American Express vs Blackstone
Globales Zahlungsunternehmen mit Premium-Kartennetzwerk vs Globaler Vermögensverwalter für Private Equity und Immobilien. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
American Express monetarisiert die Ausgaben wohlhabender Verbraucher über sein geschlossenes Zahlungsnetzwerk, während Blackstone alternative Vermögenswerte für institutionelle Anleger und zunehmend auch für renditehungrige Privatanleger verwaltet, die Zugang zu Renditen aus privaten Märkten suchen. Beide Unternehmen haben Premiummarken aufgebaut, die eine deutlich höhere Preissetzungsmacht als ihre Wettbewerber besitzen. Der Vergleich zwischen American Express und Blackstone zeigt, wie die beiden Unternehmen ihre Gebühren verdienen, zyklische Risiken steuern und den Wohlstand ihrer Aktionäre im Laufe der Zeit gemehrt haben.
American Express monetarisiert die Ausgaben wohlhabender Verbraucher über sein geschlossenes Zahlungsnetzwerk, während Blackstone alternative Vermögenswerte für institutionelle Anleger und zunehmend a...
Was den Kurs bewegt
American Express bekräftigt seine Wachstumsprognose, da die Dynamik bei den Ausgaben und neue Bankprodukte die Entwicklung stützen.
- Auf der Barclays Global Financial Services Conference am 16. September gab American Express bekannt, dass der Umsatz im ersten Halbjahr 2026 um 10 % auf währungsbereinigter Basis stieg und der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) im zweistelligen Bereich wuchs, was auf eine anhaltende operative Dynamik hinweist.
- Das Management hob seine Prognose für das Umsatzwachstum im Gesamtjahr auf etwa 10 % an, ließ die EPS-Prognose jedoch unverändert, was auf eine stärkere Top-Line-Performance ohne entsprechende Anpassung der Gewinnerwartungen schließen lässt.
- American Express hat ein Business-Savings-Konto mit einem effektiven Jahreszins von 2,95 % eingeführt, das keine Mindesteinlage oder monatlichen Gebühren vorsieht. Dies erweitert das Bankangebot und schafft einen weiteren Kanal, um die Beziehungen zu Kunden im kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) zu vertiefen.
Blackstone stößt in Australien auf Ablehnung einer Übernahme, sichert sich jedoch massive Finanzierung für KI-Infrastruktur
- Eine Gruppe von zehn Banken stellt eine Kreditlinie in Höhe von 22 Milliarden US-Dollar bereit, um das neue Cloud-Vorhaben Crux AI von Blackstone und Alphabet zu unterstützen. Dies signalisiert starkes institutionelles Vertrauen in die Strategie des Unternehmens im Bereich Rechenzentren und KI-Infrastruktur.
- Der australische Anbieter IDP Education hat das Übernahmeangebot von Blackstone in Höhe von rund 694,7 Millionen Australischer Dollar (493,79 Millionen US-Dollar) abgelehnt und begründet dies damit, dass das Angebot den Unternehmenswert erheblich unterschätze. Dies könnte die kurzfristige Stimmung bei M&A-Transaktionen beeinflussen.
- Analysten weisen darauf hin, dass Blackstone zwar eine Rendite von über 4 % bietet, Screeners Anleger jedoch häufig bezüglich der tatsächlichen Mechaniken der Dividendeneinnahmen irreführen. Gleichzeitig sind die gebührenbasierten Erträge infolge kräftiger Kapitalzuflüsse um mehr als 20 % im Jahresvergleich gestiegen.
American Express bekräftigt seine Wachstumsprognose, da die Dynamik bei den Ausgaben und neue Bankprodukte die Entwicklung stützen.
- Auf der Barclays Global Financial Services Conference am 16. September gab American Express bekannt, dass der Umsatz im ersten Halbjahr 2026 um 10 % auf währungsbereinigter Basis stieg und der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) im zweistelligen Bereich wuchs, was auf eine anhaltende operative Dynamik hinweist.
- Das Management hob seine Prognose für das Umsatzwachstum im Gesamtjahr auf etwa 10 % an, ließ die EPS-Prognose jedoch unverändert, was auf eine stärkere Top-Line-Performance ohne entsprechende Anpassung der Gewinnerwartungen schließen lässt.
- American Express hat ein Business-Savings-Konto mit einem effektiven Jahreszins von 2,95 % eingeführt, das keine Mindesteinlage oder monatlichen Gebühren vorsieht. Dies erweitert das Bankangebot und schafft einen weiteren Kanal, um die Beziehungen zu Kunden im kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) zu vertiefen.
