TD vs UBS
Eine der größten Banken Kanadas mit bedeutendem US-Einzelhandel vs Schweizer Bank mit globalen Wealth-Management-Dienstleistungen. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Die TD Bank ist Kanadas zweitgrößte Bank und verfügt über ein weitreichendes Privatkundengeschäft in ganz Kanada sowie an der US-Ostküste. UBS gilt dagegen als führendes Schweizer Vermögensverwaltungsinstitut und betreut nach der Übernahme der Credit Suisse weltweit Kunden mit sehr hohen und höchsten Vermögen. Beide Institute sind systemrelevante Finanzinstitutionen mit enormen Bilanzen und diversifizierten Ertragsquellen, doch ihre strategischen Prioritäten liegen weit auseinander. Der Vergleich zwischen TD und UBS untersucht, wie sich die Größe im Privat- und Firmenkundengeschäft von der dominanten Stellung in der globalen Vermögensverwaltung unterscheidet.
Die TD Bank ist Kanadas zweitgrößte Bank und verfügt über ein weitreichendes Privatkundengeschäft in ganz Kanada sowie an der US-Ostküste. UBS gilt dagegen als führendes Schweizer Vermögensverwaltungs...
Was den Kurs bewegt
TD Bank beschleunigt die digitale Transformation mit neuen KI-Kredittools und sicheren Open-Banking-APIs
- Einführung von TD Credit Assist, einer KI-Funktion, die die Zeit für die Erstellung des ersten Entwurfs einer kommerziellen Kreditanalyse von bis zu drei Tagen auf unter 30 Minuten für über 10.000 jährliche Memos verkürzt.
- Partnerschaft mit Akoya zur Implementierung sicherer Open-Finance-Lösungen, die Drittanbietern ermöglicht, sich über APIs anzuschließen, und die Abhängigkeit von weniger sicheren, anmeldebasierenden Datenzugriffen reduziert.
- Fokus auf die Skalierung der verbraucherkontrollierten Weitergabe finanzieller Daten, um transparentere und sicherere Erfahrungen für Kunden und Datenaggregatoren zu unterstützen.
UBS-Q3-Gewinn springt um 27 %, da Wohlstandszuflüsse stark ansteigen und Aktienrückkäufe sich beschleunigen
- Der vorsteuerliche Gewinn stieg auf 3,59 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Netto-Neuzugänge im Global Wealth Management 55,1 Milliarden US-Dollar erreichten, angeführt vom Wachstum in der Region Asien-Pazifik und den Amerikas.
- CEO Sergio Ermotti betonte die disziplinierte Umsetzung und Kosteneinsparungen aus der laufenden Integration von Credit Suisse, was dazu beitrug, dass die Einnahmen trotz eines leichten Verfehrens des Gewinns je Aktie von 0,85 US-Dollar gegenüber der Schätzung von 0,91 US-Dollar die Ausgaben übertrafen.
- Die Bank hat ihre Bemühungen zur Aktienrücknahme beschleunigt, um Investorenbefürchtungen hinsichtlich der Nachhaltigkeit der jüngsten Gewinne im Bankensektor zu zerstreuen, wobei die CET1-Kernkapitalquote deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen liegt.
TD Bank beschleunigt die digitale Transformation mit neuen KI-Kredittools und sicheren Open-Banking-APIs
- Einführung von TD Credit Assist, einer KI-Funktion, die die Zeit für die Erstellung des ersten Entwurfs einer kommerziellen Kreditanalyse von bis zu drei Tagen auf unter 30 Minuten für über 10.000 jährliche Memos verkürzt.
- Partnerschaft mit Akoya zur Implementierung sicherer Open-Finance-Lösungen, die Drittanbietern ermöglicht, sich über APIs anzuschließen, und die Abhängigkeit von weniger sicheren, anmeldebasierenden Datenzugriffen reduziert.
- Fokus auf die Skalierung der verbraucherkontrollierten Weitergabe finanzieller Daten, um transparentere und sicherere Erfahrungen für Kunden und Datenaggregatoren zu unterstützen.
UBS-Q3-Gewinn springt um 27 %, da Wohlstandszuflüsse stark ansteigen und Aktienrückkäufe sich beschleunigen
- Der vorsteuerliche Gewinn stieg auf 3,59 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während die Netto-Neuzugänge im Global Wealth Management 55,1 Milliarden US-Dollar erreichten, angeführt vom Wachstum in der Region Asien-Pazifik und den Amerikas.
- CEO Sergio Ermotti betonte die disziplinierte Umsetzung und Kosteneinsparungen aus der laufenden Integration von Credit Suisse, was dazu beitrug, dass die Einnahmen trotz eines leichten Verfehrens des Gewinns je Aktie von 0,85 US-Dollar gegenüber der Schätzung von 0,91 US-Dollar die Ausgaben übertrafen.
