Was bedeutet „Derivative Income“ für IWMI und SPYI?

Sowohl IWMI als auch SPYI fallen in die Kategorie "Derivative Income". Das bedeutet, dass sie Finanzkontrakte wie Optionen nutzen, um zusätzliche Erträge zu generieren, anstatt sich ausschließlich auf Dividenden aus den Basisaktien zu verlassen. Diese Strategie ermöglicht es ihnen, hohe Renditen auszuweisen. Allerdings kann dies im Vergleich zu herkömmlichen Indexfonds zu Komplexität und Tracking-Abweichungen führen. Anfänger sollten verstehen, dass diese Erträge durch Derivate konstruiert sind, die sich in volatilen Märkten anders verhalten können als natürliche Aktien dividenden, was die Gesamtleistung des Fonds und die Nachhaltigkeit der Ausschüttungen beeinflusst.

Warum ist VTWO die Hauptposition von IWMI?

Die Top-Position von IWMI ist VTWO, die 99,49 % seines Portfolios ausmacht. VTWO ist wahrscheinlich ein ETF, der den Russell-2000-Index nachbildet, was zur Fokussierung von IWMI auf Small-Cap-Aktien passt. Die NEOS-Struktur nutzt häufig eine Kernposition, um effizient Marktexposure zu erhalten, während die Derivatstrategien separat implementiert werden. Diese transparente Struktur mit einer einzigen Position macht deutlich, dass die Kernmarktexposure von IWMI indirekt über einen anderen Fonds erfolgt. Dies unterscheidet sich von SPYI, das spezifische Large-Cap-Aktien als Top-Positionen auflistet und somit eine direktere Sichtbarkeit der Exposure gegenüber einzelnen Unternehmen bietet.

Wie vergleichen sich die Kostenquoten (Expense Ratios) von IWMI und SPYI?

IWMI und SPYI teilen sich eine identische Kostenquote von 0,68 %. Obwohl dies im Vergleich zu standardmäßigen passiven Index-ETFs als hoch gilt, spiegelt es die Kosten für das Management der aktiven Derivatstrategien wider, die zur Ertragsgenerierung eingesetzt werden. Bei einem Vergleich der Gebühren sollten Anleger beachten, dass eine Gebühr von 0,68 % die Netto Renditen jährlich schmälert. Obwohl die Gebühr gleich ist, hängt der Wert davon ab, ob die Derivatstrategie ausreichend Erträge hinzufügt, um die Kosten im Verhältnis zu einer kostengünstigeren Alternative zu rechtfertigen. Die Prozentpunkte sind gleich, sodass die Kostenbelastung in Bezug auf die jedes Jahr abgezogenen Vermögenswerte identisch ist.

Welcher Fonds bietet mehr Handelsliquidität?

SPYI bietet aufgrund seiner erheblich größeren Größe in der Regel eine bessere Handelsliquidität mit 12,1 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen. IWMI ist kleiner und hält 1,3 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen. Größere Fonds weisen typischerweise engere Geld-Brief-Spannen und höhere tägliche Handelsvolumina auf, was es Anlegern erleichtert, Anteile zu kaufen oder zu verkaufen, ohne den Preis erheblich zu beeinflussen. Während 1,3 Milliarden US-Dollar bei IWMI immer noch beträchtlich sind, bedeutet der erhebliche Größenunterschied, dass die Basis von 12,1 Milliarden US-Dollar bei SPYI wahrscheinlich eine größere Markttiefe bietet, was ein wichtiger praktischer Faktor für größere Transaktionen oder häufige Handelsaktivitäten sein kann.

Halten IWMI und SPYI die gleichen Aktien?

Nein, IWMI und SPYI teilen keine Top-10-Positionen. IWMI hält primär VTWO, das Small-Cap-Aktien nachbildet, während die Top-Positionen von SPYI Large-Cap-Unternehmen wie NVDA, AAPL und MSFT umfassen. Dieses Fehlen einer Überlappung bestätigt, dass sie unterschiedliche Marktsegmente ansprechen. Während SPYI eine direkte Exposure gegenüber großen Technologie- und Konsumaktien bietet, stellt IWMI eine indirekte Exposure gegenüber dem Russell 2000 über seine Hauptposition bereit. Anleger sollten unterschiedliche Risiken und Treiber der zugrunde liegenden Vermögenswerte erwarten, da Small-Cap- und Large-Cap-Unternehmen in verschiedenen Wirtschaftszyklen oft unterschiedlich abschneiden.

Welcher Fonds eignet sich besser für Small-Cap-Exposure?

IWMI eignet sich besser für die Exposure im Small-Cap-Bereich, da es den Russell-2000-Index nachbildet, wie der vollständige Name und die wichtigste Position in VTWO nahelegen. SPYI verfolgt den S&P 500, der aus Large-Cap-Unternehmen besteht. Small-Cap-Aktien weisen im Vergleich zu Large Caps oft ein höheres Wachstumspotenzial, aber auch eine höhere Volatilität auf. Wenn das Ziel eines Anlegers spezifisch darin besteht, an kleineren US-Inlandsunternehmen teilzuhaben, entspricht IWMI diesem Ziel. SPYI bietet hingegen Exposure gegenüber etablierten, größeren Konzernen und repräsentiert damit ein grundlegend anderes Segment des Aktienmarkts.

