Onde investir: pás e picaretas da IA
A tese de investimento que emerge da aliança Apple–Google favorece os chamados "picks and shovels". Em vez de apostar em um único aplicativo de IA, por que não expor-se aos fornecedores que vão abastecer todas as aplicações? Entre os nomes centrais estão NVIDIA, cuja família de GPUs e aceleradores domina o treinamento e a inferência; TSMC, responsável pela fabricação de chips avançados; e ASML, fornecedor exclusivo das máquinas de litografia EUV que tornam possíveis nós cada vez mais eficientes.
Além desses, há espaço para memória de alta performance (Micron), servidores e sistemas de alta densidade (Super Micro Computer), e competidores em arquiteturas alternativas (Intel). E não esqueça da nuvem: a expansão do Google Cloud para suportar cargas de IA corporativas cria demanda recorrente por servidores e serviços gerenciados.
O apelo da estratégia é simples. Atualizações constantes de hardware e a necessidade de escalonar data centers geram fluxo de investimento repetitivo. Isso tende a entregar retornos menos binários do que a aposta em um único app que pode perder o trono da noite para o dia.
