• Investissez dans l'infrastructure numérique essentielle alimentant la connectivité mondiale et la croissance des données.
• Profitez des grandes tendances de croissance comme le déploiement mondial de la 5G et l'expansion de l'Internet des Objets.
• Bénéficiez de modèles de revenus stables et récurrents et de barrières à l'entrée élevées dans le secteur du réseau et de la connectivité.
• Diversifiez votre portefeuille avec des actions de réseau et de connectivité, offrant un potentiel de croissance avec des caractéristiques défensives.

Les Géants Inconnus et Rentables de l'Ère Numérique

D'accord, parlons franchement. Alors que le monde perd la tête pour la dernière entreprise de voitures électriques ou une cryptomonnaie nommée d'après un chien, je me tourne ailleurs. Pour moi, les vraies opportunités adultes ne se trouvent pas dans l'écume et la fureur des gros titres. Elles sont cachées à la vue de tous, dans la plomberie décidément peu glamour, mais absolument essentielle, de notre monde numérique. Je parle des entreprises qui possèdent les tuyaux, les tours et les satellites. Celles qui sont payées chaque fois que vous regardez une émission en streaming, participez à un appel vidéo ou faites défiler sans fin les réseaux sociaux.

Les Propriétaires des Ondes

Réfléchissez-y. Quelle est la seule chose qui sous-tend presque toutes les commodités modernes ? La connectivité. Et qui la fournit ? Pas les développeurs d'applications flashy, mais les entreprises qui possèdent l'infrastructure physique. Prenez une entreprise comme Crown Castle. Ils possèdent des dizaines de milliers de tours de téléphonie mobile. Ils sont, en essence, les propriétaires des ondes. Les opérateurs sans fil n'ont pas d'autre choix que de leur payer un loyer pour placer leur équipement sur ces tours, car sans elles, votre téléphone n'est qu'un presse-papier très coûteux. C'est un modèle d'affaires merveilleusement simple avec d'énormes barrières à l'entrée. Vous ne pouvez pas simplement décider de construire une tour mobile concurrente dans le centre de Londres demain. Cela crée un flux de revenus prévisible, presque semblable à celui d'une entreprise de services publics, qui est remarquablement résilient, même lorsque l'économie au sens large vacille.

Le Tapis Roulant de la Mise à Niveau Sans Fin

Maintenant, parlons du déploiement de la 5G. La presse l'appelle une mise à niveau, mais c'est un peu un euphémisme. C'est plus comme une reconstruction complète de notre réseau sans fil, nécessitant un réseau d'équipements beaucoup plus dense. Cela pourrait être une manne de plusieurs années et de plusieurs milliards de livres pour les entreprises qui fabriquent le matériel. Des entreprises comme Cisco, par exemple, produisent les routeurs et les commutateurs qui agissent comme le système nerveux central de l'internet. Alors que les demandes de données explosent, leur équipement devient plus critique que jamais. Ils passent intelligemment de la simple vente de matériel à l'offre de logiciels et de services, créant le type de revenus récurrents que les investisseurs devraient adorer. Ce n'est pas une tendance passagère, c'est un projet d'infrastructure sur une décennie qui ne fait que commencer.

Atteindre les Étoiles, Littéralement

Et qu'en est-il des parties du monde que les câbles à fibre optique ne peuvent pas atteindre ? C'est là que les entreprises de satellites entrent en jeu. Je trouve cette zone particulièrement intéressante. Des entreprises comme Iridium exploitent des constellations de satellites qui fournissent une couverture à l'ensemble de la planète, y compris les océans et les pôles. Cela les rend indispensables pour le transport maritime, l'aviation et les opérations industrielles à distance. Alors que d'autres se battent pour des parts de marché dans des villes surpeuplées, ces entreprises exploitent des marchés entièrement nouveaux. C'est un cas classique de vente de pioches pendant une ruée vers l'or, et la demande de données dans ces coins reculés du monde ne fait que commencer. Investir dans une collection de ces entreprises, comme le panier Digital Highway Builders, pourrait offrir une exposition à ce thème puissant et à long terme.

