Home Depot vs Lowe's
Maior varejista de melhorias para o lar atendendo construtores e proprietários de imóveis vs Principal varejista de melhorias para o lar para proprietários e contratantes. Qual é a melhor opção para a sua carteira em outubro 2026? Resposta em linguagem simples abaixo.
Home Depot e Lowe's são os dois varejistas dominantes de melhoria de casa na América do Norte, e a tendência do mercado de tratá-los como intercambiáveis frequentemente obscurece diferenças reais na execução, na composição de clientes e nos retornos de capital. Ambas as redes enfrentam o mesmo vento contrário de renovação habitacional quando as taxas de hipoteca sobem, e ambas se beneficiam igualmente quando os gastos com renovação aceleram durante um ciclo de mercado de imóveis. Home Depot vs Lowe's é a comparação setorial clássica em que acertar os detalhes de penetração de clientes Pro, investimento em cadeia de suprimentos e trajetória de margem separa uma boa operação de uma ótima.
Home Depot e Lowe's são os dois varejistas dominantes de melhoria de casa na América do Norte, e a tendência do mercado de tratá-los como intercambiáveis frequentemente obscurece diferenças reais na e...
Por que está se movendo
Home Depot Enfrenta Vento Contrário Macro com Força no Segmento Pro e Ganhos Digitais
- Os segmentos Pro e SRS Distribution estão superando as vendas de DIY (Faça Você Mesmo), com a gestão orientando para um crescimento orgânico de dígito médio na FY2026, impulsionado por forte momentum de cross-selling.
- O crescimento das vendas continua apoiado pela demanda constante por pequenos projetos de melhoria residencial e ganhos digitais, mesmo que grandes reformas enfrentem pressão macroeconômica persistente.
- Analistas observam que a atividade promocional sustentada financiada por reembolsos de tarifas e o aumento dos investimentos em logística podem pressionar as margens no segundo semestre de 2026, criando potenciais riscos de baixa.
Ações da Lowe's enfrentam pressão à medida que altas taxas de hipoteca travam a circulação de imóveis e a demanda por contratantes
- As ações caíram 30%, apresentando desempenho inferior ao da concorrente Home Depot, que recuou 18%, refletindo preocupações mais profundas sobre a exposição específica da Lowe's aos imóveis paralisados.
- Altos custos de empréstimo estão criando um efeito de 'travamento' onde os proprietários de imóveis existentes evitam se mudar, impactando diretamente o volume de novos projetos de melhoria residencial normalmente associados às vendas de propriedades.
- Analistas observam que, embora a Lowe's esteja buscando expansão junto a contratantes e melhorias na margem, esses ganhos operacionais estão atualmente ofuscados pelos desafios de acessibilidade macroeconômica.
Home Depot Enfrenta Vento Contrário Macro com Força no Segmento Pro e Ganhos Digitais
- Os segmentos Pro e SRS Distribution estão superando as vendas de DIY (Faça Você Mesmo), com a gestão orientando para um crescimento orgânico de dígito médio na FY2026, impulsionado por forte momentum de cross-selling.
- O crescimento das vendas continua apoiado pela demanda constante por pequenos projetos de melhoria residencial e ganhos digitais, mesmo que grandes reformas enfrentem pressão macroeconômica persistente.
- Analistas observam que a atividade promocional sustentada financiada por reembolsos de tarifas e o aumento dos investimentos em logística podem pressionar as margens no segundo semestre de 2026, criando potenciais riscos de baixa.
Ações da Lowe's enfrentam pressão à medida que altas taxas de hipoteca travam a circulação de imóveis e a demanda por contratantes
- As ações caíram 30%, apresentando desempenho inferior ao da concorrente Home Depot, que recuou 18%, refletindo preocupações mais profundas sobre a exposição específica da Lowe's aos imóveis paralisados.
- Altos custos de empréstimo estão criando um efeito de 'travamento' onde os proprietários de imóveis existentes evitam se mudar, impactando diretamente o volume de novos projetos de melhoria residencial normalmente associados às vendas de propriedades.
