• Le contrat cloud de 30 milliards de dollars d'Oracle alimente une construction massive d'infrastructure de centres de données.
• Cela crée de grandes opportunités pour les fournisseurs de matériel et de composants spécialisés.
• Les principaux bénéficiaires incluent les fournisseurs de serveurs IA, de solutions d'énergie et de refroidissement.
• L'accord signale une tendance d'investissement plus large dans l'infrastructure alimentant l'IA.

Au-delà des gros titres de la Big Tech : Qui profite vraiment ?

De temps en temps, un chiffre si grand apparaît dans les nouvelles qu'il vous fait vous redresser et renverser votre thé. La signature par Oracle d'un contrat cloud de 30 milliards de dollars est l'un de ces moments. Les gros titres parlent de titans d'entreprise et de l'avenir de l'intelligence artificielle. Et bien que tout cela soit très grandiose, je trouve que mon attention se porte ailleurs. Pour moi, la partie la plus intéressante d'une ruée vers l'or n'est jamais le type qui a de la chance, mais celui qui s'enrichit tranquillement en vendant les pelles.

Le chantier de 24 milliards de livres

Soyons clairs sur ce que cet accord signifie réellement dans le monde réel. Ce n'est pas seulement une question de personnes intelligentes d'Oracle écrivant un peu plus de code. Pour honorer un contrat de cette ampleur, l'entreprise doit se lancer dans un projet de construction frénétique et colossal. Nous parlons de construire des centres de données, et pas n'importe quelles fermes de serveurs. Ce sont des installations capables d'IA, l'équivalent technologique de la construction d'une flotte de sous-marins nucléaires.

Pensez à la pure physicalité de la chose. Ces lieux nécessitent des systèmes de refroidissement spécialisés pour les empêcher de fondre, une gestion de l'énergie qui pourrait alimenter une petite ville, et un équipement de réseau d'une complexité déconcertante. Ce n'est pas une mise à niveau progressive. C'est une course effrénée pour construire un empire numérique, et cela signifie qu'Oracle doit sortir son chéquier et commencer à acheter les briques et le mortier, ou plutôt, les serveurs et le silicium. C'est là, je pense, que commence vraiment l'histoire pour un investisseur.

Vendre des pelles dans une ruée vers l'or numérique

Alors qu'Oracle attire l'attention, tout un écosystème d'autres entreprises se frotte les mains de joie. Prenez une entreprise comme Super Micro Computer. Ils construisent les serveurs haute performance qui sont le moteur même d'un centre de données IA. Ou considérez Vertiv Holdings, une entreprise qui s'occupe de l'affaire décidément peu glamour mais absolument critique de l'énergie et du refroidissement. Sans eux, le projet de plusieurs milliards de dollars d'Oracle deviendrait rapidement le feu de joie le plus cher du monde.

Ces entreprises sont les vendeurs de pelles modernes. Elles fournissent le matériel essentiel et non négociable qui rend possible toute l'économie numérique. Dell est un autre nom dans le mélange, un vétéran chevronné dans la fourniture des serveurs, du stockage et des équipements de réseau qui agissent comme le squelette de ces vastes opérations. Elles ne sont pas nécessairement des noms connus comme les géants de la technologie qu'elles fournissent, mais leur rôle est sans doute tout aussi crucial.

Plus qu'un simple gros chèque

Maintenant, on pourrait raisonnablement souligner le risque de dépendre d'un seul contrat massif. Mais je pense que cela manque le point plus large. La frénésie de dépenses d'Oracle ne se produit pas dans le vide. C'est un symptôme d'un changement beaucoup plus large dans l'industrie. Alors que chaque grande entreprise se précipite pour intégrer l'IA dans ses opérations, la demande pour ce type d'infrastructure spécialisée pourrait exploser. Ce qu'Oracle fait aujourd'hui, d'autres pourraient bien le planifier pour demain.

L'opportunité, alors, ne concerne pas seulement un accord. Il s'agit d'identifier les entreprises fournissant les composants critiques pour cette transition technologique entière. C'est cette logique, se concentrant sur les acteurs cruciaux mais moins glamour, qui sous-tend des collections comme Powering Oracle's Cloud Expansion. Le cas d'investissement est basé sur l'idée que tant que la ruée vers l'or numérique continue, les personnes vendant l'équipement devraient bien s'en sortir.

Un mot sur le fait de garder les pieds sur terre

Bien sûr, il faut rester pragmatique. C'est le secteur technologique, après tout, un endroit connu pour ses sommets vertigineux et ses creux à vous donner le vertige. Rien n'est garanti. Les chaînes d'approvisionnement peuvent être embrouillées, un client clé peut changer sa stratégie, et l'économie plus large peut toujours jeter une clé dans les rouages. Tout investissement comporte des risques, et le potentiel de perte de capital est très réel. Croire le contraire est une entreprise insensée. Ces actions de fournisseurs peuvent être volatiles, et leur fortune est liée aux cycles de dépenses des grandes entreprises qui peuvent être capricieux. Ce n'est pas un pari à sens unique, c'est une position calculée sur une tendance industrielle spécifique.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Oracle a sécurisé un contrat cloud historique de 30 milliards de dollars, qui devrait presque doubler ses revenus cloud.
• Le contrat nécessite une expansion sans précédent et urgente de l'infrastructure des centres de données.
• La construction implique du matériel spécialisé pour des installations alimentées par l'IA, y compris des systèmes de refroidissement, la gestion de l'énergie, des équipements de réseau et des solutions de stockage.

Entreprises Clés

• Super Micro Computer, Inc. (SMCI) : Spécialisée dans les serveurs haute performance et économes en énergie optimisés pour les charges de travail IA et les déploiements de centres de données à grande échelle.
• Vertiv Holdings Co (VRT) : Fournit des solutions critiques de gestion de l'énergie et thermique pour garantir que les centres de données fonctionnent efficacement et de manière fiable.
• Dell Technologies Inc. (DELL) : Offre un portefeuille complet de serveurs, systèmes de stockage et solutions de réseau pour l'infrastructure d'entreprise.

Principaux Facteurs de Risque

• La demande des fournisseurs est impactée par une relation client unique avec Oracle, et les changements dans la stratégie d'Oracle pourraient affecter les projections.
• Le secteur technologique est cyclique, et les dépenses d'infrastructure peuvent fluctuer avec les conditions économiques plus larges.
• Les entreprises peuvent connaître des bénéfices volatils en raison de la demande changeante et des pressions concurrentielles.
• Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou les contraintes de fabrication pourraient limiter la capacité d'un fournisseur à répondre aux commandes.

Catalyseurs de Croissance

• Le calendrier urgent pour le déploiement d'Oracle peut conduire à des prix premium et à une amélioration des marges pour les fournisseurs.
• La tendance à construire des capacités IA s'étend au-delà d'Oracle, suggérant une demande future plus large pour les fournisseurs d'infrastructure.
• Le besoin de solutions spécialisées pour les charges de travail modernes d'IA crée des opportunités pour les entreprises ayant une expertise dans ce domaine.

Accès à l'Investissement

• L'investissement est accessible via des actions fractionnées, permettant une participation avec de plus petits montants de capital.
• Le thème Powering Oracle's Cloud Expansion est disponible sur la plateforme Nemo.
• Nemo est une plateforme réglementée par l'ADGM offrant des investissements sans commission.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.