Blackstone stößt in Australien auf Ablehnung einer Übernahme, sichert sich jedoch massive Finanzierung für KI-Infrastruktur
- Eine Gruppe von zehn Banken stellt eine Kreditlinie in Höhe von 22 Milliarden US-Dollar bereit, um das neue Cloud-Vorhaben Crux AI von Blackstone und Alphabet zu unterstützen. Dies signalisiert starkes institutionelles Vertrauen in die Strategie des Unternehmens im Bereich Rechenzentren und KI-Infrastruktur.
- Der australische Anbieter IDP Education hat das Übernahmeangebot von Blackstone in Höhe von rund 694,7 Millionen Australischer Dollar (493,79 Millionen US-Dollar) abgelehnt und begründet dies damit, dass das Angebot den Unternehmenswert erheblich unterschätze. Dies könnte die kurzfristige Stimmung bei M&A-Transaktionen beeinflussen.
- Analysten weisen darauf hin, dass Blackstone zwar eine Rendite von über 4 % bietet, Screeners Anleger jedoch häufig bezüglich der tatsächlichen Mechaniken der Dividendeneinnahmen irreführen. Gleichzeitig sind die gebührenbasierten Erträge infolge kräftiger Kapitalzuflüsse um mehr als 20 % im Jahresvergleich gestiegen.
Anlageanalyse
Vorteile
- Starke Marktposition mit einer bedeutenden globalen Marke und einer loyalen Basis von Premium-Karteninhabern.
- Solide Finanzkennzahlen, darunter ein Jahresumsatz von $74 Milliarden und ein robustes Ergebnis je Aktie von 14.90.
- Positive Analysteneinschätzungen, die auf widerstandsfähige Ausgaben mit Premium-Karten und ein starkes Wachstum der Gebühreneinnahmen hinweisen.
Zu beachten
- Die Kursziele der Analysten im Konsens lassen gegenüber dem aktuellen Kursniveau auf ein Abwärtspotenzial von etwa 6-9 % schließen.
- Abhängigkeit von der Entwicklung der Verbraucherausgaben und mögliche Belastungen durch steigende Zinsen.
- Hohe Bewertungsmultiplikatoren wie ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7.66, die das Aufwärtspotenzial begrenzen könnten.
Vorteile
- Hohe Marktkapitalisierung von rund $176 Milliarden, die die Größe und das Vertrauen institutioneller Anleger widerspiegelt.
- Diversifiziertes Vermögensverwaltungsgeschäft mit mehreren Ertragsquellen, darunter Immobilien und Private Equity.
- Profitieren von günstigen makroökonomischen Trends wie steigenden Investitionen in private Märkte.
Zu beachten
- Die Zyklizität und die Sensitivität gegenüber den Marktbedingungen können sich auf gebührenbasierte Erträge und Vermögensbewertungen auswirken.
- Zunehmende regulatorische Kontrolle der Bereiche Private Equity und alternative Vermögensverwaltung.
- Ausführungsrisiken im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung des Wachstums und der Steuerung komplexer globaler Geschäftsabläufe.
American Express (AXP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
American Express (AXP) wird voraussichtlich am 23. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Die Veröffentlichung deckt voraussichtlich das dritte Geschäftsvierteljahr 2026 des Unternehmens ab. Den aktuellen Schätzungen zufolge werden etwa 4,58 US-Dollar pro Aktie und 20,09 Milliarden US-Dollar an Umsatz erwartet.
Blackstone (BX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Blackstone Inc. (NYSE: BX) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab, das am 30. September endet. Das Datum bleibt eine Schätzung, bis Blackstone den Zeitplan für die Veröffentlichung der Ergebnisse offiziell bestätigt.
American Express (AXP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
American Express (AXP) wird voraussichtlich am 23. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Die Veröffentlichung deckt voraussichtlich das dritte Geschäftsvierteljahr 2026 des Unternehmens ab. Den aktuellen Schätzungen zufolge werden etwa 4,58 US-Dollar pro Aktie und 20,09 Milliarden US-Dollar an Umsatz erwartet.
Blackstone (BX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Blackstone Inc. (NYSE: BX) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht deckt das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab, das am 30. September endet. Das Datum bleibt eine Schätzung, bis Blackstone den Zeitplan für die Veröffentlichung der Ergebnisse offiziell bestätigt.
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