Wie groß ist die Gebührenunterschied zwischen GLD und PHYS?

GLD berechnet 0,40 % pro Jahr und PHYS 0,41 %. Bei einer Position von 10.000 USD entspricht das etwa 40 USD für GLD und 41 USD für PHYS, also einem Unterschied von rund 1 USD im Jahr. Die Gebühren liegen so nah beieinander, dass die strukturellen Unterschiede zwischen den beiden Produkten bei der Auswahl wichtiger sind als die Kosten.

Was halten GLD und PHYS?

Beide halten physische Goldbarren in Tresoren. GLD ist ein Grantor Trust, der den LBMA Gold Price abbildet. PHYS ist der Sprott Physical Gold Trust, der ebenfalls alloziertes physisches Gold hält, aber als Trust und nicht als herkömmlicher börsengehandelter Fonds (ETF) strukturiert ist. Weder halten sie Bergbauaktien, Futures oder andere Wertpapiere.

Überlappen sich die Holdings von GLD und PHYS?

Ja, vollständig hinsichtlich des Assets: Beide halten physisches Gold und sonst nichts, sodass keine Aktienhaltungen zum Vergleich stehen. Der Unterschied liegt darin, wie das Gold gehalten wird und wie die Anteile erstellt und gehandelt werden, nicht darin, was sie besichert. Eine Holding beider Produkte bietet Ihnen Gold-Exposure durch zwei verschiedene Strukturen.

Zahlen GLD oder PHYS Dividenden?

Nein. Gold generiert kein Einkommen, daher zahlen weder GLD noch PHYS Dividenden oder Zinsen. Die Renditen ergeben sich ausschließlich aus Preisänderungen des Goldes. Jeder Fonds deckt seine Ausgaben aus dem gehaltenen Gold, sodass der Metallwert, der jeden Anteil besichert, jährlich um etwa den Verwaltungskostenanteil sinkt – 0,40 % für GLD und 0,41 % für PHYS.

Welches Produkt eignet sich für welchen Anleger?

GLD eignet sich für Anleger, die das größte, am aktivsten gehandelte Goldprodukt mit einer ETF-Struktur wünschen, die den Kurs typischerweise nahe am Wert des Goldes hält. PHYS eignet sich für Anleger, die die Trust-Struktur von Sprott und deren besonderen Ansatz zur Aufbewahrung von physischem Gold bevorzugen. Beide bieten Exposure gegenüber dem gleichen Metall.

Wie schneiden GLD und PHYS bei Größe und Liquidität ab?

GLD ist mit 147,75 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen deutlich größer als PHYS mit 16,47 Milliarden US-Dollar. Beide sind etablierte Produkte, die seit mehr als einem Jahrzehnt gehandelt werden, doch bedeutet die Größe von GLD in der Regel, dass täglich mehr Aktien den Besitzer wechseln. Privatanleger, die normale Handelsvolumen tätigen, sollten bei beiden Produkten auf gute Liquidität stoßen.

Warum kann PHYS vom Goldwert abweichen?

PHYS ist als geschlossener Investmentfonds (Closed-End-Fonds) strukturiert und nicht als offener ETF, sodass sich der Marktpreis nach Angebot und Nachfrage für die Anteile richtet und über oder unter dem Wert des gehaltenen Goldes liegen kann. Die ETF-Struktur von GLD nutzt Erzeugungs- und Rücknahmeprozesse, um den Preis nahe am Nettoinventarwert zu halten. Prüfen Sie vor dem Handel mit PHYS unbedingt die Prämie oder den Abschlag.

Wie werden Gold-Treuhandgesellschaften besteuert?

Die steuerliche Behandlung hängt von Ihrem Land, der genutzten Kontovariante und der rechtlichen Struktur der Treuhand ab. In einigen Rechtsordnungen werden physisch besicherte Goldinstrumente als Sammlerstücke besteuert; andere behandeln bestimmte Treuhandstrukturen anders als ETFs. Diese Details können die Rendite nach Steuern erheblich beeinflussen. Lesen Sie daher die Steuerdokumentation jedes Instruments sorgfältig und konsultieren Sie einen qualifizierten Berater.

Kann ich sowohl GLD als auch PHYS halten?

