Dell TechnologiesCadence

Dell Technologies vs Cadence

글로벌 PC 제조업체이자 엔터프라이즈 서버 및 서비스 판매사 vs 반도체 칩 설계를 위한 핵심 소프트웨어 플랫폼. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.

Dell Technologies는 소수의 하드웨어 기업만이 따라올 수 있는 규모로 서버, PC, 스토리지 어레이, 네트워킹 장비를 공급합니다. 반면 Cadence Design Systems는 Dell 하드웨어가 단 한 대라도 생산되기 전에 반도체 설계자들이 필요로 하는 전자설계자동화 소프트웨어를 판매합니다. 두 회사 모두 반도체 및 컴퓨팅 생태계의 중심에 ...

주가 변동 요인

Dell Technologies

Dell의 950억 달러 AI 백로그는 가치 평가 논쟁과 사이버 보안 확장 속에서도 성장을 견인

  • Dell은 7월 분기 말 AI 서버 사업 부문에서 사상 최대 규모의 950억 달러 백로그를 기록하며, 전년 대비 70% 증가한 FY27 매출 예상치를 포함한 강력한 가이던스를 뒷받침했습니다.
  • 회사는 AI 환경 전반에 걸쳐 사이버 보안 및 복원력 포트폴리오를 확대했으며, 증가하는 공격 표면을 해결하기 위해 양자 내성 암호화 및 신원 보호 기능을 도입했습니다.
  • 최근 거래는 혼합된 모멘텀을 보였으며, 섹터 동종 기업들과 함께 약 2% 상승했으나 투자자들이 밸류에이션 배수를 재평가하면서 단일 거래일 기준 -6.81%의 뚜렷한 하락도 경험했습니다.
시장 심리:
⚖️중립
Cadence

AI 실적 호조와 연간 전망 상향에 캐던스 주가 급등

  • 3분기 주당순이익(EPS)은 컨센서스 추정치인 $2.04를 상회하는 $2.11을 기록했으며, 핵심 사업 전반에서 AI 수요가 가속화되면서 매출은 전년 대비 22% 증가했다.
  • 회사는 2026년 연중 매출 성장률 전망을 21%로 상향하고, 비GAAP EPS 가이드라인을 $8.37~$8.43으로 높였다. 이는 향후 실적에 대한 높은 가시성을 반영한 것이다.
  • 잔액 수주(backlog)는 사상 최고치인 $8.2억을 기록했다. 이는 강화 학습(reinforcement learning) 루프를 통합해 칩 및 시스템 설계 효율성을 높이는 '마에스트로 AI 모델 포트폴리오(Maestro AI Model Portfolio)' 등 신규 제품에 대한 고객 참여가 심화되고 있음을 보여준다.
시장 심리:
🐃강세

투자 분석

Dell Technologies

장점

  • Dell Technologies는 AI 최적화 서버 수요 증가와 파트너 네트워크 확장에 힘입어 2026 회계연도에 전년 대비 11%의 매출 성장이 예상됩니다.
  • 이 회사의 주식은 해당 업종 대비 상당한 할인 가격에 거래되고 있습니다. 향후 12개월 주가매출비율은 0.99X로, 기술 업종의 6.92X와 비교되며 밸류에이션 매력을 부각합니다.
  • Dell은 다양하고 혁신적인 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며 AI 인프라에서 입지를 확대하고 있어 장기 성장 잠재력을 뒷받침합니다.

고려 사항

  • Dell Technologies는 자기자본이익률(ROE)이 -200.65%로 크게 마이너스를 기록하고 있어 수익성 문제와 주주자본을 활용해 이익을 창출하는 데서의 비효율성을 나타냅니다.
  • 이 주식은 최근 30일 동안 5.54%의 비교적 높은 가격 변동성을 보여 시장 변동에 대한 잠재적 위험과 민감도가 있음을 나타냅니다.
  • 긍정적인 성장 전망에도 불구하고 Fear & Greed Index가 39로 나타나 시장이 Dell의 단기 전망을 경계하고 있어 주식 투자심리는 중립적인 수준에 머물러 있습니다.
Cadence

장점

  • Cadence Design Systems의 시가총액은 약 880억 달러로 견조한 수준이며, 이는 전자설계자동화 산업에서 확고한 입지를 반영합니다.
  • 이 회사는 약 21.59%의 긍정적인 자기자본이익률(ROE)을 유지하고 있어 자기자본을 효율적으로 활용하고 수익성을 확보하고 있음을 보여줍니다.
  • Cadence는 첨단 전자설계 도구에 대한 수요 증가의 수혜를 받고 있습니다. 특히 AI와 반도체 복잡성 증가 추세가 시장 성장을 뒷받침하고 있습니다.

고려 사항

  • Cadence는 전문 기술 분야에서 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 이는 마진에 부담을 주고 시장점유율 확대를 제한할 수 있습니다.
  • 이 회사의 주가는 전반적인 반도체 산업 사이클에 민감하게 움직이는 모습을 보여 글로벌 공급망과 수요 변동에 따른 경기순환 위험이 존재합니다.
  • 전반적인 기술주 시장과 비교해 높은 밸류에이션 배수는 성장 기대가 충족되지 않거나 시장 심리가 바뀔 경우 하락 위험을 키울 수 있습니다.

Dell Technologies(DELL) 다음 실적 발표일

델 테크놀로지스는 2027년 5월 28일 오후 5시(중앙 표준시)에 예정된 실적 발표를 확정했습니다. 이번 발표는 2027년 초로 끝나는 기간의 제4분기 및 연간 실적을 다룹니다. 투자자들은 이 날짜가 델이 매년 말에 연간 실적을 발표해 온 기존 패턴과 일치한다는 점에 유의해야 합니다.

Cadence(CDNS) 다음 실적 발표일

Cadence Design Systems는 2026년 10월 26일 장 마감 후 실적 발표를 예정하고 있습니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제3분기 재무실적을 다룹니다. 투자자들은 현재 캘린더상 가장 최근의 보고 기간을 나타내는 만큼 이 날짜에 주의를 기울여야 합니다.

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