Opportunités pour les investisseurs
La diversification de la chaîne d'approvisionnement peut justifier un prix premium. Pourquoi paierait‑on plus ? Parce que la résilience a une valeur. Dans un contexte d'incertitudes commerciales et de risques d'interruption, les acteurs prêts à financer des capacités hors Chine peuvent se voir offrir des marges supérieures et des contrats long terme.
Le marché du stockage d'énergie croît rapidement. Les analystes estiment une opportunité de l'ordre de £120 milliards d'ici 2030, soit environ 140 milliards € selon les taux de change actuels. Ce marché est porté par l'essor des énergies renouvelables, la modernisation des réseaux électriques et la demande croissante pour l'autoconsommation résidentielle et commerciale.
Quelles entreprises surveiller ? Tesla (TSLA) reste en première ligne, non seulement comme constructeur automobile mais aussi comme fournisseur de systèmes de stockage. Samsung SDI (006400.KS) apparaît comme un fournisseur hors Chine capable de fournir des volumes importants et des technologies avancées. D'autres bénéficiaires potentiels incluent Enphase Energy (ENPH), spécialiste des onduleurs et du stockage résidentiel, et Fluence Energy (FLNC), acteur des solutions utility‑scale.
Les occasions d'investissement ne se limitent pas aux fabricants. Elles concernent aussi les transformateurs de matières premières, les innovateurs en chimie des batteries (par exemple la chimie solide, qui vise une plus grande densité énergétique et plus de sécurité) et les fournisseurs d'équipements de production. La relocalisation et le friend‑shoring favorisent les sociétés européennes et nord‑américaines qui fournissent machines et automatismes.