Das ist möglich, da beide jedoch physisches Gold halten, diversifiziert die Kombination Ihre Exposure gegenüber diesem Metall nicht. Einige Anleger teilen ihre Positionen auf, um das Struktur- oder Custodian-Risiko auf zwei Emittenten – State Street und Sprott – zu verteilen. Für die meisten Privatanleger ist es einfacher, sich für ein einziges Gold-Instrument zu entscheiden.

GLD vs PHYS

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im November 2026 tatsächlich hält.

SPDR Gold Shares (GLD) und Sprott Physical Gold Trust (PHYS) halten beide physische Goldbarren. GLD berechnet eine Gebühr von 0,40 % pro Jahr auf ein Vermögen von 147,75 Milliarden US-Dollar und folgt dem LBMA Gold Price; PHYS berechnet 0,41 % auf 16,47 Milliarden US-Dollar über einen Trust statt eines konventionellen ETFs. GLD eignet sich für Anleger, die das größte Gold-Instrument suchen; PHYS passt zu denen, die die Trust-Struktur von Sprott bevorzugen. Bildungsinhalte, keine Finanzberatung.

SPDR Gold Shares (GLD) und Sprott Physical Gold Trust (PHYS) halten beide physische Goldbarren. GLD berechnet eine Gebühr von 0,40 % pro Jahr auf ein Vermögen von 147,75 Milliarden US-Dollar und folgt...

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

GLD

Kennzahl

PHYS

0.40%

Kostenquote

0.41%

–

Dividendenrendite

–

$147.75B

Nettovermögen

$16.47B

–

Positionen

–

18. Nov. 2004

Auflegungsdatum

25. Feb. 2010

LBMA Gold Price

Abgebildeter Index

–

Commodities Focused

Fondskategorie

Commodity

GLD kostet pro Jahr etwa $1.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

Was den Kurs bewegt

Gold-ETFs klettern über 4.000 US-Dollar, da demokratischer Midterm-Sweep den Dollar und die Renditen schwächt

Der Goldpreis sprang innerhalb des Tages um mehr als 100 US-Dollar und bewegte sich nach dem Sieg der Demokraten in beiden Kammern des Kongresses wieder über 4.000 US-Dollar pro Unze, wobei der Dollar und die Treasury-Renditen sanken.
Das Edelmetall war zuvor am 30. Oktober um mehr als 120 US-Dollar pro Unze gefallen und unter die Marke von 4.000 US-Dollar abgestürzt, hatte jedoch seither wichtige Unterstützungsniveaus im Zuge erneuter Kaufinteressen an Rohstoffen zurückerobert.
Analysten warnen jedoch, dass steigende reale Renditen und widerstandsfähige Wirtschaftsdaten aus den USA, einschließlich eines Ausbaus des Dienstleistungssektors im Oktober, die weiteren Gewinne vor den kommenden Beschäftigungsberichten begrenzen könnten.

Stimmung:

🐃Bullisch

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Analysten warnen jedoch, dass steigende reale Renditen und widerstandsfähige Wirtschaftsdaten aus den USA, einschließlich eines Ausbaus des Dienstleistungssektors im Oktober, die weiteren Gewinne vor den kommenden Beschäftigungsberichten begrenzen könnten.

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🐃Bullisch

Weitere Vergleiche entdecken

GLD vs IAUM

Vergleichen Sie die Gold-ETFs GLD und IAUM hinsichtlich Gebühren, Nettovermögen, Dividendenrenditen und Beständen. GLD weist eine Kostenquote von 0,40 % auf, IAUM 0,09 %. Ein Index-Tracking ist nicht verfügbar.

GLD vs GLDM

GLD gegen GLDM im Vergleich: Beide halten physisches Gold, aber GLD berechnet 0,40 % und GLDM 0,10 %. Größe, Historie, Tracking und welcher Goldtreuhandfonds zu Ihren Zielen passt.

GLD vs SGDM

Vergleichen Sie GLD und SGDM. Überprüfen Sie die Kostenquoten, Nettovermögen und Dividendenrenditen. Analysieren Sie die Bestände, um die Unterschiede bei der Abbildung für fundierte Anlageentscheidungen zu verstehen.

