• Les actions d'Or & d'Argent bénéficient de moteurs de demande doubles. L'or agit comme une couverture contre l'inflation, tandis que l'utilisation industrielle de l'argent fournit une base solide.
• Les actions minières offrent une exposition levier aux prix des métaux. Elles offrent également un potentiel de croissance grâce aux dividendes et aux améliorations opérationnelles.
• Les mineurs de métaux précieux peuvent améliorer la diversification du portefeuille. Leur performance diverge souvent des tendances du marché boursier plus large.
• Les mineurs modernes utilisent la technologie pour l'efficacité et la durabilité. Les investisseurs doivent néanmoins considérer les risques opérationnels et de marché inhérents.

Pourquoi je reconsidère les mineurs d'or

Soyons honnêtes, d'accord ? Le monde semble un peu bancal. Chaque fois que vous allumez les nouvelles, il semble qu'un autre gourou financier vous dit soit de paniquer, soit d'acheter un jeton numérique obscur qu'ils viennent d'inventer. C'est plutôt épuisant. En des temps comme ceux-ci, je me sens attiré par des choses un peu plus, eh bien, tangibles. Des choses que vous pouvez extraire du sol. Je parle d'or et d'argent, mais pas de la manière dont vous pourriez penser. Oubliez les barres poussiéreuses dans un coffre-fort, je parle des entreprises qui font l'extraction.

Plus que de simples pierres brillantes

Pour moi, acheter une pièce d'or, c'est comme acheter un sac de farine. Cela peut conserver sa valeur, mais cela ne fait pas grand-chose d'autre. Acheter une action dans une entreprise minière d'or, en revanche, c'est comme investir dans la boulangerie. Si le prix de la farine augmente, les bénéfices de la boulangerie pourraient augmenter encore plus vite. C'est ce que les experts de la City appellent l'effet de levier. Lorsque les prix de l'or ou de l'argent montent, les bénéfices potentiels pour un mineur efficace peuvent amplifier ce gain. Bien sûr, l'inverse est également douloureusement vrai. C'est une épée à double tranchant, et vous feriez bien de vous rappeler que c'est un investissement avec un peu de piquant, pas un compte d'épargne.

Les deux visages des métaux précieux

L'histoire devient plus intéressante lorsque vous regardez à quoi ces métaux sont réellement utilisés. L'or, bénisse son cœur, est la reine du drame ultime. Il prospère dans le chaos. Lorsque les gouvernements impriment de l'argent à tout va ou que les tensions géopolitiques s'enflamment, les investisseurs se tournent souvent vers l'or pour la sécurité. C'est l'équivalent financier de se cacher sous le lit.

L'argent, cependant, est le frère cadet industrieux. Bien qu'il bénéficie également de l'anxiété des investisseurs, environ la moitié de sa demande provient de l'industrie. C'est un composant critique dans tout, de l'électronique aux dispositifs médicaux. Plus important encore, il est essentiel pour les panneaux solaires. Alors que le monde se précipite vers un avenir plus vert, la demande d'argent pourrait voir un vent arrière soutenu qui a très peu à voir avec la panique du marché. Cette colonne vertébrale industrielle fournit une certaine résilience que l'or, dans son rôle purement monétaire, manque parfois.

Un mot nécessaire sur les périls

Maintenant, avant de vous précipiter en pensant que vous avez trouvé l'investissement parfait, jetons un peu d'eau froide sur les procédures. L'exploitation minière est une entreprise horriblement difficile. Vous faites essentiellement un pari massif sur ce qui est caché à des kilomètres sous la surface de la terre. Parfois, les géologues se trompent. Les mines peuvent être inondées, l'équipement peut se casser, et les gouvernements locaux peuvent soudainement décider qu'ils veulent une part beaucoup plus grande du gâteau. Ce ne sont pas des entreprises à faible risque. Vous investissez dans des entreprises opérant dans une industrie complexe et intensive en capital où les choses peuvent, et souvent, mal tourner. Reconnaître ce risque est la première, et la plus importante, étape.

