ConocoPhillips vs BP
Großer unabhängiger Öl- und Gasproduzent mit globaler Präsenz vs Globales Energieunternehmen zwischen Öl und dem Übergang zu sauberer Energie. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
ConocoPhillips betreibt ein weltweit diversifiziertes Explorations- und Produktionsgeschäft mit einer erstklassigen Bilanz und einem auf Rohstoffzyklen ausgelegten Rahmen für Aktionärsrenditen, während BP eine Strategie für die Energiewende in einen gewaltigen integrierten Ölkonzern einbindet, der weiterhin Milliarden an Cashflow aus dem Upstream-Geschäft erwirtschaftet. Beide Konzerne stehen vor derselben Debatte über die Energiewende: Wie schnell lässt sich die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen verringern, ohne die Renditen der derzeitigen Aktionäre zu zerstören? ConocoPhillips im Vergleich zu BP ist letztlich eine Gegenüberstellung strategischer Klarheit und strategischer Komplexität, während zwei Schwergewichte der Ölbranche im Zuge der Energiewende unterschiedliche Wege einschlagen.
ConocoPhillips betreibt ein weltweit diversifiziertes Explorations- und Produktionsgeschäft mit einer erstklassigen Bilanz und einem auf Rohstoffzyklen ausgelegten Rahmen für Aktionärsrenditen, währen...
Was den Kurs bewegt
ConocoPhillips sieht sich Volatilität ausgesetzt, da geopolitische Risiken auf starken Cash Flow treffen
- COP-Aktien fielen in einer jüngsten Handelssitzung um 6,15 % auf 132,54 US-Dollar und unterperformeden den breiteren Markt.
- Die Ergebnisse für das zweite Quartal zeigten einen freien Cash Flow von 4,2 Milliarden US-Dollar sowie Ausschüttungen an Aktionäre in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die rekordhohe Produktion im Permian-Becken.
- Investoren wägen die starke Performance in den USA (Lower 48) gegen erhöhte geopolitische Risiken ab, die von internationalen Vermögenswerten in Katar, Libyen, Irak und Syrien ausgehen.
JP Morgan stuft BP auf "überwiegt" hoch und verweist auf den "Weg zur Erlösung", da rechtliche und portfolio-bezogene Risiken nachlassen
- Institutionelles Vertrauen: JP Morgan stuft BP auf "überwiegt" hoch und erhöht sein Kursziel um 20 %, was signalisiert, dass der Ölkonzern nach Jahren des Rückstands gegenüber den Wettbewerbern auf einem "Weg zur Erlösung" ist.
- Rechtliche Entlastung: Ein US-Richter wies eine Kartellklage ab, in der Michigan BP und andere Ölriesen beschuldigte, sich auf illegale Weise abgesprochen zu haben, um den Wettbewerb im Bereich erneuerbarer Energien zu behindern. Damit entfällt eine wichtige regulatorische Belastung.
- Portfolio-Disziplin: BP reduzierte seinen Anteil am australischen Browse-Gasprojekt auf 34,33 %, indem es einen 5-%-Anteil an Osaka Gas verkaufte. Dieser Schritt zielt darauf ab, künftige Investitionsrisiken zu teilen, gleichzeitig jedoch die Exposure beizubehalten.
ConocoPhillips sieht sich Volatilität ausgesetzt, da geopolitische Risiken auf starken Cash Flow treffen
- COP-Aktien fielen in einer jüngsten Handelssitzung um 6,15 % auf 132,54 US-Dollar und unterperformeden den breiteren Markt.
- Die Ergebnisse für das zweite Quartal zeigten einen freien Cash Flow von 4,2 Milliarden US-Dollar sowie Ausschüttungen an Aktionäre in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch die rekordhohe Produktion im Permian-Becken.
- Investoren wägen die starke Performance in den USA (Lower 48) gegen erhöhte geopolitische Risiken ab, die von internationalen Vermögenswerten in Katar, Libyen, Irak und Syrien ausgehen.
JP Morgan stuft BP auf "überwiegt" hoch und verweist auf den "Weg zur Erlösung", da rechtliche und portfolio-bezogene Risiken nachlassen
- Institutionelles Vertrauen: JP Morgan stuft BP auf "überwiegt" hoch und erhöht sein Kursziel um 20 %, was signalisiert, dass der Ölkonzern nach Jahren des Rückstands gegenüber den Wettbewerbern auf einem "Weg zur Erlösung" ist.
