Southern Copper vs Newmont
Großer Kupferproduzent mit Aktivitäten in Peru und Mexiko vs Globaler Goldproduzent mit Minen auf mehreren Kontinenten. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Southern Copper fördert in Peru und Mexiko einige der weltweit kostengünstigsten Kupfervorkommen. Das verschafft dem Unternehmen strukturelle Kostenvorteile, die sich bei stark steigenden Kupferpreisen besonders bemerkbar machen. Newmont betreibt dagegen ein weltweit diversifiziertes Goldminenportfolio und gilt damit als Gradmesser für den gesamten Goldminensektor. Beide Unternehmen sind bedeutende Bergbaukonzerne mit erheblichem Bedarf an Reinvestitionen und hoher Sensitivität gegenüber Rohstoffpreisen, bedienen jedoch sehr unterschiedliche Absatzmärkte. Der Vergleich zwischen Southern Copper und Newmont zeigt, wie sich die durch die Elektrifizierung getriebenen industriellen Nachfrageaussichten für Kupfer zur Rolle von Gold als monetärer Absicherung verhalten und wie die Kostenkurve der beiden Minenbetreiber ihre Position im Zyklus bestimmt.
Southern Copper fördert in Peru und Mexiko einige der weltweit kostengünstigsten Kupfervorkommen. Das verschafft dem Unternehmen strukturelle Kostenvorteile, die sich bei stark steigenden Kupferpreise...
Was den Kurs bewegt
SCCO sieht sich mit erneutem Druck konfrontiert, als vorsichtige Analystenurteile auf einen volatilen Kupfermarkt treffen.
- Eine Analystenaktualisierung vom 15. September zeigte sieben Verkaufsempfehlungen, fünf Halteempfehlungen und drei Kaufempfehlungen unter 15 Analysten, was eine ungewöhnlich vorsichtige Stimmung gegenüber SCCO unterstreicht.
- Die Aktien fielen am 10. September um etwa 7 %, nachdem Berichte bekannt wurden, dass der Plan des Weißen Hauses für Zölle auf raffiniertes Kupfer ins Stocken geraten war, was eine wichtige Stütze für die kupferbezogene Preisbildung in den USA schwächte und Gewinnmitnahmen bei Minern auslöste.
- Kupfer blieb daraufhin volatil, wobei die Preise von Rekordhochs zurückfielen, während Investoren die Unsicherheit regarding Zölle, die nachfragebedingten Risiken im Zusammenhang mit China und die Möglichkeit abwogen, dass die Premium-Bewertung von SCCO ihre operativen Fundamentaldaten überholt hat.
Newmont steht unter Abwärtsdruck, da Zinserhöhung der Fed die Anziehungskraft von Gold schmälert
- Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hat die Leitzinsen auf einen Zielkorridor von 3,75 % bis 4 % angehoben, was zinstragende Anlagen attraktiver macht als Gold und einen Ausverkauf bei Edelmetallaktien auslöst.
- Trotz des jüngsten Einbruchs behält Newmont seine rekordstarke Dynamik beim Free Cash Flow bei, die organische Wachstumsvorhaben und Ausschüttungen an Aktionäre stützt. UBS führt das Unternehmen weiterhin als bevorzugten Großkapital-Minerier, nachdem die Unsicherheiten bezüglich der Eigentumsverhältnisse am Fourmile-Projekt beseitigt wurden.
- Die Anleger reagierten negativ auf die Zinsentscheidung, sodass Newmont in der jüngsten Sitzung mit einem Rückgang von 1,96 % bei 121,76 US-Dollar schloss. Dies spiegelt die allgemeine Zurückhaltung des Marktes wider, Rohstoffe während einer restriktiven Geldpolitik zu halten.
SCCO sieht sich mit erneutem Druck konfrontiert, als vorsichtige Analystenurteile auf einen volatilen Kupfermarkt treffen.
- Eine Analystenaktualisierung vom 15. September zeigte sieben Verkaufsempfehlungen, fünf Halteempfehlungen und drei Kaufempfehlungen unter 15 Analysten, was eine ungewöhnlich vorsichtige Stimmung gegenüber SCCO unterstreicht.
- Die Aktien fielen am 10. September um etwa 7 %, nachdem Berichte bekannt wurden, dass der Plan des Weißen Hauses für Zölle auf raffiniertes Kupfer ins Stocken geraten war, was eine wichtige Stütze für die kupferbezogene Preisbildung in den USA schwächte und Gewinnmitnahmen bei Minern auslöste.
- Kupfer blieb daraufhin volatil, wobei die Preise von Rekordhochs zurückfielen, während Investoren die Unsicherheit regarding Zölle, die nachfragebedingten Risiken im Zusammenhang mit China und die Möglichkeit abwogen, dass die Premium-Bewertung von SCCO ihre operativen Fundamentaldaten überholt hat.