- Die Bank hat ihre Bemühungen zur Aktienrücknahme beschleunigt, um Investorenbefürchtungen hinsichtlich der Nachhaltigkeit der jüngsten Gewinne im Bankensektor zu zerstreuen, wobei die CET1-Kernkapitalquote deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen liegt.
Anlageanalyse
TD
TD
Vorteile
- Die TD Bank hat zuletzt eine starke Aktienentwicklung verzeichnet: 2025 legte die Aktie um 51,6% zu, seit Jahresbeginn beträgt die Rendite 48,2%. Damit entwickelte sie sich besser als ein großer Teil des Finanzsektors.
- Nach mehreren wichtigen Finanzkennzahlen gilt die Bank als unterbewertet. Das deutet trotz der jüngsten Kursgewinne auf einen möglichen Anlagewert hin.
- Für TD wird ein moderates Kreditwachstum von rund 3,5% pro Jahr sowie ein Wachstum des Nettozinsertrags von etwa 3,2% prognostiziert. Dies könnte die Ertragslage stabilisieren.
Zu beachten
- TD muss 2025 mit höheren Kosten für die Geldwäscheprävention rechnen. Das könnte das Gewinnwachstum und die operative Effizienz beeinträchtigen.
- Prognosen zufolge könnte der Kurs bis Ende 2025 kurzfristig um rund 2,5% fallen. Die kurzfristige Stimmung für die Aktie ist derzeit neutral bis bearish.
- Das künftige Gewinnwachstum der Bank erscheint moderat. Analysten prognostizieren für die kommenden Jahre lediglich EPS-Zuwächse im niedrigen einstelligen Prozentbereich, was das Aufwärtspotenzial möglicherweise begrenzt.
UBS
UBS
Vorteile
- UBS Group AG verfügt über ein großes und diversifiziertes Portfolio mit mehr als 10.000 Beteiligungen, wodurch die globale Präsenz und die Ertragsquellen im Investmentgeschäft gestärkt werden.
- Das Unternehmen weist mit einem Beta von 0.92 eine vergleichsweise niedrigere Sensitivität auf. Dies deutet im Vergleich zu Wettbewerbern wie TD auf eine etwas geringere Volatilität des Aktienkurses hin.
- UBS liegt im direkten Vergleich mit TD in mehr Kategorien der Bewertungs- und Unternehmenskennzahlen vorn. Dies deutet bei ausgewählten Messgrößen auf eine günstige finanzielle Positionierung hin.
Zu beachten
- Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von UBS liegt deutlich über dem von TD. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie höher bewertet und auf Basis von Bewertungsmultiplikatoren möglicherweise weniger attraktiv ist.
- Kennzahlen zum Unternehmenswert deuten darauf hin, dass die Bewertung von UBS im Verhältnis zum Umsatz deutlich höher ist. Dies könnte auf eine geringere Sensitivität gegenüber dem Gewinnwachstum hindeuten.
- UBS scheint bei der Mehrheit der operativen Kennzahlen und Profitabilitätskennzahlen schwächer abzuschneiden als TD. Dies könnte auf eine geringere Effizienz oder Wettbewerbsdruck hindeuten.
TD (TD) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Das nächste Quartalsergebnis für TD wurde noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Meldeverhalten des Unternehmens, das typischerweise einem vierteljährlichen Zyklus von etwa drei Monaten nach der vorherigen Veröffentlichung folgt, ist mit Ende November 2026 zu rechnen. Diese Veröffentlichung wird das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken.
UBS (UBS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
UBS hat das nächste Datum für die Veröffentlichung seiner Quartalszahlen noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtszyklus von etwa drei Monaten nach der vorherigen Veröffentlichung wird davon ausgegangen, dass der nächste Bericht im späten November 2026 erscheint. Diese voraussichtliche Ankündigung wird die Finanzergebnisse des dritten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. September 2026 umfassen. Anleger sollten offizielle Mitteilungen von UBS verfolgen, um den genauen Termin dieser zukünftigen Offenlegung zu erfahren.
TD (TD) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Das nächste Quartalsergebnis für TD wurde noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Meldeverhalten des Unternehmens, das typischerweise einem vierteljährlichen Zyklus von etwa drei Monaten nach der vorherigen Veröffentlichung folgt, ist mit Ende November 2026 zu rechnen. Diese Veröffentlichung wird das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken.
UBS (UBS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
UBS hat das nächste Datum für die Veröffentlichung seiner Quartalszahlen noch nicht bestätigt. Basierend auf dem historischen Berichtszyklus von etwa drei Monaten nach der vorherigen Veröffentlichung wird davon ausgegangen, dass der nächste Bericht im späten November 2026 erscheint. Diese voraussichtliche Ankündigung wird die Finanzergebnisse des dritten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. September 2026 umfassen. Anleger sollten offizielle Mitteilungen von UBS verfolgen, um den genauen Termin dieser zukünftigen Offenlegung zu erfahren.
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