Quand la Lune Influence Votre Portefeuille : Le Cas Curieux des Actions Pleine Lune

• L'investissement dans les Actions Pleine Lune cible les entreprises des secteurs du divertissement et des loisirs.
• Ce thème d'investissement se concentre sur les actions qui pourraient bénéficier des dépenses des consommateurs motivées par l'émotion et le sentiment.
• Les industries clés incluent les casinos, les croisières et d'autres entreprises axées sur l'expérience.
• La forte volatilité est un risque principal, car les revenus dépendent du revenu discrétionnaire.

Investir à la Lumière de la Lune ? Pas aussi Fou que Cela en Ait l'Air

De temps en temps, une idée d'investissement apparaît qui semble avoir été concoctée après quelques pintes de trop au pub. L'idée de baser votre portefeuille sur le cycle lunaire entre certainement dans cette catégorie. Je peux déjà l'entendre, “La lune est pleine, les gars, il est temps de se lancer dans les actions de casinos”. Cela semble complètement fou. Et pourtant, si vous plissez un peu les yeux et ignorez le vernis astrologique, il y a un noyau de quelque chose d'intéressant ici.

La théorie ne concerne pas vraiment les loups-garous et les marées influençant le marché boursier. Pour moi, c'est une étiquette originale pour un modèle de comportement très humain et très prévisible. Quand nous nous sentons bien, quand nous avons un peu d'argent, ou juste quand nous nous sentons un peu téméraires, nous dépensons de l'argent pour des choses dont nous n'avons absolument pas besoin. C'est la psychologie de la dépense impulsive.

La Vraie Logique Derrière la Folie

Soyons honnêtes, la prise de décision rationnelle passe souvent par la fenêtre quand il s'agit de notre portefeuille. Nous sommes des créatures émotionnelles. Nous réservons ces vacances de dernière minute pour échapper à la pluie britannique, nous achetons une tournée de cocktails chers pour célébrer une petite victoire, ou nous tentons notre chance à la table de blackjack juste pour le frisson. Rien de tout cela n'est logique. C'est motivé par l'humeur, le sentiment, et un désir d'un peu d'excitation.

C'est là que la soi-disant thèse de la “Pleine Lune” trouve ses pieds. Il s'agit d'identifier les entreprises qui sont les plus grandes bénéficiaires de ces dépenses discrétionnaires et émotionnelles. Ce sont les entreprises qui prospèrent non pas par nécessité, mais par impulsion. Elles vendent des expériences, de l'évasion, et du divertissement. Quand la confiance des consommateurs est élevée et que les gens ont envie de se lâcher, ce sont les entreprises qui pourraient voir les caisses sonner. Bien sûr, investir sur la base de telles tendances est spéculatif, et tout potentiel de récompense s'accompagne d'un risque significatif.

Les Suspects Habituels de la Dépense

Alors, qui sont ces fournisseurs de bons moments ? Vous pouvez probablement deviner. Nous parlons des grands opérateurs de casinos comme MGM Resorts et Caesars Entertainment, des entreprises entièrement construites sur l'espoir que les gens viendront prêts à dépenser pour une sensation. Nous regardons aussi les lignes de croisière, qui vendent le rêve d'une évasion tout compris de la réalité. Ces entreprises sont fondamentalement des baromètres de l'humeur publique.

Leur fortune n'est pas liée à la demande stable et fiable de dentifrice ou d'électricité. Au lieu de cela, elles surfent sur les vagues du sentiment des consommateurs. Quand l'économie tourne bien et que les gens se sentent en sécurité dans leur emploi, réserver un voyage à Las Vegas ou une croisière dans les Caraïbes semble être une chose parfaitement raisonnable à faire. La collection d'entreprises dans le panier Actions Pleine Lune est, par nature, liée à cette confiance, ce qui signifie qu'elles peuvent être assez montagne russe.

N'oubliez pas la Gueule de Bois

Cela nous amène au gros éléphant dans la pièce. La même chose qui pourrait rendre ces actions attrayantes, leur sensibilité à l'humeur des consommateurs, est aussi leur plus grande faiblesse. Quand le climat économique se détériore, et que les gens commencent à s'inquiéter des factures et des hypothèques, les dépenses discrétionnaires sont la première chose à disparaître. Ce dîner chic est remplacé par une soirée à la maison, et les plans de vacances sont mis en attente.

Pour ces entreprises, une baisse de la confiance des consommateurs peut être brutale et rapide. Nous l'avons vu pendant la pandémie, lorsque les casinos et les navires de croisière sont devenus des villes fantômes du jour au lendemain. Leurs revenus sont intrinsèquement volatils. Ils sont également à la merci de choses comme les taux d'intérêt, qui peuvent rendre le financement d'un grand voyage plus coûteux, et les changements réglementaires qui peuvent affecter leurs opérations. Un investissement ici est un pari sur la poursuite des bons moments, et comme nous le savons tous, la fête doit éventuellement se terminer. Tout investisseur doit être prêt à cette éventualité.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Le thème d'investissement est lié à 15 actions de divertissement et de jeux qui bénéficient des dépenses des consommateurs émotionnelles et discrétionnaires.
• L'opportunité principale est liée à l'"économie de l'expérience", où les consommateurs, en particulier les jeunes générations, privilégient de plus en plus les dépenses pour des expériences plutôt que pour des biens matériels.
• Les entreprises de ce secteur bénéficient lorsque la confiance des consommateurs est élevée et que les gens se sentent optimistes, ce qui entraîne une augmentation des dépenses en loisirs et divertissements.

Entreprises Clés

• Las Vegas Sands Corp. (LVS) : Un opérateur de complexes intégrés avec des propriétés à Las Vegas et Macao, axé sur la création d'expériences de destination sensibles aux changements de sentiment des consommateurs.
• Caesars Entertainment Inc. (CZR) : Exploite des dizaines de propriétés à travers les États-Unis, capturant à la fois le tourisme de destination et les dépenses de divertissement locales dépendantes du revenu discrétionnaire.
• MGM Resorts International (MGM) : Se concentre sur la création d'expériences de divertissement larges au-delà du jeu, y compris des événements sportifs majeurs et des concerts, pour capter les dépenses des consommateurs lors de moments d'excitation.

Facteurs de Risque Principaux

• Les flux de revenus sont volatils car ils dépendent des dépenses discrétionnaires, qui peuvent diminuer rapidement en période d'incertitude économique.
• Des taux d'intérêt plus élevés peuvent réduire les dépenses des consommateurs pour des vacances financées et des divertissements.
• Les entreprises font face à des défis réglementaires complexes, y compris les licences de casino, les lois sur les jeux d'argent en évolution, et les réglementations environnementales pour les croisières.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.

Catalyseurs de Croissance

• Le changement à long terme dans la préférence des consommateurs vers une "économie de l'expérience" devrait bénéficier aux entreprises du portefeuille.
• La technologie crée de nouvelles opportunités grâce aux jeux d'argent en ligne, aux expériences de divertissement virtuelles, et aux plateformes de réservation numériques.
• Ces entreprises peuvent connaître une croissance rapide des revenus lorsque le sentiment des consommateurs est positif.

Accès à l'Investissement

• Le panier d'actions est disponible via des actions fractionnées, avec des investissements à partir de 1 $.
• Accessible sur la plateforme Nemo, qui est régulée par l'ADGM.
• La plateforme offre un investissement sans commission et des insights alimentés par l'IA pour aider à identifier les changements de comportement des consommateurs.