Sherwin-Williams vs Agnico Eagle
광범위한 소매 및 전문성 네트워크를 갖춘 글로벌 페인트 제조사 vs 글로벌 사업을 운영하는 대형 다각화된 금 생산 기업. 11월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
Sherwin-Williams는 수직 계열화된 페인트 사업을 통해 주택과 상업용 건물의 벽을 칠하고 있으며, Agnico Eagle은 캐나다, 핀란드, 호주 전역의 우수한 광상에서 금을 채굴합니다. 두 회사 모두 각 산업의 대부분 경쟁사가 따라오기 어려운 일관된 운영 능력과 규율 있는 자본 배분으로 명성을 쌓았습니다. Sherwin-Williams와 Agnico Eagle 비교는 프리미엄 산업 브랜드와 동급 최고의 금광업체를 나란히 놓고, 근본적으로 다른 두 자산 기반 사업에서 가격 결정력, 투하자본수익률, 성장 재투자가 어떻게 다른지 보여줍니다.
Sherwin-Williams는 수직 계열화된 페인트 사업을 통해 주택과 상업용 건물의 벽을 칠하고 있으며, Agnico Eagle은 캐나다, 핀란드, 호주 전역의 우수한 광상에서 금을 채굴합니다. 두 회사 모두 각 산업의 대부분 경쟁사가 따라오기 어려운 일관된 운영 능력과 규율 있는 자본 배분으로 명성을 쌓았습니다. Sherwin-Williams와 Agn...
주가 변동 요인
실적 미스에도 매출은 예상 상회…셔윈윌리엄스 주가 하락
- 분기순이익은 전년 동기 대비 $3.59에서 성장했으나, 비용 증가로 인한 마진 압박으로 컨센서스 추정치인 $3.65를 하회하는 $3.63을 기록했습니다.
- 매출은 중단수대의 가격 상승 효과와 인수합병(M&A)의 저단수대 기여도 덕분에 높은 단수대의 성장을 달성했으며, 이는 물량 증가가 세 번째 분 연속으로 이어졌음을 의미합니다.
- 경영진은 최종 수요 시장의 지속적인 부진과 불균형한 수요 속에서 현재의 악재를 상쇄하기 위해 2027년까지 구조적 비용 절감 규모를 $7,500만까지 확대할 계획입니다.
금 가격 강세에도 생산 악재 속 애그니코 이글, 3분기 추정치 상회
- 분기당 순이익은 2.61달러로, 시장 컨센서스 추정치인 2.47달러를 상회했으며 전년 동기 2.16달러 대비significant한 증가를 기록했다.
- 회사는 분기 중 8억5,200만 달러의 자유현금흐름을 창출했으며, 이는 버나트(Barnat) 사업장의 생산 어려움 속에서도 견고한 재무 성과를 보여준다.
- 경영진은 호프 베이(Hope Bay)와 업퍼 비버(Upper Beaver) 등 주요 성장 프로젝트 추진과 함께 연중 생산 가이던스의 하단대 달성을 계획하고 있으며, 현재 이들 프로젝트는 초기 생산성 목표를 상회하는 성과를 보이고 있다.
실적 미스에도 매출은 예상 상회…셔윈윌리엄스 주가 하락
- 분기순이익은 전년 동기 대비 $3.59에서 성장했으나, 비용 증가로 인한 마진 압박으로 컨센서스 추정치인 $3.65를 하회하는 $3.63을 기록했습니다.
- 매출은 중단수대의 가격 상승 효과와 인수합병(M&A)의 저단수대 기여도 덕분에 높은 단수대의 성장을 달성했으며, 이는 물량 증가가 세 번째 분 연속으로 이어졌음을 의미합니다.
- 경영진은 최종 수요 시장의 지속적인 부진과 불균형한 수요 속에서 현재의 악재를 상쇄하기 위해 2027년까지 구조적 비용 절감 규모를 $7,500만까지 확대할 계획입니다.
금 가격 강세에도 생산 악재 속 애그니코 이글, 3분기 추정치 상회
- 분기당 순이익은 2.61달러로, 시장 컨센서스 추정치인 2.47달러를 상회했으며 전년 동기 2.16달러 대비significant한 증가를 기록했다.
- 회사는 분기 중 8억5,200만 달러의 자유현금흐름을 창출했으며, 이는 버나트(Barnat) 사업장의 생산 어려움 속에서도 견고한 재무 성과를 보여준다.
