• Explorez le Moteur de Croissance de Google, en investissant dans les principaux fournisseurs alimentant les ambitions IA de plusieurs milliards de dollars d'Alphabet.
• Ciblez les fournisseurs essentiels de semi-conducteurs et de matériel, les bénéficiaires directs de l'investissement en infrastructure de Google.
• Profitez de l'essor du matériel IA, une tendance pluriannuelle au-delà du succès d'une seule entreprise.
• Obtenez une exposition au matériel fondamental de la révolution IA, un secteur d'investissement critique et en croissance.

Les Vrais Gagnants de la Ruée Vers l'Or de l'IA Pourraient Vous Surprendre

Soyons honnêtes, le bavardage constant sur quelle intelligence artificielle prendra le contrôle du monde devient un peu ennuyeux. Chaque jour, il y a un nouveau titre sur Google, Microsoft ou une startup audacieuse atteignant un nouveau jalon dans la conscience numérique. C'est très excitant, j'en suis sûr, mais essayer de choisir le gagnant ultime dans cette course ressemble à parier sur un seul cheval dans un Grand National rempli de jockeys robotiques. Pour ma part, je préfère une approche plus pragmatique.

Pour moi, l'histoire bien plus intéressante n'est pas qui construit l'algorithme le plus intelligent, mais qui leur vend le matériel pour le faire. C'est le plus vieux truc du livre d'investissement, vraiment. Pendant les grandes ruées vers l'or du 19ème siècle, les personnes qui ont fait les fortunes les plus fiables n'étaient pas les pauvres âmes cherchant de l'or dans les rivières glacées. C'étaient les personnages avisés qui leur vendaient les pioches, les pelles et les pantalons en denim robustes. Le même principe, je crois, s'applique aujourd'hui.

Les Pioches et Pelles de l'Ère Numérique

La société mère de Google, Alphabet, est actuellement engagée dans l'un des plus grands projets d'infrastructure de l'histoire humaine. Ils dépensent des milliards et des milliards de livres, non pas sur des lignes de code intelligentes, mais sur le matériel physique nécessaire pour réaliser leurs ambitions en IA. Leurs centres de données sont des monstres vastes et gourmands en énergie, et ils ont besoin d'un approvisionnement constant en technologie de pointe pour les maintenir en fonctionnement.

Cette dépense crée un puissant effet d'entraînement. L'argent afflue directement vers les entreprises qui fabriquent les composants essentiels. Pensez-y comme une chaîne alimentaire technologique. Au sommet, vous avez Google. Juste en dessous, vous avez les entreprises qui fournissent les moteurs de calcul haute performance, les pioches et pelles numériques de notre époque.

NVIDIA est le plus évident, leurs puces graphiques sont devenues le moteur par défaut pour l'IA. Ensuite, il y a AMD, fournissant les unités de traitement qui agissent comme le cerveau de l'opération. Et sous-tendant tout cela, il y a Taiwan Semiconductor, la fonderie qui fabrique réellement les plaquettes de silicium pour presque tout le monde. Ce sont les grands fabricants d'outils célèbres, et ils bénéficient certainement de la frénésie de dépenses de Google.

Suivre l'Argent Plus en Aval

Mais l'opportunité ne s'arrête pas là. Un investisseur vraiment avisé regarde au-delà de l'évidence. Qui construit les serveurs qui hébergent toutes ces puces ? Des entreprises comme Super Micro Computer. Qui fournit le matériel de réseau à haute vitesse pour connecter des milliers de ces serveurs ensemble ? Ce seraient des entreprises comme Arista Networks. Et qui fabrique la mémoire et le stockage sur lesquels toutes ces données vivent ? Bonjour, Micron Technology.

Vous pouvez même aller plus loin. Qui construit les machines incroyablement complexes et coûteuses qui permettent à des entreprises comme Taiwan Semiconductor de fabriquer les puces en premier lieu ? C'est là que vous trouvez une entreprise comme ASML aux Pays-Bas, dont les machines de lithographie sont l'un des points d'étranglement les plus critiques de toute la chaîne d'approvisionnement technologique mondiale. Ce sont les entreprises qui vendent des pelles aux fabricants de pelles.

Bien sûr, cette stratégie n'est pas un billet sans risque vers la richesse. Rien ne l'est jamais. Le secteur technologique est notoirement volatile, et le fournisseur essentiel d'aujourd'hui pourrait être la relique oubliée de demain s'il ne parvient pas à innover. Les tensions géopolitiques, en particulier autour de la fabrication de puces, ajoutent une autre couche de complexité. C'est pourquoi diversifier sur une gamme de ces fournisseurs a du sens. Au lieu de parier sur une entreprise, on pourrait envisager une collection d'entre elles, comme le panier Google's Growth Engine, qui regroupe ces types d'acteurs d'infrastructure ensemble. C'est une façon d'investir dans la tendance, pas seulement dans un seul nom. En fin de compte, que Google gagne la course à l'IA ou non, la demande pour une infrastructure informatique plus puissante semble peu susceptible de ralentir. Et pour mon argent, c'est un pari bien plus intéressant à faire.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Le thème d'investissement est basé sur une approche "pioches et pelles", ciblant les fournisseurs de technologies bénéficiant des investissements en infrastructure de plusieurs milliards de dollars d'Alphabet.
• Les dépenses en capital d'Alphabet augmentent pour construire une infrastructure pour la domination de l'IA.
• La tendance reflète un changement fondamental où les capacités matérielles, et pas seulement logicielles, déterminent l'avantage concurrentiel.
• La demande est alimentée par d'autres géants de la technologie comme Microsoft, Amazon et Meta, qui font des investissements similaires en infrastructure.

Entreprises Clés

• NVIDIA Corporation (NVDA) : Fournit des unités de traitement graphique (GPU) qui servent de moteurs pour les algorithmes d'apprentissage automatique et les modèles d'IA de Google.
• Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) : Fournit des unités centrales de traitement (CPU) et des puces graphiques pour les centres de données, servant de source alternative clé pour les composants de calcul haute performance.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) : Opère en tant que plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, produisant des semi-conducteurs de pointe pour les fournisseurs de Google et pour les besoins en silicium sur mesure.

Principaux Facteurs de Risque

• Les chaînes d'approvisionnement technologiques peuvent être volatiles en raison des cycles d'inventaire et des fluctuations de la demande.
• Les tensions géopolitiques, en particulier concernant la fabrication de semi-conducteurs et les politiques commerciales, peuvent perturber les opérations commerciales.
• Le paysage concurrentiel évolue rapidement, créant un risque de technologie devenant obsolète si les entreprises ne parviennent pas à innover.

Catalyseurs de Croissance

• La construction d'infrastructures pour l'IA et l'informatique en nuage est une tendance pluriannuelle créant une demande soutenue.
• Les fournisseurs servent souvent plusieurs géants de la technologie, réduisant la dépendance à un seul client.
• Les entreprises bénéficient de tendances séculaires plus larges, y compris le passage à l'informatique en nuage, la croissance des applications intensives en données et la numérisation des entreprises.

Accès à l'Investissement

• Le panier d'actions est disponible sur la plateforme Nemo.
• L'investissement est accessible via des actions fractionnées à partir de 1 $.
• Nemo est une plateforme régulée par l'ADGM offrant un investissement sans commission.