RPM International vs Avery Dennison
Hersteller von Spezialbeschichtungen mit Fokus auf industrielle und Verbraucher Märkte vs Weltweit tätiges Unternehmen für Etiketten und Klebstoffe, bedient den Einzelhandel und die Verpackungsbranche. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
RPM International verkauft Spezialbeschichtungen, Dichtstoffe und Baumaterialien an Bauunternehmer, Verbraucher und Industriekunden. Dabei setzt das Unternehmen auf Marken wie Rust-Oleum und Tremco, die ihre Kunden durch Leistung und nicht durch den Preis binden. Avery Dennison stellt dagegen selbstklebende Etikettenmaterialien, Verpackungslösungen und RFID-Produkte für globale Einzelhändler und Hersteller her, die eine gleichbleibende Qualität im industriellen Maßstab benötigen. Beide Unternehmen sind im Bereich der Spezialmaterialien tätig, verfügen über große installierte Kundenbasen und erzielen ihre Preissetzungsmacht durch die Produktleistung und Wechselkosten statt durch den Wettbewerb mit Standardrohstoffen. Der Vergleich zwischen RPM International und Avery Dennison untersucht die Entwicklung der Margenausweitung, die Wirksamkeit der Akquisitionsstrategie und die Frage, welches Unternehmen für die kommenden Jahre über den besser aufgestellten Wachstumsmotor aus eigener Kraft verfügt.
RPM International verkauft Spezialbeschichtungen, Dichtstoffe und Baumaterialien an Bauunternehmer, Verbraucher und Industriekunden. Dabei setzt das Unternehmen auf Marken wie Rust-Oleum und Tremco, d...
Anlageanalyse
Vorteile
- RPM International meldete im vierten Quartal 2025 Rekordumsätze und ein bereinigtes Ergebnis, übertraf damit die Erwartungen der Analysten und erzielte ein starkes Umsatzwachstum sowie eine Ausweitung der Margen.
- Durch seine strategischen MAP-2025-Initiativen erzielte das Unternehmen operative Effizienzsteigerungen. Dies führte zu einem zweistelligen Wachstum des bereinigten EBIT und einer Ausweitung der Bruttomarge auf nahezu 42%.
- Die globale Expansion von RPM und die Produktinnovationen bei leistungsstarken Bausystemen bilden die Grundlage für das stetige Wachstum von Umsatz und Profitabilität.
Zu beachten
- Das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2025 war mit rund 0.51% moderat. Dies deutet auf mögliche Herausforderungen hin, das Umsatzwachstum über operative Verbesserungen hinaus zu beschleunigen.
- Der Aktienkurs hat zuletzt kurzfristig nachgegeben und ist mehrere Tage in Folge gefallen. Dies deutet auf gewisse Sorgen am Markt oder Gewinnmitnahmen hin.
- Die Neuorganisation in drei Segmente birgt Umsetzungsrisiken, da das Unternehmen auf ein stärker integriertes Betriebsmodell umstellt, das auf weitere Effizienzgewinne und Wachstum ausgerichtet ist.
Vorteile
- Avery Dennison verfügt über eine starke Marktposition in breit diversifizierten Segmenten, darunter Etikettenmaterialien, Hochleistungsklebebänder und digitale Identifikationslösungen, und ist weltweit präsent.
- Das Unternehmen erzielt weiterhin solide Gewinne. Der Nettogewinn nähert sich 696 Millionen $ an, während das erwartete KGV bei rund 17 liegt. Dies deutet im Verhältnis zu den Gewinnen auf eine angemessene Bewertung hin.
- Avery Dennison bietet eine Dividendenrendite von etwa 2,16%, was auf eine stabile Kapitalallokation und Ausschüttungen an die Aktionäre hindeutet.
Zu beachten
- Das Unternehmen ist in den Verpackungs- und Etikettenmärkten zyklischen Schwankungen und Wettbewerbsdruck ausgesetzt, was die Beständigkeit des Umsatzwachstums beeinträchtigen könnte.
- Die jüngste Volatilität des Aktienkurses und die deutlichen Schwankungen innerhalb der 52-Wochen-Spanne könnten auf Unsicherheit unter den Anlegern oder Gegenwind für die Branche hindeuten.
- Die Abhängigkeit des Wachstums von Innovationen in der Materialwissenschaft und bei digitalen Lösungen birgt angesichts des raschen technologischen Wandels und sich wandelnder Kundenanforderungen Umsetzungsrisiken.
RPM oder AVY in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