Anlageanalyse

GLD

Vorteile

Größter Gold-Trust mit 147,75 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen, etwa neunmal so groß wie PHYS
Folgt dem LBMA Gold Price, wobei physische Barren in Tresoren gelagert werden
Geringfügig niedrigerer Verwaltungskostenanteil von 0,40 % gegenüber 0,41 % bei PHYS

Zu beachten

Kosten von 40 US-Dollar pro Jahr pro 10.000 US-Dollar investiert, ohne dass Einkünfte diese ausgleichen
Konventionelle ETF-Struktur, sodass Anleger keinen Einfluss darauf nehmen können, wie Gold gehalten wird
Die Gebühr ist im Vergleich zu breit gestreuten Aktienindexfonds hoch

PHYS

Vorteile

Hält physisches Gold über eine Trust-Struktur, die von Sprott Asset Management verwaltet wird
Beträchtlicher Trust mit 16,47 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen
Seit Februar 2010 gehandelt, was eine lange Betriebsgeschichte bietet

Zu beachten

Die Kostenquote von 0,41 % liegt leicht über der von GLD mit 0,40 %
Deutlich kleiner als GLD, was zu weniger Handelsaktivität führen kann
Die Trust-Struktur bedeutet, dass der Kurs der Anteile vom Wert des zugrunde liegenden Goldes abweichen kann

Über GLD und PHYS

GLD (GLD)

SPDR Gold Shares (Ticker GLD) ist ein großer, liquider börsengehandelter Indexfonds (ETF), der darauf abzielt, den Preis von Goldbarren widerzuspiegeln. Er hält zugewiesenes physisches Gold, das in sicheren Tresorräumen gelagert ist, und bietet Anlegern eine effiziente Möglichkeit, an der Goldpreisentwicklung teilzuhaben, ohne physisches Gold direkt zu besitzen. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 51,72 Milliarden US-Dollar wird GLD häufig zur Portfolio-Diversifizierung, als Absicherung gegen Inflation und als Wertspeicher in Zeiten von Marktstress genutzt. Der Fonds schüttet keine Dividenden aus; die Rendite hängt von den Veränderungen des Goldpreises ab, zuzüglich Managementgebühren und Betriebskosten. Anleger sollten sich der Preisschwankungen, potenzieller Tracking-Abweichungen sowie der steuerlichen Regelungen ihres Landes bewusst sein, die sich von denen für Aktien unterscheiden können. GLD kann für Anleger geeignet sein, die eine unkomplizierte Exposition gegenüber Rohstoffen innerhalb von Broker-Konten suchen, ist jedoch nicht für diejenigen geeignet, die nach Einkommen streben. Diese Zusammenfassung dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine individuelle Anlageberatung dar — prüfen Sie Ihre Ziele und Risikobereitschaft und holen Sie bei Bedarf professionelle Beratung ein.

PHYS (PHYS)

Der Sprott Physical Gold Trust (PHYS) bietet Anlegern eine direkte Exposure physischen Goldbarren, die in sicheren Tresorräumen gelagert werden. Jede Einheit ist durch zugewiesenes Gold gedeckt; der Trust zielt darauf ab, den Marktpreis für Gold abzüglich Gebühren und Kosten widerzuspiegeln. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 14,4 Milliarden US-Dollar gehört PHYS zu den größeren Vehikeln, die eine Barren-Exposure bieten, und wird häufig von Anlegern genutzt, die einen unkomplizierten, asset-gestützten Weg suchen, an den Kursbewegungen von Gold teilzuhaben. Der Trust schüttet keine Dividenden aus; seine Renditen hängen vollständig vom Goldpreis ab. Die Aktien können zu einem Aufschlag oder Abschlag zum Nettoinventarwert des Trusts gehandelt werden. Zu den wichtigsten Aspekten zählen die Risiken der Goldpreisschwankungen, die Kosten des Trusts sowie Lagergebühren, mögliche steuerliche Behandlungsmöglichkeiten und Liquiditätsunterschiede im Vergleich zu ETFs oder dem direkten Besitz physischer Münzen. Diese Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und stellen keine persönliche Finanzberatung dar – Anleger sollten die Eignung für ihre eigenen Ziele und ihre Risikotoleranz selbstständig prüfen.

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