- Rechtliche Entlastung: Ein US-Richter wies eine Kartellklage ab, in der Michigan BP und andere Ölriesen beschuldigte, sich auf illegale Weise abgesprochen zu haben, um den Wettbewerb im Bereich erneuerbarer Energien zu behindern. Damit entfällt eine wichtige regulatorische Belastung.
- Portfolio-Disziplin: BP reduzierte seinen Anteil am australischen Browse-Gasprojekt auf 34,33 %, indem es einen 5-%-Anteil an Osaka Gas verkaufte. Dieser Schritt zielt darauf ab, künftige Investitionsrisiken zu teilen, gleichzeitig jedoch die Exposure beizubehalten.
Anlageanalyse
Vorteile
- ConocoPhillips übertraf im dritten Quartal 2025 die Gewinnerwartungen deutlich: Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei $1.61 und damit mehr als 11 % über den Prognosen.
- Die Übernahme von Marathon Oil weitete die Schieferöl- und -gasproduktion in den USA aus und führte zu Kostensynergien, die das Wachstum unterstützten.
- Das Unternehmen erhöhte seine Produktionsprognose für das Gesamtjahr 2025 und steigerte die Dividende um 8 %, was auf Zuversicht hinsichtlich der operativen Entwicklung hindeutet.
Zu beachten
- Der Umsatz von ConocoPhillips blieb im dritten Quartal 2025 hinter den Erwartungen zurück, und die Marktkapitalisierung der Aktie ist im Jahresvergleich um mehr als 13 % gesunken.
- Das Unternehmen ist Risiken durch schwankende Ölpreise und mögliche Kostenüberschreitungen bei Großprojekten wie dem Willow-Projekt in Alaska ausgesetzt.
- Die jüngsten Stellenkürzungen von bis zu 25 % signalisieren Kostendruck und mögliche operative Herausforderungen angesichts niedrigerer Ölpreise.
BP
BP
Vorteile
- BP bietet weiterhin eine attraktive Dividendenrendite von etwa 5,4 % und sorgt damit für stetige Erträge für Anleger.
- Die Marktkapitalisierung des Unternehmens bleibt mit rund $88,7 Milliarden robust und spiegelt die bedeutende Größe im globalen Energiesektor wider.
- Die laufenden Bemühungen von BP um den Übergang zu kohlenstoffärmeren Energiequellen positionieren das Unternehmen günstig für die langfristige Entwicklung des Sektors.
Zu beachten
- Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von BP ist mit fast 59 relativ hoch, was auf eine erhöhte Bewertung im Verhältnis zu den aktuellen Gewinnen hindeutet.
- Die Aktie ist Risiken durch schwankende Rohstoffpreise und geopolitische Unsicherheiten ausgesetzt, die sich auf die Öl- und Gasmärkte auswirken.
- Das Gewinnwachstum von BP steht aufgrund der Marktvolatilität und der Herausforderungen im Zusammenhang mit den Investitionen in die Energiewende unter Druck.
ConocoPhillips (COP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für ConocoPhillips (COP) wird erwartet, dass das nächste Ergebnis am 29. Oktober 2026 veröffentlicht wird. Die Veröffentlichung soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt vorläufig und bedarf der Bestätigung durch das Unternehmen.
BP (BP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Die nächste Veröffentlichung der BP-Zahlen ist für den 26. Oktober 2026 geplant. Sie wird voraussichtlich das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September 2026 endete. Dies wird die nächste Bekanntgabe der Quartalszahlen von BP zum Stand vom 21. September 2026 sein.
ConocoPhillips (COP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für ConocoPhillips (COP) wird erwartet, dass das nächste Ergebnis am 29. Oktober 2026 veröffentlicht wird. Die Veröffentlichung soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt vorläufig und bedarf der Bestätigung durch das Unternehmen.
BP (BP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Die nächste Veröffentlichung der BP-Zahlen ist für den 26. Oktober 2026 geplant. Sie wird voraussichtlich das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September 2026 endete. Dies wird die nächste Bekanntgabe der Quartalszahlen von BP zum Stand vom 21. September 2026 sein.
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