- Analistas observam que, embora a Lowe's esteja buscando expansão junto a contratantes e melhorias na margem, esses ganhos operacionais estão atualmente ofuscados pelos desafios de acessibilidade macroeconômica.
Análise de investimento
Vantagens
- Home Depot mantém apelo mais forte entre clientes profissionais, apoiando demanda resiliente em meio a desacelerações do mercado imobiliário.
- A empresa mantém níveis de estoque recorde e expande marcas exclusivas, posicionando-se para rápida expansão se as taxas diminuírem.
- Oferece yield de dividendos de 2,6% com payout estabelecido, apoiado por caixa por ação sólido de US$ 1,69.
Pontos a considerar
- Opera com avaliação premium, com P/L trailing de 24,0 e P/L forward de 22,4, acima dos múltiplos da Lowe's.
- Projeta crescimento estável no ano fiscal de 2026 e aumento modesto de 0-4% no EPS para o ano fiscal de 2027 devido ao mercado imobiliário congelado.
- Proporção de distribuição de dividendos mais alta, em torno de 60%, limita a flexibilidade para reinvestimento agressivo de capital em comparação com pares.
Lowe's
LOW
Vantagens
- Apresenta avaliação mais baixa, com P/L trailing de 20,1 e P/L forward de 18,5, oferecendo apelo de valor relativo.
- Proporção de distribuição de dividendos mais baixa, de 36-37%, permite crescimento de dividendos mais rápido e reinvestimento nos negócios.
- Maior participação institucional em 80% sinaliza maior confiança dos investidores em comparação com os 74% da Home Depot.
Pontos a considerar
- Prevê crescimento de vendas estável no ano fiscal atual, refletindo as pressões setoriais decorrentes da reduzida rotatividade de imóveis.
- Experimenta maior volatilidade das ações em 6,56% em comparação com os 5,26% mais baixos da Home Depot.
- Atrasos na demanda por grandes projetos com queda de visitas até meados de 2025, adiando reformas discricionárias.
Próxima data de resultados de Home Depot (HD)
A Home Depot ainda não anunciou uma data confirmada para seu próximo lançamento de resultados. Com base no padrão histórico de divulgação, que geralmente ocorre aproximadamente três meses após o relatório do trimestre anterior, o momento esperado é novembro de 2026. Este próximo relatório cobrirá os resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa.
Próxima data de resultados de Lowe's (LOW)
A próxima data de resultados da Lowe's Companies ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico de divulgação, em que a empresa costuma liberar os resultados aproximadamente três meses após o encerramento do trimestre anterior, espera-se um anúncio para novembro de 2026. Este próximo relatório cobrirá o terceiro trimestre fiscal de 2026. Os investidores devem monitorar os canais oficiais para obter detalhes precisos sobre o agendamento conforme forem disponibilizados.
Próxima data de resultados de Home Depot (HD)
A Home Depot ainda não anunciou uma data confirmada para seu próximo lançamento de resultados. Com base no padrão histórico de divulgação, que geralmente ocorre aproximadamente três meses após o relatório do trimestre anterior, o momento esperado é novembro de 2026. Este próximo relatório cobrirá os resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa.
Próxima data de resultados de Lowe's (LOW)
A próxima data de resultados da Lowe's Companies ainda não foi confirmada. Com base no padrão histórico de divulgação, em que a empresa costuma liberar os resultados aproximadamente três meses após o encerramento do trimestre anterior, espera-se um anúncio para novembro de 2026. Este próximo relatório cobrirá o terceiro trimestre fiscal de 2026. Os investidores devem monitorar os canais oficiais para obter detalhes precisos sobre o agendamento conforme forem disponibilizados.
Compre HD ou LOW na Nemo
Zero comissão
Negocie ações, ETFs e muito mais sem comissão. Fique com uma parte maior dos seus retornos.
Confiável e regulamentado
Parte do grupo Exinity desde 2015, atendendo a mais de um milhão de clientes em todo o mundo.
6% de juros sobre o saldo
Ganhe 6% AER sobre o dinheiro não investido, com pagamentos de juros diários.
