Prudential vs Bradesco

밸류에이션 매력이 중국 리스크를 상쇄하며 프루덴셜을 '매수'로 격상

• 공정 가치 추정액이 주당 £12 이상을 지원할 수 있는 주요 동인으로 보험 수익률과 강력한 EPS 성장이 지적되고 있습니다.
• 주당 £10의 유지 목표 주가는 낮은 배당 수익률에도 불구하고 회사의 자본 증대 잠재력에 대한 신뢰를 반영합니다.
• 주식 매각 승인 위험/보상 비율을 개선하여 주주 가치 창출 잠재력을 높이는 데 기여하고 있습니다.

Bradesco, 강력한 3분기 실적에도 선거 불확실성으로 '보유'로 강등

• 비수표 대출이 4.6%로 상승하고 담보 비율이 하락하며 효율성 개선(45.4% 향상) 효과를 상쇄하는 등 신용 품질에 대한 우려가 대두되었습니다.
• 선거 이후 매도 물량은 회사 특유의 운영 실패보다는 브라질의 재정 정책 방향, 급등하는 금리, 그리고 소비자 부채 스트레스에 대한 광범위한 시장의 우려를 반영합니다.
• 강등에도 불구하고 은행은 BRL 100억 규모의 자본 증자를 완료했으며, 대형 기업 대출을 포함한 대출 성장세도 지속되고 있습니다.

Prudential(PUK) 다음 실적 발표일

Bradesco(BBD) 다음 실적 발표일