Microsoft vs Oracle
Riese im Enterprise-Software-Sektor treibt Cloud-Dienste und Produktivität voran vs Riese im Bereich Enterprise-Datenbanken und Cloud-Infrastruktur. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Microsoft hat die zweitgrößte Cloud-Plattform der Welt aufgebaut und dominiert zugleich Produktivitätssoftware, Gaming und die Integration von KI-Lösungen für Unternehmen in nahezu allen Branchen. Oracle war jahrzehntelang der Standard für Unternehmensdatenbanken und hat sich aggressiv der Cloud-Infrastruktur zugewandt, in der Annahme, dass seine installierte Basis von Kunden mit geschäftskritischen Datenbanken nicht abwandern wird. Beide Unternehmen streben nach Umsätzen mit Unternehmenssoftware und Cloud-Diensten, doch die Breite des Microsoft-Ökosystems übertrifft Oracles konzentrierteres Geschäft deutlich. Der Vergleich Microsoft vs. Oracle untersucht, ob Oracles Datenbank-Burggraben und der Ausbau der Cloud-Infrastruktur den Abstand zum weltweit diversifiziertesten Franchise für Unternehmenssoftware verringern können.
Microsoft hat die zweitgrößte Cloud-Plattform der Welt aufgebaut und dominiert zugleich Produktivitätssoftware, Gaming und die Integration von KI-Lösungen für Unternehmen in nahezu allen Branchen. Ora...
Was den Kurs bewegt
Microsoft-Zahlen rücken näher, während Anleger die Rendite von KI und das Azure-Wachstum prüfen
- Anleger suchen nach Nachweisen dafür, dass die KI-Ausgaben Renditen abwerfen. Microsoft plant zudem, die quartalsweise Azure-Umsätze erstmals in Dollar anzugeben, um mehr Transparenz über die Cloud-Leistung zu schaffen.
- Das Unternehmen hat kürzlich im laufenden Quartal Stellenabbau angekündigt, um die Erzeugung von freiem Cash Flow aufrechtzuerhalten, während gleichzeitig aggressiv in KI-Initiativen investiert wird.
- Die Marktstimmung bleibt vor der Veröffentlichung vorsichtig. Händler erwarten erhebliche Volatilität, da sie bewerten, ob die Dynamik bei Azure die aktuellen Bewertungen angesichts breiter makroökonomischer Unsicherheiten rechtfertigen kann.
Oracle-Aktie steigt stark, da Unternehmen aggressive KI-gesteuerte Wachstumsziele und Cashflow-Roadmap vorstellt
- Das Unternehmen hat ein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2030 von mehr als 225 Mrd. US-Dollar festgelegt, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 35 % entspricht. Gleichzeitig wird die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 beibehalten: mindestens 90 Mrd. US-Dollar Umsatz und 8,10 US-Dollar bereinigter Gewinn je Aktie.
- Oracle verpflichtet sich, im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2028 einen positiven freien Cashflow zu erzielen und für das Geschäftsjahr 2029 einen freien Cashflow von über 30 Mrd. US-Dollar anzustreben. Damit sollen Bedenken hinsichtlich der hohen Kapitalausgaben für Cloud-Kapazitäten ausgeräumt werden.
- Strategische Partnerschaften wurden hervorgehoben, darunter Pläne zur Integration von OpenAIs ChatGPT und Codex in Oracle-Anwendungen sowie zur Erweiterung der Multicloud-Datenbankdienste auf US-Bundesbehörden durch die FedRAMP-Zertifizierung.
Microsoft-Zahlen rücken näher, während Anleger die Rendite von KI und das Azure-Wachstum prüfen
- Anleger suchen nach Nachweisen dafür, dass die KI-Ausgaben Renditen abwerfen. Microsoft plant zudem, die quartalsweise Azure-Umsätze erstmals in Dollar anzugeben, um mehr Transparenz über die Cloud-Leistung zu schaffen.
- Das Unternehmen hat kürzlich im laufenden Quartal Stellenabbau angekündigt, um die Erzeugung von freiem Cash Flow aufrechtzuerhalten, während gleichzeitig aggressiv in KI-Initiativen investiert wird.
- Die Marktstimmung bleibt vor der Veröffentlichung vorsichtig. Händler erwarten erhebliche Volatilität, da sie bewerten, ob die Dynamik bei Azure die aktuellen Bewertungen angesichts breiter makroökonomischer Unsicherheiten rechtfertigen kann.
Oracle-Aktie steigt stark, da Unternehmen aggressive KI-gesteuerte Wachstumsziele und Cashflow-Roadmap vorstellt
- Das Unternehmen hat ein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2030 von mehr als 225 Mrd. US-Dollar festgelegt, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 35 % entspricht. Gleichzeitig wird die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 beibehalten: mindestens 90 Mrd. US-Dollar Umsatz und 8,10 US-Dollar bereinigter Gewinn je Aktie.
- Oracle verpflichtet sich, im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2028 einen positiven freien Cashflow zu erzielen und für das Geschäftsjahr 2029 einen freien Cashflow von über 30 Mrd. US-Dollar anzustreben. Damit sollen Bedenken hinsichtlich der hohen Kapitalausgaben für Cloud-Kapazitäten ausgeräumt werden.
