweit kostengünstigsten Kupferminen und verfügt mit einem Mehrheitsaktionär über eine finanzielle Unterstützung, die nur wenige Wettbewerber bieten können. Freeport-McMoRan betreibt dagegen ein geografisch stärker diversifiziertes Kupfer- und Goldgeschäft mit einer belasteteren Schuldenhistorie. Kupferpreiszyklen setzen beiden Unternehmen stark zu, und der Vergleich zwischen Southern Copper und Freeport-McMoRan ist die Analyse, die jeder Metallinvestor vor der Auswahl seiner wichtigsten Kupferposition durchführen möchte. Erfahren Sie, wie sich Reservenreichweite, Kostenkurven und Kapitalrückführungspolitik zwischen diesen beiden Kupferriesen unterscheiden.
Southern Copper betreibt in Peru und Mexiko einige der weltweit kostengünstigsten Kupferminen und verfügt mit einem Mehrheitsaktionär über eine finanzielle Unterstützung, die nur wenige Wettbewerber b...
Was den Kurs bewegt
SCCO sieht sich mit erneutem Druck konfrontiert, als vorsichtige Analystenurteile auf einen volatilen Kupfermarkt treffen.
- Eine Analystenaktualisierung vom 15. September zeigte sieben Verkaufsempfehlungen, fünf Halteempfehlungen und drei Kaufempfehlungen unter 15 Analysten, was eine ungewöhnlich vorsichtige Stimmung gegenüber SCCO unterstreicht.
- Die Aktien fielen am 10. September um etwa 7 %, nachdem Berichte bekannt wurden, dass der Plan des Weißen Hauses für Zölle auf raffiniertes Kupfer ins Stocken geraten war, was eine wichtige Stütze für die kupferbezogene Preisbildung in den USA schwächte und Gewinnmitnahmen bei Minern auslöste.
- Kupfer blieb daraufhin volatil, wobei die Preise von Rekordhochs zurückfielen, während Investoren die Unsicherheit regarding Zölle, die nachfragebedingten Risiken im Zusammenhang mit China und die Möglichkeit abwogen, dass die Premium-Bewertung von SCCO ihre operativen Fundamentaldaten überholt hat.
FCX gewinnt an Boden, da die Ausbaupläne für Kupfer die Aussichten verbessern, doch Exekutionsrisiken halten Analysten vorsichtig.
- Freeport-McMoRan stellte auf einer Investorenkonferenz am 16. September drei Wachstumstreiber vor: die Erholung des Grasberg-Projekts in Indonesien, eine potenzielle Expansion von Bagdad in Arizona und den Ausbau der Laugungstechnologie.
- Das Unternehmen gab an, dass die Laugungsproduktion über mehrere Jahre hinweg von rund 200 Millionen Pfund jährlich auf bis zu 800 Millionen Pfund steigen könnte, was Produktionswachstum ohne ausschließliche Abhängigkeit von neuen Minen bietet – dieses Ziel hängt jedoch von den Ergebnissen der Feldtests und der Umsetzung ab.
- Die Royal Bank of Canada hat ihre Bewertung von FCX am 16. September angehoben, behält jedoch ein Rating im Sektorvergleich bei. Dabei wurden die verbessernden Kupfergrundlagen unterstrichen, zugleich signalisierte die Bank, dass Analysten bezüglich der Umsetzung, des Projektzeitplans und der Rohstoffpreisschwankungen nach wie vor vorsichtig bleiben.
SCCO sieht sich mit erneutem Druck konfrontiert, als vorsichtige Analystenurteile auf einen volatilen Kupfermarkt treffen.
- Eine Analystenaktualisierung vom 15. September zeigte sieben Verkaufsempfehlungen, fünf Halteempfehlungen und drei Kaufempfehlungen unter 15 Analysten, was eine ungewöhnlich vorsichtige Stimmung gegenüber SCCO unterstreicht.
- Die Aktien fielen am 10. September um etwa 7 %, nachdem Berichte bekannt wurden, dass der Plan des Weißen Hauses für Zölle auf raffiniertes Kupfer ins Stocken geraten war, was eine wichtige Stütze für die kupferbezogene Preisbildung in den USA schwächte und Gewinnmitnahmen bei Minern auslöste.
- Kupfer blieb daraufhin volatil, wobei die Preise von Rekordhochs zurückfielen, während Investoren die Unsicherheit regarding Zölle, die nachfragebedingten Risiken im Zusammenhang mit China und die Möglichkeit abwogen, dass die Premium-Bewertung von SCCO ihre operativen Fundamentaldaten überholt hat.
FCX gewinnt an Boden, da die Ausbaupläne für Kupfer die Aussichten verbessern, doch Exekutionsrisiken halten Analysten vorsichtig.
