Scotiabank vs BNY
Principale banque canadienne offrant des services bancaires à l'international vs Gros dépositaire mondial et fournisseur de services d’actifs pour les institutions. Quelle action convient le mieux à votre portefeuille en septembre 2026 ? Réponse en termes simples ci-dessous.
Scotiabank est la banque canadienne la plus internationalisée et diversifiée, avec une exposition significative à l’Amérique latine dans les pays de l’Alliance du Pacifique, tandis que BNY est la plus grande banque dépositaire au monde, tirant des revenus de frais issus de la garde, des opérations de compensation et du service d’actifs pour des milliards d’actifs financiers mondiaux. Les deux sont des institutions financières d’importance systémique, mais Scotiabank porte un risque de crédit sur son portefeuille de prêts tandis que BNY tire principalement ses revenus des actifs sous custodie et administration. Le comparatif Scotiabank vs BNY oppose la sensibilité de la marge d’intérêt nette d’une banque canadienne liée à des marchés émergents à la résilience des revenus de frais d’un géant de la garde et du service et au levier du bilan face à la hausse des prix des actifs.
Scotiabank est la banque canadienne la plus internationalisée et diversifiée, avec une exposition significative à l’Amérique latine dans les pays de l’Alliance du Pacifique, tandis que BNY est la plus...
Pourquoi ça bouge
BNS se maintient près de ses sommets récents alors que les analystes signalent moins de potentiel de hausse après une série de résultats solides.
- Les analystes gardent un œil prudent sur BNS même après sa solide mise à jour trimestrielle, les récentes analyses présentant l'action comme ayant peu de marge de progression après une forte montée depuis le début de l'année.
- Les derniers résultats ont affiché un bénéfice trimestriel record et un rendement des capitaux propres supérieur à l'objectif de la banque, ce qui aide à expliquer pourquoi l'action est restée soutenue malgré la prudence générale du marché concernant les valorisations bancaires.
- Les commentaires récents ont évolué vers les risques d'exécution et de qualité des actifs, les investisseurs surveillant si les gains de marge et la discipline des coûts peuvent compenser les pressions liées aux tarifs, à l'incertitude commerciale et aux pertes sur créances.
BK bénéficie d'un élan grâce à une dynamique de résultats solides, des prévisions plus fermes et des mesures de retour de capital.
- Le dernier catalyseur de BNY était sa solide mise à jour du deuxième trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires en hausse de 13% et un BPA en hausse de 27%, renforçant l’idée que les revenus de frais et les revenus nets d’intérêts contribuent tous deux à l’élan des bénéfices.
- La direction a relevé les prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 à 10%-11% et a souligné l'effet de leviers opérationnels positif, indiquant que la discipline des coûts et l'expansion des activités fonctionnent toujours de concert.
- La banque a également annoncé un rachat d'actions privilégiées et une hausse du dividende trimestriel, des mesures qui peuvent être interprétées comme une confiance dans la solidité du capital et la flexibilité du bilan.
BNS se maintient près de ses sommets récents alors que les analystes signalent moins de potentiel de hausse après une série de résultats solides.
- Les analystes gardent un œil prudent sur BNS même après sa solide mise à jour trimestrielle, les récentes analyses présentant l'action comme ayant peu de marge de progression après une forte montée depuis le début de l'année.
- Les derniers résultats ont affiché un bénéfice trimestriel record et un rendement des capitaux propres supérieur à l'objectif de la banque, ce qui aide à expliquer pourquoi l'action est restée soutenue malgré la prudence générale du marché concernant les valorisations bancaires.
- Les commentaires récents ont évolué vers les risques d'exécution et de qualité des actifs, les investisseurs surveillant si les gains de marge et la discipline des coûts peuvent compenser les pressions liées aux tarifs, à l'incertitude commerciale et aux pertes sur créances.
BK bénéficie d'un élan grâce à une dynamique de résultats solides, des prévisions plus fermes et des mesures de retour de capital.
- Le dernier catalyseur de BNY était sa solide mise à jour du deuxième trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires en hausse de 13% et un BPA en hausse de 27%, renforçant l’idée que les revenus de frais et les revenus nets d’intérêts contribuent tous deux à l’élan des bénéfices.