Alors, où cela nous laisse-t-il ?

Pour moi, il s'agit de diversification. Je ne parierais pas toute ma retraite sur ces entreprises, mais ont-elles une place dans un portefeuille moderne ? Je pense qu'elles pourraient. Elles évoluent à un rythme différent du reste du marché, ce qui peut être incroyablement utile lorsque tout le reste va mal. Dans un monde incertain, avoir une petite participation dans les entreprises qui produisent les formes d'argent les plus anciennes du monde et un métal industriel critique semble être un choix pragmatique. Ce n'est plus un jeu réservé aux ultra-riches, non plus. Vous pouvez maintenant obtenir une exposition à toute une collection de ces entreprises, comme le Or & Argent, sans avoir à parier la ferme sur la fortune d'un seul mineur. C'est une façon sensée d'aborder un secteur qui est tout sauf simple.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Le marché mondial de l'or est évalué à environ 200 milliards de dollars.
• La demande d'argent est motivée par des applications à la fois d'investissement et industrielles, avec environ la moitié de la demande mondiale provenant de l'industrie.
• Les utilisations industrielles de l'argent incluent les panneaux solaires, l'électronique et les équipements médicaux.
• Les métaux précieux ont historiquement servi de couverture contre l'inflation et la volatilité du marché.
• Les actions minières peuvent offrir des dividendes potentiels et un effet de levier sur les mouvements des prix des métaux, amplifiant les gains lorsque les prix augmentent.

Entreprises Clés

• Newmont Mining Corp. (NEM) : Le plus grand producteur d'or au monde avec une empreinte géographique diversifiée de mines sur plusieurs continents et un accent sur les actifs de premier ordre.
• Barrick Gold Corporation (GOLD) : Un grand producteur d'or connu pour son excellence opérationnelle, un portefeuille de mines de haute qualité, et l'utilisation de coentreprises stratégiques pour réduire les coûts.
• Franco-Nevada Corporation (FNV) : Une entreprise de redevances et de streaming qui fournit des capitaux initiaux aux mineurs en échange de livraisons futures de métaux à prix fixes, offrant une exposition aux métaux précieux avec un risque opérationnel réduit.

Principaux Facteurs de Risque

• Les surprises géologiques peuvent perturber les calendriers de production des mines.
• Les changements réglementaires et les préoccupations environnementales peuvent affecter la rentabilité ou arrêter les opérations.
• Les fluctuations monétaires créent un risque, car de nombreux mineurs opèrent dans des marchés émergents mais vendent des produits en dollars américains.
• L'instabilité politique dans les principales régions minières peut créer de l'incertitude.
• Les défis opérationnels incluent les pannes d'équipement, les conflits de travail, et l'inflation des coûts des intrants comme l'énergie et les produits chimiques.
• Les actions minières amplifient les mouvements des prix des métaux, ce qui signifie qu'elles peuvent subir des pertes plus importantes que le métal physique lors des baisses de prix.

Catalyseurs de Croissance

• Poursuite des achats d'or par les banques centrales du monde entier à des niveaux élevés.
• Accélération de la demande industrielle pour l'argent, motivée par la transition vers les énergies renouvelables et l'utilisation de l'argent dans les panneaux solaires.
• Les tensions géopolitiques et les préoccupations concernant la dévaluation monétaire peuvent augmenter la demande d'investissement pour l'or et l'argent.
• Les avancées technologiques, telles que l'extraction optimisée par l'IA et les véhicules autonomes, peuvent réduire les coûts de production et améliorer les marges.
• Les mineurs de métaux précieux peuvent fournir une diversification de portefeuille, car leur performance a souvent une faible corrélation avec les tendances du marché plus large, surtout pendant les périodes de stress.

Accès à l'Investissement

• Le panier Or & Argent est disponible sur la plateforme Nemo.
• L'investissement est accessible via des actions fractionnées, avec des minimums à partir de 1 $.
• Nemo est une plateforme réglementée par l'ADGM qui offre un investissement sans commission.