Newmont steht unter Abwärtsdruck, da Zinserhöhung der Fed die Anziehungskraft von Gold schmälert
- Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hat die Leitzinsen auf einen Zielkorridor von 3,75 % bis 4 % angehoben, was zinstragende Anlagen attraktiver macht als Gold und einen Ausverkauf bei Edelmetallaktien auslöst.
- Trotz des jüngsten Einbruchs behält Newmont seine rekordstarke Dynamik beim Free Cash Flow bei, die organische Wachstumsvorhaben und Ausschüttungen an Aktionäre stützt. UBS führt das Unternehmen weiterhin als bevorzugten Großkapital-Minerier, nachdem die Unsicherheiten bezüglich der Eigentumsverhältnisse am Fourmile-Projekt beseitigt wurden.
- Die Anleger reagierten negativ auf die Zinsentscheidung, sodass Newmont in der jüngsten Sitzung mit einem Rückgang von 1,96 % bei 121,76 US-Dollar schloss. Dies spiegelt die allgemeine Zurückhaltung des Marktes wider, Rohstoffe während einer restriktiven Geldpolitik zu halten.
Anlageanalyse
Southern Copper
SCCO
Vorteile
- Southern Copper profitiert von einer führenden Kosteneffizienz und Skalenvorteilen in der Kupferproduktion und erzielt selbst bei volatilen Metallpreisen hohe Margen.
- Das Unternehmen verfügt über eine geografisch konzentrierte Vermögensbasis in politisch stabilen Bergbauregionen, was die operative Beständigkeit unterstützt und das Länderrisiko verringert.
- Southern Copper bietet eine verlässliche Dividende, einschließlich einer kürzlich angekündigten Ausschüttung, und kann auf eine Historie der Kapitalrückführung an die Aktionäre verweisen.
Zu beachten
- Die Erträge von Southern Copper hängen stark von den Kupferpreisen ab, wodurch das Unternehmen einer erheblichen zyklischen und makroökonomischen Volatilität ausgesetzt ist.
- Die Stimmung unter Analysten ist vorsichtig: Die durchschnittlichen Bewertungen liegen bei „Halten“, während die Kursziele auf ein mögliches kurzfristiges Abwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau hindeuten.
- Das Unternehmen ist in seinen wichtigsten operativen Ländern erhöhten politischen und regulatorischen Risiken ausgesetzt, die die Produktion beeinträchtigen oder die Kosten erhöhen könnten.
Newmont
NEM
Vorteile
- Newmont erzielte einen Rekord beim freien Cashflow und verfügt weiterhin über eine solide Bilanz mit erheblichen Liquiditätsreserven und nahezu keinen Nettoschulden.
- Gewinn und Umsatz des Unternehmens übertrafen in den vergangenen Quartalen die Erwartungen deutlich, was auf eine starke operative Umsetzung und strikte Kostendisziplin hindeutet.
- Newmont ist der größte Goldproduzent der Welt und strafft sein Portfolio strategisch, um sich auf ertragsstarke Tier-1-Assets mit langer Laufzeit zu konzentrieren.
Zu beachten
- Die Bewertungsmultiplikatoren von Newmont liegen moderat über den Branchendurchschnitten. Das könnte das Aufwärtspotenzial begrenzen, falls die Goldpreise stagnieren oder sinken.
- Die Aktie hat zuletzt eine hohe Volatilität gezeigt, wobei technische Indikatoren auf eine mögliche kurzfristige Kursschwäche hindeuten.
- Obwohl die Restrukturierungsmaßnahmen laufen, bleibt das Vertrauen der Anleger aufgrund früherer Herausforderungen bei der Umsetzung und der Skepsis gegenüber den langfristigen Produktionszielen gedämpft.
Southern Copper (SCCO) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Southern Copper (SCCO) wird voraussichtlich am 27. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt eine Schätzung und kann sich um einen Tag verschieben, solange das Unternehmen seinen Berichtsplan finalisiert.
Newmont (NEM) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Newmont Corporation (NYSE: NEM) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das Datum folgt dem typischen Meldezeitraum von Newmont Ende Oktober, wobei das Unternehmen den Zeitplan noch formell bestätigen könnte.
Southern Copper (SCCO) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Southern Copper (SCCO) wird voraussichtlich am 27. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken, das am 30. September endete. Das Datum bleibt eine Schätzung und kann sich um einen Tag verschieben, solange das Unternehmen seinen Berichtsplan finalisiert.
Newmont (NEM) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Newmont Corporation (NYSE: NEM) wird voraussichtlich am 22. Oktober 2026 seine nächsten Quartalszahlen veröffentlichen. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das Datum folgt dem typischen Meldezeitraum von Newmont Ende Oktober, wobei das Unternehmen den Zeitplan noch formell bestätigen könnte.
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