Wie hoch ist der Gebührenunterschied zwischen SPY und VT?

SPY hat eine Kostenquote von 0,09 % und VT von 0,06 %, was einer Differenz von 0,03 Prozentpunkten entspricht. Bei einem investierten Kapital von 10.000 USD macht das für SPY rund 9 USD pro Jahr aus, gegenüber etwa 6 USD für VT. Beide sind kostengünstig, wobei VT trotz der Abdeckung von Tausenden mehr Aktien in vielen Ländern etwas günstiger ist.

Welchen Index verfolgt jeder Fonds?

SPY verfolgt den S&P 500, den Standardindex für große US-Unternehmen, mit 505 Positionen. VT verfolgt den FTSE Global All Cap Index, der Aktien mit großer, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung in den USA, anderen entwickelten Märkten und Schwellenländern abdeckt. Das ergibt für VT rund 10.180 Wertpapiere, wodurch es sich um ein globales Aktienportfolio in einem einzigen Fonds handelt.

Wie stark überlappen sich SPY und VT?

Neun der zehn größten Positionen sind identisch: NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, beide Alphabet-Klassen, Broadcom, Meta und Micron. Die Liste von VT umfasst zudem Taiwan Semiconductor mit 1,53 %. Die Gewichtungen sind in VT deutlich geringer, da große US-Kapitalisierungen nur einen Teil des Fonds ausmachen; NVIDIA macht 8,07 % von SPY, aber nur 4,32 % von VT aus.

Welcher Fonds weist eine höhere Dividendenrendite auf?

VT weist mit 1,51 % eine höhere Rendite aus als SPY mit 0,99 %. Internationale Unternehmen schütten im Allgemeinen einen größeren Anteil ihrer Gewinne aus als US-Wachstumsaktien, daher tendiert ein globaler Fonds dazu, eine höhere Rendite zu erzielen als ein US-Fonds mit großen Kapitalisierungen. Keiner der beiden Fonds ist ein Einkommensfonds; beide werden primär zum Wachstum von Eigenkapital gehalten.

Für welches Ziel eignet sich welcher Fonds?

SPY eignet sich für Anleger, die eine reine Exposure gegenüber großen US-Unternehmen wünschen, sei es als bewusste Fokussierung auf die USA oder weil sie internationale Fonds separat halten. VT eignet sich für Anleger, die einen einzelnen Fonds suchen, der den gesamten weltweiten Aktienmarkt proportional zum Marktwert besitzt, ohne dass eine Neugewichtung zwischen Regionen erforderlich ist.

Wie groß und liquide sind SPY und VT?

SPY ist mit rund 785 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen deutlich größer als VT, das etwa 81 Milliarden US-Dollar aufweist. SPY ist zudem der älteste in den USA notierte ETF; er wurde im Januar 1993 aufgelegt und zählt zu den am häufigsten gehandelten Wertpapieren weltweit. VT kam im Juni 2008 auf den Markt und ist für Privatanleger nach wie vor sehr groß und liquide.

Gibt es steuerliche oder kontobezogene Aspekte zu beachten?

Da VT ausländische Aktien hält, können von einigen Dividenden innerhalb des Fonds ausländische Quellensteuern abgezogen werden. Je nach Status der Doppelbesteuerungsabkommen kann bei beiden Fonds zudem eine US-Quellensteuer auf Ausschüttungen an Nicht-US-Anwender erhoben werden. Die Behandlung von Gewinnen und Dividenden hängt von Ihrem Land und Ihrer Kontovariante ab. Konsultieren Sie lokale Richtlinien oder sprechen Sie mit einem Steuerberater.

Kann ich sowohl SPY als auch VT halten?

Ja. Da VT bereits US-Großkapitalwerte enthält, erhöht die Aufnahme von SPY Ihre US-Gewichtung über den Anteil am globalen Marktkapitalisierungswert hinaus. Einige Anleger tun dies bewusst, um eine Heimmarktüberwichtung (Home-Market-Tilt) zu erreichen. Wenn Sie den globalen Markt so abbilden möchten, wie er ist, tut dies allein VT; die Hinzunahme von SPY stellt eine bewusste Entscheidung zur Überwichtung der Vereinigten Staaten dar.

Wie konzentriert sind die einzelnen Fonds?

SPY ist stärker konzentriert. Die drei größten Positionen – NVIDIA, Apple und Microsoft – machen etwa 21 % des Fonds aus, die zehn größten rund 38 %. Bei VT betragen die drei größten Positionen etwa 11 % und die zehn größten rund 21 %, da dieselben Aktien durch Tausende weiterer Unternehmen weltweit verwässert werden.

SPY vs VT

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

SPY bildet den S&P 500 mit 505 Bestandteilen bei einer Kostenquote von 0,09 % ab, während VT den FTSE Global All Cap Index mit rund 10.180 Bestandteilen in den USA und dem Rest der Welt für 0,06 % abbildet. Neun der zehn größten Aktien sind gemeinsam, aber VT weist eine Ausschüttungsrendite von 1,51 % im Vergleich zu SPYs 0,99 % auf. SPY eignet sich für Anleger, die eine reine Exposure gegenüber US-amerikanischen Large Caps wünschen; VT passt zu denen, die einen globalen Fonds suchen. Bildungsinhalte, keine Finanzberatung.