Wie unterscheiden sich die Emissionsdaten?

SPYI wurde am 30. August 2022 aufgelegt, während IWMI am 25. Juni 2024 startete. Das bedeutet, dass SPYI über eine längere operative Historie verfügt, die es Anlegern ermöglicht, die Performance über mehr Marktzyklen hinweg zu bewerten. IWMI ist sehr neu und hat einen kurzen Track Record, was die Einschätzung erschwert, wie sich seine Derivatestrategie im Zeitverlauf verhält. Das Fehlen historischer Daten für IWMI stellt ein Risiko für Anfänger dar, die sich auf vergangene Leistungs Muster verlassen. Die zusätzlichen zwei Jahre an Daten für SPYI bieten etwas mehr Kontext für die Analyse der Einkommenskonsistenz und Volatilität, obwohl keines der Fonds bereits eine zehnjährige Historie vorweisen kann.

Wie vergleichen sich die Dividendenrenditen?

IWMI weist eine höhere Dividendenrendite von 14,36 % aus, verglichen mit 11,79 % bei SPYI. Beide Renditen liegen deutlich über denen traditioneller Aktienfonds, getrieben durch ihre Derivate-Einkommensstrategien. Es ist wichtig zu verstehen, dass eine höhere Rendite nicht immer bessere Gesamtrenditen bedeutet; sie kann auf ein höheres Risiko oder die Mechanik der Optionsprämien hinweisen. Anfänger sollten beachten, dass diese Renditen basierend auf der Marktvolatilität und der Optionspreisbildung schwanken. Die Differenz von 2,57 Prozentpunkten ist bemerkenswert, doch die Nachhaltigkeit der höheren Rendite bei IWMI ist aufgrund der kürzeren Historie und der kleineren Basis an verwaltetem Vermögen schwieriger einzuschätzen.

Warum sind Sektorgewichte für beide Fonds nicht verfügbar?

Die Sektorgewichte sind für sowohl IWMI als auch SPYI in den vorliegenden Daten als „nicht verfügbar“ aufgeführt. Dies kann die Transparenz für Anleger einschränken, die die Diversifizierung bewerten möchten. Ohne Sektordaten ist es schwierig zu identifizieren, ob ein Fonds in bestimmten Branchen wie Technologie oder Finanzwesen übermäßig konzentriert ist. Für SPYI lässt sich anhand der Top-Positionen wie NVDA und AAPL eine starke Tech-Exposure ableiten. Für IWMI deutet die Abhängigkeit von VTWO auf eine breite Small-Cap-Exposure hin, doch spezifische Sektorrisiken bleiben verborgen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass unvollständige Daten bei der Bewertung von Konzentrationsrisiken im Portfolio größere Vorsicht erfordern.

Welcher Fonds passt zu einem Anleger, der Large-Cap-Exposure sucht?

SPYI ist die passende Wahl für Anleger, die Large-Cap-Exposure suchen, da es darauf ausgelegt ist, den S&P-500-Index nachzubilden. Seine Top-Positionen, darunter NVIDIA, Apple und Microsoft, sind charakteristisch für diesen Index. Diese Unternehmen repräsentieren die größten US-Firmen nach Marktkapitalisierung. IWMI konzentriert sich hingegen auf den Russell-2000 und zielt auf Small-Cap-Unternehmen ab. Wenn das Ziel also darin besteht, von der Stabilität und dem Wachstum etablierter Großkonzerne zu profitieren, entspricht die Struktur von SPYI diesem Ziel. Die Größe und die Positionen des Fonds spiegeln diese Large-Cap-Orientierung direkt wider und unterscheiden sich erheblich vom Small-Cap-Fokus von IWMI.

IWMI vs SPYI

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

Vergleichen Sie den NEOS RUSSELL 2000 High Income ETF (IWMI) und den NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI). Überprüfen Sie Gebühren, Bestandteile, Dividenden und die Art der Indexabbildung beider Fonds, einschließlich des Exposures gegenüber Small Caps im Vergleich zu Large Caps. Dies ist ein Bildungsangebot und keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

IWMI

Kennzahl

SPYI

0.68%

Kostenquote

0.68%

14.36%

Dividendenrendite

11.79%

$1.28B

Nettovermögen

$12.13B

Positionen

511

25. Juni 2024

Auflegungsdatum

30. Aug. 2022

–

Abgebildeter Index

–

Derivative Income

Fondskategorie

Derivative Income

Beide Fonds erheben die gleiche Jahresgebühr.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

Weitere Vergleiche entdecken

JEPI vs SPYI

Vergleichen Sie JEPI- und SPYI-ETFs. Analysieren Sie Kostenquoten von 0,35 % und 0,68 %, Dividendenerträge von 8,09 % und 11,79 % sowie Top-Bestandteile und Strategieunterschiede.