- 경영진은 호프 베이(Hope Bay)와 업퍼 비버(Upper Beaver) 등 주요 성장 프로젝트 추진과 함께 연중 생산 가이던스의 하단대 달성을 계획하고 있으며, 현재 이들 프로젝트는 초기 생산성 목표를 상회하는 성과를 보이고 있다.
투자 분석
장점
- Sherwin-Williams는 2025년 3분기 매출이 전년 동기 대비 3.2% 증가한 $6.36 billion을 기록하며 애널리스트 예상치를 웃돌았습니다.
- 2025년 3분기 조정 주당순이익은 6.5% 증가한 $3.59를 기록하며 견조한 수익성 개선을 보여줬습니다.
- 순영업현금흐름이 21.7% 증가한 $1.31 billion을 기록했고, 매출총이익률도 49.2%로 소폭 확대되는 등 현금흐름 창출력이 강했습니다.
고려 사항
- Sherwin-Williams는 사업 부문별 실적이 엇갈리며 일부 사업에서 성과가 고르지 못한 모습을 보였습니다.
- 약 28.16배인 선행 주가수익비율은 과거 평균과 비교해 상대적으로 높은 밸류에이션을 시사합니다.
- 베타가 1.20인 만큼 시장 민감도가 높아 주가 변동성이 시장 평균을 웃돌며, 이는 더 높은 위험을 의미합니다.
Agnico Eagle
AEM
장점
- Agnico Eagle Mines의 시가총액은 800억 달러를 크게 웃돌며, 이는 높은 투자자 신뢰와 사업 규모를 반영합니다.
- 이 회사의 기업가치는 약 786억 6,000만 달러로 많은 동종업체를 웃돌며, 견고한 시장 입지를 보여줍니다.
- Agnico Eagle은 지난 1년간 시가총액이 약 85% 증가하는 큰 폭의 성장을 기록했으며, 견조한 확장세와 투자자들의 관심을 보여줍니다.
고려 사항
- Agnico Eagle은 금 채굴 사업에 노출돼 있어 원자재 가격 변동의 영향을 받으며, 이는 매출 안정성에 영향을 줄 수 있습니다.
- 이 회사는 전 세계 채굴 사업과 관련된 본질적인 지정학적·규제 위험이 존재하는 업종에서 사업을 영위하고 있습니다.
- 일부 업계 동종업체와 비교해 높은 밸류에이션 지표는 금 가격이나 사업 여건이 악화될 경우 상승 여력을 제한할 수 있습니다.
Sherwin-Williams(SHW) 다음 실적 발표일
SHW의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 이전 보고서 이후 약 3개월 주기의 역사적 보고 패턴을 기준으로 예상 시기는 2027년 1월 말입니다. 이번 발표에서는 2026 회계연도의 제4분기 및 연간 실적이 포함됩니다.
Agnico Eagle(AEM) 다음 실적 발표일
AEM의 확정된 차기 실적 발표일은 아직 공지되지 않았습니다. 회사의 분기별 실적 공시 패턴을 고려할 때, 다음 실적 발표는 2027년 1월 말경으로 예상됩니다. 이번 공시는 2026 회계연도 제4분기의 실적을 다룹니다. 투자자들은 장 마감 후 진행되는 이 이벤트의 정확한 일정에 대해 공식 공시를 주시해야 합니다.
Sherwin-Williams(SHW) 다음 실적 발표일
SHW의 다음 실적 발표일은 아직 확정되지 않았습니다. 이전 보고서 이후 약 3개월 주기의 역사적 보고 패턴을 기준으로 예상 시기는 2027년 1월 말입니다. 이번 발표에서는 2026 회계연도의 제4분기 및 연간 실적이 포함됩니다.
Agnico Eagle(AEM) 다음 실적 발표일
AEM의 확정된 차기 실적 발표일은 아직 공지되지 않았습니다. 회사의 분기별 실적 공시 패턴을 고려할 때, 다음 실적 발표는 2027년 1월 말경으로 예상됩니다. 이번 공시는 2026 회계연도 제4분기의 실적을 다룹니다. 투자자들은 장 마감 후 진행되는 이 이벤트의 정확한 일정에 대해 공식 공시를 주시해야 합니다.
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