- Strategische Partnerschaften wurden hervorgehoben, darunter Pläne zur Integration von OpenAIs ChatGPT und Codex in Oracle-Anwendungen sowie zur Erweiterung der Multicloud-Datenbankdienste auf US-Bundesbehörden durch die FedRAMP-Zertifizierung.
Anlageanalyse
Microsoft
MSFT
Vorteile
- Microsoft behauptet über Azure eine führende Position im Cloud-Computing. Das ist entscheidend, da Unternehmen ihre IT weiterhin in hybride und öffentliche Cloud-Umgebungen verlagern.
- Das Unternehmen verfügt über eine diversifizierte Umsatzbasis aus Produktivitätssoftware, Cloud-Diensten und Personal-Computing-Produkten, wodurch die Abhängigkeit von einer einzelnen Produktlinie sinkt.
- Die Partnerschaft von Microsoft mit OpenAI und die laufenden Investitionen in künstliche Intelligenz positionieren das Unternehmen an der Spitze der Technologien der nächsten Generation für Unternehmen und Verbraucher.
Zu beachten
- Das Wachstum des Kerngeschäfts mit Office-Abonnements von Microsoft verlangsamt sich, da das Produkt in vielen wichtigen Märkten die Reifephase erreicht.
- Die jüngste Geschäftsentwicklung war durchwachsen. In einigen Quartalen fiel der Umsatzausblick schwächer aus, während wiederkehrende Störungen der Infrastruktur den Geschäftsbetrieb beeinträchtigten.
- Die Aktie wird mit einem deutlichen Aufschlag gegenüber Schätzungen ihres fairen Werts gehandelt, was hohe Markterwartungen und erhöhte Bewertungsmultiplikatoren widerspiegelt.
Oracle
ORCL
Vorteile
- Oracle hat kürzlich einen wegweisenden Vertrag mit OpenAI gesichert und ein starkes Wachstum der Cloud-Umsätze gemeldet. Dies signalisiert eine verbesserte Wettbewerbsfähigkeit in wachstumsstarken Infrastrukturmärkten.
- Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens bleibt robust und spiegelt effiziente Abläufe sowie Preissetzungsmacht in den Segmenten Unternehmenssoftware und Cloud wider.
- Die Aktie von Oracle hat im vergangenen Jahr viele Vergleichsunternehmen übertroffen, getragen vom Optimismus der Anleger hinsichtlich der KI- und Cloud-Initiativen des Unternehmens.
Zu beachten
- Die Bewertungsmultiplikatoren von Oracle, darunter das Kurs-Gewinn-Verhältnis und das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA, liegen deutlich über denen größerer und stärker diversifizierter Technologieunternehmen.
- Das Beta des Unternehmens liegt über dem der Branchenführer. Dies deutet auf eine höhere Volatilität des Aktienkurses und potenziell größere Risiken in turbulenten Märkten hin.
- Das Wachstum von Oracle hängt stark von den IT-Ausgaben der Unternehmen ab. Diese könnten empfindlich auf konjunkturelle Abschwünge oder Veränderungen bei den Unternehmensbudgets reagieren.
Microsoft (MSFT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Microsoft hat einen bestätigten, bevorstehenden Bericht zum Quartalsergebnis für den 28. Oktober 2026 um 16:00 Uhr Eastern Time (ET) geplant. Dieser Bericht wird die Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres für den Zeitraum bis Ende September 2026 abdecken. Der Zeitpunkt entspricht dem historischen Muster von Microsoft, die quartalsweisen Finanzergebnisse etwa drei Monate nach Abschluss jedes Geschäftsvierteljahres zu veröffentlichen.
Oracle (ORCL) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für ORCL wurde zum 26. Oktober 2026 noch kein zukünftiges Termin für die Veröffentlichung der Quartalszahlen bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtsmuster, bei dem Quartalsergebnisse typischerweise etwa drei Monate nach der vorherigen Veröffentlichung erscheinen, wird die nächste Veröffentlichung der Quartalszahlen für Dezember 2026 erwartet. Dieser kommende Bericht wird das am Ende des November 2026 endende Geschäftsviertel abdecken.
Microsoft (MSFT) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Microsoft hat einen bestätigten, bevorstehenden Bericht zum Quartalsergebnis für den 28. Oktober 2026 um 16:00 Uhr Eastern Time (ET) geplant. Dieser Bericht wird die Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres für den Zeitraum bis Ende September 2026 abdecken. Der Zeitpunkt entspricht dem historischen Muster von Microsoft, die quartalsweisen Finanzergebnisse etwa drei Monate nach Abschluss jedes Geschäftsvierteljahres zu veröffentlichen.
Oracle (ORCL) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für ORCL wurde zum 26. Oktober 2026 noch kein zukünftiges Termin für die Veröffentlichung der Quartalszahlen bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtsmuster, bei dem Quartalsergebnisse typischerweise etwa drei Monate nach der vorherigen Veröffentlichung erscheinen, wird die nächste Veröffentlichung der Quartalszahlen für Dezember 2026 erwartet. Dieser kommende Bericht wird das am Ende des November 2026 endende Geschäftsviertel abdecken.
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