QQQI vs SPYI

Vergleichen Sie QQQI und SPYI hinsichtlich Gebühren, Bestandteilen und Dividenden. Beide NEOS-ETFs haben eine Gesamtlaufkostenquote von 0,68 %. Überprüfen Sie die Performance-Daten und die Nachbildungsstrategien.

JEPQ vs SPYI

Vergleichen Sie die JEPQ- und SPYI-ETFs. Überprüfen Sie die Kostenquoten, das Nettovermögen und die Dividendenrenditen dieser auf verschiedene Indizes ausgerichteten Derivate-Einkommensfonds.

Anlageanalyse

IWMI

Vorteile

IWMI bietet eine hohe Dividendenrendite von 14,36 %, die für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte.
Mit einem Nettovermögen von 1,3 Milliarden US-Dollar bietet IWMI eine angemessene Liquidität für die Größe dieses Fonds.
IWMI gewährleistet Transparenz, indem es VTWO als einzigen Hauptbestandteil ausweist, der 99,49 % des Portfolios repräsentiert.

Zu beachten

Die Kostenquote von IWMI liegt mit 0,68 % im Vergleich zu herkömmlichen Index-Tracking-ETFs relativ hoch.
IWMI weist keine Daten zur Sektor-Gewichtung auf, was die Transparenz hinsichtlich potenzieller Konzentrations- oder Diversifikationsrisiken einschränkt.
Da der Fonds erst im Juni 2024 gegründet wurde, verfügt IWMI über einen sehr kurzen Performance-Zeitraum zur Bewertung.

SPYI

Vorteile

SPYI profitiert von einem Nettovermögen in Höhe von 12,1 Milliarden US-Dollar, was auf eine starke Handelsliquidität schließen lässt.
Das diversifizierte Portfolio von SPYI umfasst große Aktien wie NVDA und AAPL aus verschiedenen Sektoren.
Eine Dividendenrendite von 11,79 % bietet Anlegern, die auf Cashflow angewiesen sind, ein konsistentes Einkommen.

Zu beachten

Die Kostenquote von SPYI liegt mit 0,68 % deutlich höher als die traditioneller passiver Indexfonds.
SPYI liefert keine detaillierten Angaben zur Sektor-Gewichtung, was eine genaue Einschätzung der Sektor-Exposure erschwert.
Die Abhängigkeit von derivativen Ertragsstrategien bei SPYI kann mit Komplexität und potenziellen Tracking-Fehlern verbunden sein.

Über IWMI und SPYI

IWMI (IWMI)

Der NEOS RUSSELL 2000 High Income ETF (IWMI) ist ein derivativer Ertragsfonds, der Anlegern die Teilhabe an Small-Cap-Unternehmen bieten soll, während durch eine Optionsstrategie erhebliche Erträge generiert werden. Mit einer gemeldeten Dividendenrendite von 14,36 % konzentriert sich dieser ETF auf das Schreiben gedeckter Calls, um die Ausschüttungen zu erhöhen – ein häufiges Merkmal bei hochverzinslichen derivativen Strategien. Der im Juni 2024 gestartete Fonds hält ein konzentriertes Portfolio aus sieben Basiswerten und zielt darauf ab, das Wachstumspotenzial des Russell-2000-Index mit aktuellen Erträgen in Einklang zu bringen. Anleger sollten beachten, dass die hohen Renditen mit spezifischen Risiken verbunden sind, obwohl die Kostenquote bei 0,68 % liegt. Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktien-ETFs können derivative Ertragsfonds das Aufwärtspotenzial begrenzen und Inhaber der Volatilität in den Small-Cap-Märkten aussetzen. Es ist entscheidend zu verstehen, dass Werte sowohl fallen als auch steigen können, und vergangene Performance oder hohe Renditen garantieren keine zukünftigen Erträge.

SPYI (SPYI)

Der NEOS S&P 500 High Income ETF ist darauf ausgelegt, Anlegern ein hohes monatliches Einkommen zu bieten, indem er die Exposure gegenüber dem S&P-500-Index mit einer Covered-Call-Strategie kombiniert. Dieser Ansatz zielt darauf ab, durch Optionsschutzprämien zusätzliche Erträge zu generieren, was möglicherweise auf Kosten einer begrenzten Teilhabe an Kursgewinnen in starken Bullenmärkten geht. Der Fonds wird aktiv verwaltet und hält eine große Anzahl von Positionen, um seine Aktienexposure zu diversifizieren. Er kann für Anleger geeignet sein, die regelmäßige Einkommensströme suchen, wobei hohe Renditen jedoch oft mit erhöhter Komplexität und anderen Risikoprofilen im Vergleich zu traditionellen Indexfonds einhergehen. Anleger sollten berücksichtigen, dass Dividenden nicht garantiert sind, erheblich schwanken können und Kapitalrückflüsse enthalten können, was den Nettoinventarwert im Laufe der Zeit schmälern kann.

IWMI oder SPYI in Nemo kaufen

🆓

Ohne Provision

Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.

🔒

Vertrauenswürdig & reguliert

Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.

💰

6 % Zinsen auf Guthaben

Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.

IWMI vs SPYI

Fonds im Überblick