- Freeport-McMoRan stellte auf einer Investorenkonferenz am 16. September drei Wachstumstreiber vor: die Erholung des Grasberg-Projekts in Indonesien, eine potenzielle Expansion von Bagdad in Arizona und den Ausbau der Laugungstechnologie.
- Das Unternehmen gab an, dass die Laugungsproduktion über mehrere Jahre hinweg von rund 200 Millionen Pfund jährlich auf bis zu 800 Millionen Pfund steigen könnte, was Produktionswachstum ohne ausschließliche Abhängigkeit von neuen Minen bietet – dieses Ziel hängt jedoch von den Ergebnissen der Feldtests und der Umsetzung ab.
- Die Royal Bank of Canada hat ihre Bewertung von FCX am 16. September angehoben, behält jedoch ein Rating im Sektorvergleich bei. Dabei wurden die verbessernden Kupfergrundlagen unterstrichen, zugleich signalisierte die Bank, dass Analysten bezüglich der Umsetzung, des Projektzeitplans und der Rohstoffpreisschwankungen nach wie vor vorsichtig bleiben.
Anlageanalyse
Southern Copper
SCCO
Vorteile
- Southern Copper meldete für das 3. Quartal 2025 ein starkes Umsatzwachstum, übertraf die Schätzungen und zeigte sich in einem schwierigen Markt widerstandsfähig.
- Das Unternehmen weist eine hohe Dividendenrendite auf, die für 2025 auf 6.4% prognostiziert wird, was die Aktie für einkommensorientierte Anleger attraktiv macht.
- Southern Copper profitiert von einem robusten Produktionswachstum bei Zink und Silber und diversifiziert damit seine Erlösströme über Kupfer hinaus.
Zu beachten
- Die Kupferproduktion ging im Jahresvergleich leicht zurück. Dies spiegelt operative Herausforderungen und mögliche Angebotsengpässe wider.
- Analysten prognostizieren für die Aktie ein negatives durchschnittliches Kursziel. Dies deutet auf ein begrenztes kurzfristiges Aufwärtspotenzial und ein mögliches Abwärtsrisiko hin.
- Das Unternehmen sieht sich durch globale Handelsspannungen und mögliche Zölle auf Kupferimporte in die USA Gegenwind ausgesetzt, was die künftige Nachfrage beeinträchtigen könnte.
Vorteile
- Freeport-McMoRan nimmt im globalen Kupferbergbau eine führende Position ein und hält bedeutende Beteiligungen an wichtigen Förderanlagen wie Grasberg in Indonesien.
- Das Unternehmen profitiert von einer diversifizierten Vermögensbasis in Nordamerika, wodurch die Abhängigkeit von einer einzelnen Region oder einem einzelnen Rohstoff sinkt.
- Freeport-McMoRan hat in den vergangenen Quartalen eine hohe operative Effizienz und ein gutes Kostenmanagement unter Beweis gestellt.
Zu beachten
- Die Aktie von Freeport-McMoRan hat sich im vergangenen Jahr schlechter entwickelt und verzeichnete im Vergleich zu Wettbewerbern aus dem Sektor einen deutlichen Rückgang.
- Das Unternehmen ist geopolitischen Risiken in wichtigen Bergbauregionen ausgesetzt, die den Betrieb beeinträchtigen und die Profitabilität belasten könnten.
- Freeport-McMoRan steht an seinen Bergbaustandorten vor anhaltenden Herausforderungen im Zusammenhang mit Umweltauflagen und den Beziehungen zu den lokalen Gemeinschaften.
Southern Copper (SCCO) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Southern Copper (SCCO) wird voraussichtlich am 27. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt eine Schätzung und kann sich um einen Tag verschieben, solange das Unternehmen seinen Berichtsplan finalisiert.
Freeport-McMoRan (FCX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Freeport-McMoRan (FCX) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 der nächste Quartalsbericht veröffentlicht. Der Bericht umfasst das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 30. September endet. Das Datum bleibt eine Schätzung und entspricht der üblichen Praxis von FCX, die Ergebnisse des dritten Quartals in der zweiten Oktoberhälfte bekannt zu geben.
Southern Copper (SCCO) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Southern Copper (SCCO) wird voraussichtlich am 27. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt eine Schätzung und kann sich um einen Tag verschieben, solange das Unternehmen seinen Berichtsplan finalisiert.
Freeport-McMoRan (FCX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Freeport-McMoRan (FCX) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 der nächste Quartalsbericht veröffentlicht. Der Bericht umfasst das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 30. September endet. Das Datum bleibt eine Schätzung und entspricht der üblichen Praxis von FCX, die Ergebnisse des dritten Quartals in der zweiten Oktoberhälfte bekannt zu geben.
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