SPY bildet den S&P 500 mit 505 Bestandteilen bei einer Kostenquote von 0,09 % ab, während VT den FTSE Global All Cap Index mit rund 10.180 Bestandteilen in den USA und dem Rest der Welt für 0,06 % abb...

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

SPY

Kennzahl

VT

0.09%

Kostenquote

0.06%

0.99%

Dividendenrendite

1.51%

$785.05B

Nettovermögen

$81.23B

505

Positionen

10,180

22. Jan. 1993

Auflegungsdatum

24. Juni 2008

S&P 500

Abgebildeter Index

FTSE Global All Cap Net Tax (US RIC) Index

Large Blend

Fondskategorie

Global Large-Stock Blend

VT kostet pro Jahr etwa $3.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Position	SPY	VT
NVDANVIDIA Corporation	8.07%	4.32%
AAPLApple Inc.	7.51%	3.84%
MSFTMicrosoft Corporation	5.61%	3.16%
AMZNAmazon.com, Inc.	3.73%	2.11%
GOOGLAlphabet Inc.	3.09%	1.68%
AVGOBroadcom Inc.	2.50%	1.44%
GOOGAlphabet Inc.	2.47%	1.31%
METAMeta Platforms, Inc.	2.27%	1.05%
MUMicron Technology, Inc.	1.67%	0.91%

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Anlageanalyse

SPY

Vorteile

Größter und meistgehandelter S&P-500-Fonds mit etwa 785 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen
Handelsgeschichte seit Januar 1993, der älteste in den USA notierte ETF
Konzentrierte Exposure gegenüber 505 großen US-Unternehmen ohne internationale Verwässerung

Zu beachten

Die Kostenquote von 0,09 % liegt um 0,03 Prozentpunkte über der von VT mit 0,06 %
Reine US-Exposure ohne Small Caps oder nicht-US-Aktien
Die Dividendenrendite von 0,99 % liegt unter der von VT mit 1,51 %

VT

Vorteile

Etwa 10.180 Positionen, die US- und internationale Aktien aller Größenordnungen abdecken
Kostenquote von 0,06 %, etwa 6 US-Dollar pro Jahr auf 10.000 US-Dollar Investitionsvolumen
Die Dividendenrendite von 1,51 % ist höher als die von SPY mit 0,99 %

Zu beachten

Kleinerer Fonds mit rund 81 Milliarden US-Dollar Nettovermögen
Beinhaltet Schwellenländer, was Währungs- und politische Risiken hinzufügt
Nicht-US-Aktien verwässern die Exposure zum US-Markt, falls dies Ihr Ziel ist

Über SPY und VT

SPY (SPY)

Der SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ist ein börsengehandelter Fonds, der den S&P 500 Index abbilden soll und Anlegern ein breites Engagement in US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung ermöglicht. Er wird von privaten und institutionellen Anlegern häufig für die Kernallokation im Portfolio, taktische Transaktionen und Absicherung eingesetzt, da er eine hohe Liquidität und transparente Bestände bietet. SPY schüttet Dividenden aus, typischerweise vierteljährlich, und bildet die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index ab. Die Renditen entwickeln sich daher entsprechend dem US-Markt für Large Caps. Wie bei jedem Aktienprodukt kann der Wert sowohl steigen als auch fallen, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Kosten, steuerliche Aspekte und die Eignung hängen von den persönlichen Umständen ab. Lesen Sie die offiziellen Dokumente und ziehen Sie gegebenenfalls eine unabhängige Beratung in Betracht. Diese Zusammenfassung dient allgemeinen Bildungszwecken und stellt keine personalisierte Anlageberatung dar.

VT (VT)

Der Vanguard Total World Stock ETF (VT) ist ein passiv verwalteter börsengehandelter Fonds, der ein breites Engagement in den globalen Aktienmärkten bietet, indem er einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index abbildet, der entwickelte und Schwellenländer sowie Unternehmen mit hoher, mittlerer und geringer Marktkapitalisierung umfasst. Für Anleger bietet VT eine einfache Möglichkeit, mit einem einzigen Wertpapier Tausende Aktien weltweit zu halten. Dadurch entfällt weitgehend die Notwendigkeit, einzelne Aktien oder mehrere regionale Fonds auszuwählen. Als ETF wird er wie eine Aktie gehandelt. Beachten Sie jedoch, dass die Marktkapitalisierung normalerweise nicht auf einen ETF selbst angewendet wird. Das verwaltete Vermögen und der Anteilspreis sind hier relevanter. Die Wertentwicklung von VT entspricht der des zugrunde liegenden Index abzüglich Gebühren und Handelskosten. Daher wird der ETF mit den globalen Aktienmärkten steigen und fallen. Zu den wichtigen Aspekten zählen Währungsrisiken, die Konzentration auf bestimmte Branchen und Länder, laufende Kosten sowie die Geld-Brief-Spannen. Diese Informationen dienen allgemeinen und edukativen Zwecken und stellen keine persönliche Anlageberatung dar. Die Eignung hängt von Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Toleranz gegenüber Marktschwankungen ab.

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