RPM International vs James Hardie
Hersteller von Spezialbeschichtungen mit Fokus auf industrielle und Verbraucher Märkte vs Weltweiter Hersteller von Baumaterialien, spezialisiert auf Faserzementprodukte. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
RPM International ist ein stetig wachsender Compounder, der Spezialbeschichtungen und Dichtstoffe an professionelle Bauunternehmer und Industriekunden verkauft und auf eine jahrzehntelange Erfolgsbilanz beim Dividendenwachstum zurückblickt. James Hardie hat dagegen den Markt für Fassadenverkleidungen im Wohnungsbau aufgemischt, indem das Unternehmen Hauseigentümer von Holz und Vinyl zu seinen Faserzementprodukten bewegt hat. Beide Unternehmen profitieren vom enormen Bestand an Wohnimmobilien in den USA, die kontinuierlich Reparaturen, Renovierungen und Verbesserungen an der Außenfassade benötigen. Der Vergleich zwischen RPM International und James Hardie zeigt, wie sich zwei unterschiedliche Ansätze im Baustoffmarkt in unterschiedlichen Wachstumsraten, Margen und Kapitalintensitäten niederschlagen.
RPM International ist ein stetig wachsender Compounder, der Spezialbeschichtungen und Dichtstoffe an professionelle Bauunternehmer und Industriekunden verkauft und auf eine jahrzehntelange Erfolgsbila...
Anlageanalyse
Vorteile
- RPM International meldete im Geschäftsjahr 2025 Rekordumsätze und einen Rekordgewinn je Aktie. Allein im ersten Quartal stieg der Konzernumsatz im Jahresvergleich um 7.4% auf $2.11 Milliarden.
- Das Unternehmen weist eine solide Finanzlage mit einer starken Liquiditätsquote von 2.16 und einer Bruttogewinnmarge von 41.38% auf.
- RPM blickt auf eine lange Geschichte des Dividendenwachstums zurück und erhöhte seine Dividende zuletzt das 52. Jahr in Folge. Dies spiegelt stabile Cashflows und Ausschüttungen an die Aktionäre wider.
Zu beachten
- Trotz der starken Geschäftsentwicklung gab der Aktienkurs von RPM im vorbörslichen Handel im ersten Quartal 2025 um mehr als 3% nach. Dies deutet auf Sorgen des Marktes über makroökonomische Faktoren und Handelszölle hin.
- Die Aktie wird mit einer Premiumbewertung und einem KGV von etwa 22x gehandelt. Dies könnte das Aufwärtspotenzial im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum begrenzen.
- RPM ist potenziellen Risiken durch anhaltende wirtschaftliche Unsicherheiten und Unsicherheiten im globalen Handel ausgesetzt, die Margen unter Druck setzen oder Lieferketten beeinträchtigen könnten.
James Hardie
JHX
Vorteile
- James Hardie Industries verfügt über eine starke Marktposition bei Baustoffen und wird mit einem KGV (29.01) gehandelt, das historisch stabil ist und auf das Vertrauen der Anleger in die Wachstumsperspektiven des Unternehmens hindeutet.
- Das Unternehmen verfügt über eine diversifizierte geografische Präsenz und eine breite Produktpalette, die Expansion und Widerstandsfähigkeit gegenüber regionalen Bauzyklen unterstützt.
- James Hardie weist eine beträchtliche Marktkapitalisierung (~$8.79 Milliarden) auf und wird kontinuierlich von Analysten beobachtet, die die stabile operative und finanzielle Entwicklung hervorheben.
Zu beachten
- Das KGV von James Hardie in Höhe von 29.01 liegt deutlich über dem von Wettbewerbern wie RPM und könnte auf ein höheres Bewertungsrisiko hindeuten, falls die Wachstumserwartungen nicht erfüllt werden.
- Das Unternehmen ist zyklischen Nachfrageschwankungen im Bausektor ausgesetzt, die in Abschwungphasen die Transparenz bei den Umsätzen und die Profitabilität beeinträchtigen können.
- Bei fast 430 Millionen ausstehenden Aktien bestehen möglicherweise Verwässerungsrisiken, die den Aktionärswert im Vergleich zu Wettbewerbern mit geringerer Marktkapitalisierung beeinträchtigen könnten.
RPM oder JHX in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