Une Dose Nécessaire de Réalisme

Bien sûr, ne nous emballons pas. Aucun investissement n'est une victoire garantie, et il serait insensé de penser autrement. Ces entreprises d'infrastructure portent souvent beaucoup de dettes pour financer leurs projets massifs, donc une forte hausse des taux d'intérêt pourrait rendre l'emprunt plus coûteux. Il y a aussi le risque perpétuel qu'une nouvelle technologie puisse apparaître et perturber le statu quo, bien que l'ampleur même de ces opérations offre un fossé protecteur substantiel. Le point n'est pas que ce sont des paris sans risque, car cela n'existe pas. Le point est qu'ils sont construits sur une tendance mondiale fondamentale et indéniable, notre appétit toujours croissant pour les données. Et pour moi, cela ressemble à une base beaucoup plus solide pour un portefeuille que la dernière mode du marché.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Le marché mondial de l'infrastructure 5G devrait atteindre 47 milliards de dollars d'ici 2027.
• La consommation mondiale de données double environ tous les deux ans.
• Les analystes estiment qu'il y aura plus de 75 milliards d'appareils connectés à l'Internet des Objets (IoT) dans le monde d'ici 2030.

Entreprises Clés

• Crown Castle International Corp. (CCI) : Une fiducie de placement immobilier (REIT) qui possède et exploite plus de 40 000 tours de téléphonie mobile et 90 000 miles de câbles à fibre optique. Elle fournit une infrastructure essentielle pour les communications sans fil et 5G, générant des revenus grâce à des baux à long terme avec des entreprises de télécommunications.
• Cisco Systems, Inc. (CSCO) : Un fournisseur de matériel de réseau, y compris des routeurs et des commutateurs, qui forment l'épine dorsale de l'internet et des réseaux d'entreprise. L'entreprise se tourne vers des solutions de réseau définies par logiciel pour créer plus de flux de revenus récurrents.
• Iridium Communications Inc (IRDM) : Exploite une constellation de satellites mondiale avec une orbite polaire unique, fournissant des services de voix et de données pour les industries éloignées telles que l'aviation, le maritime et les applications IoT. Son modèle d'affaires est basé sur des revenus d'abonnement récurrents.

Principaux Facteurs de Risque

• Obsolescence Technologique : Le risque que l'infrastructure actuelle puisse être rendue obsolète par de nouvelles avancées technologiques.
• Sensibilité aux Taux d'Intérêt : Les entreprises portent une dette importante pour des projets capitalistiques, les rendant vulnérables à la hausse des taux d'intérêt qui augmente les coûts d'emprunt.
• Changements Réglementaires : Les changements potentiels dans les réglementations, telles que les approbations de zonage pour les tours, pourraient impacter la rentabilité.
• Concurrence : De nouvelles technologies, en particulier dans le secteur de l'internet par satellite, pourraient perturber les entreprises établies.
• Intensité du Capital : L'activité nécessite un investissement initial lourd, ce qui peut entraîner des retours sur investissement incohérents ou "irréguliers" à court terme.

Catalyseurs de Croissance

• Déploiement de la 5G : La transition vers la 5G est un cycle de mise à niveau d'infrastructure sur une décennie nécessitant un réseau plus dense de tours et de petites cellules.
• Expansion de l'Internet des Objets (IoT) : La croissance des appareils connectés dans les applications grand public et industrielles crée une demande soutenue pour l'infrastructure réseau.
• Croissance de l'Internet par Satellite : Les constellations en orbite basse apportent un internet haut débit à des marchés auparavant inaccessibles, créant de nouvelles opportunités de revenus.
• Environnement Réglementaire Favorable : Les gouvernements considèrent l'infrastructure numérique comme critique pour la compétitivité économique, conduisant à des politiques de soutien.
• Technologies Émergentes : L'essor des véhicules autonomes, de la réalité augmentée et de l'IA augmentera la demande pour une connectivité rapide et fiable.
• Expansion Géographique : Les marchés en développement sont encore en train de construire leur infrastructure numérique, offrant des opportunités de croissance significatives.

Accès à l'Investissement

• Le panier d'actions est disponible sur la plateforme Nemo.
• L'investissement peut être accédé via des actions fractionnées, avec un investissement minimum à partir de 1 $.