- La direction a relevé les prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2026 à 10%-11% et a souligné l'effet de leviers opérationnels positif, indiquant que la discipline des coûts et l'expansion des activités fonctionnent toujours de concert.
- La banque a également annoncé un rachat d'actions privilégiées et une hausse du dividende trimestriel, des mesures qui peuvent être interprétées comme une confiance dans la solidité du capital et la flexibilité du bilan.
Analyse d'investissement
Scotiabank
BNS
Avantages
- Scotiabank a une empreinte géographique diversifiée à travers le Canada, les États‑Unis, l’Amérique latine et les Caraïbes, réduisant la dépendance à un seul marché.
- Elle offre un rendement de dividende solide d’environ 4,7 %, séduisant les investisseurs axés sur le revenu avec un historique de paiements stables.
- Les segments banque internationale et gestion de patrimoine de la banque offrent des opportunités de croissance alors que les efforts d’optimisation se terminent en 2025.
Points à considérer
- Le ratio de distribution des dividendes est relativement élevé, à plus de 80 %, ce qui pourrait mettre à mal la durabilité si les résultats diminuaient.
- L’action de Scotiabank présente une volatilité plus élevée que le marché, reflétée par un bêta supérieur à 1,2, augmentant le risque lors des fluctuations économiques.
- Des indicateurs de rentabilité tels que le rendement des capitaux propres et des actifs accusent un retard par rapport à certains pairs canadiens, laissant entrevoir des possibilités d'amélioration de l’efficacité.
BNY
BK
Avantages
- Bank of New York Mellon est très diversifiée, exerçant sept activités distinctes, ce qui renforce sa résilience face aux fluctuations des marchés actions.
- Elle maintient une exposition plus faible à la volatilité des marchés actions par rapport à ses dépositaires et gestionnaires d’actifs concurrents.
- La position de BNY Mellon sur les services d’actifs et la custody génère une source de revenus récurrents fondée sur des frais, soutenant des flux de trésorerie stables.
Points à considérer
- L’action de BNY Mellon est perçue comme significativement surévaluée, se négociant à un multiple premium par rapport à ses estimations de valeur équitable.
- La banque est confrontée à une pression concurrentielle d’autres grands dépositaires et sociétés de gestion d’actifs, ce qui peut affecter la croissance de sa part de marché.
- Les évolutions macroéconomiques et réglementaires dans le secteur des services financiers pourraient accroître les coûts de conformité et les risques opérationnels.
Prochaine date de résultats de Scotiabank (BNS)
La prochaine date de publication des résultats pour BNS est 2 décembre 2026. Elle est prévue pour couvrir les résultats du T4 2026, conformément au cycle de publication trimestriel habituel de l’entreprise. Cette synchronisation est conforme au calendrier des résultats 2026 publié par Scotiabank et au schéma de reporting récent.
Prochaine date de résultats de BNY (BK)
La prochaine date de publication des résultats pour BK est attendue le 15 octobre 2026. Elle couvrira les résultats du troisième trimestre 2026. Cette synchronisation correspond au schéma habituel de publication trimestrielle de l’entreprise, après le communiqué du deuxième trimestre du 15 juillet et celui du premier trimestre du 16 avril.
Prochaine date de résultats de Scotiabank (BNS)
La prochaine date de publication des résultats pour BNS est 2 décembre 2026. Elle est prévue pour couvrir les résultats du T4 2026, conformément au cycle de publication trimestriel habituel de l’entreprise. Cette synchronisation est conforme au calendrier des résultats 2026 publié par Scotiabank et au schéma de reporting récent.
Prochaine date de résultats de BNY (BK)
La prochaine date de publication des résultats pour BK est attendue le 15 octobre 2026. Elle couvrira les résultats du troisième trimestre 2026. Cette synchronisation correspond au schéma habituel de publication trimestrielle de l’entreprise, après le communiqué du deuxième trimestre du 15 juillet et celui du premier trimestre du 16 avril.
Achetez BNS ou BK dans Nemo
Zéro commission
Négociez actions, ETF et plus encore sans commission. Gardez une plus grande part de vos gains.
Fiable et réglementé
Membre du groupe Exinity depuis 2015, au service de plus d'un million de clients dans le monde.
6 % d'intérêts sur les liquidités
Gagnez 6 % de TAEG sur les liquidités non investies, avec des intérêts versés quotidiennement.
