Garmin vs ASE Technology
Führender Anbieter von Navigations- und Wearable-Elektronik mit Services vs Globaler Anbieter von Dienstleistungen für Chipmontage und -Packaging. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Garmin stellt GPS-Navigationsgeräte, Fitness-Wearables und Avionik für Kunden weltweit her, während ASE Technology Dienstleistungen für die Halbleiterverpackung und -prüfung anbietet und damit die Chip-Lieferkette in Gang hält. Beide Unternehmen besetzen wichtige Nischen im Elektronik-Ökosystem und erwirtschaften dank ihrer spezialisierten Fähigkeiten beträchtlichen freien Cashflow. Der Vergleich zwischen Garmin und ASE Technology untersucht, wie jedes Unternehmen seinen Wettbewerbsvorteil erzielt, Barmittel an die Aktionäre zurückführt und die zyklischen Nachfrageschwankungen in den Märkten für Unterhaltungselektronik und Halbleiter bewältigt.
Garmin stellt GPS-Navigationsgeräte, Fitness-Wearables und Avionik für Kunden weltweit her, während ASE Technology Dienstleistungen für die Halbleiterverpackung und -prüfung anbietet und damit die Chi...
Was den Kurs bewegt
Garmin-Aktien trotzen Abschwungwarnungen, da Produktinnovationen und Marktdurchsetzungsvermögen die Dynamik vorantreiben
- GARMIN hat wichtige Software-Feature-Updates für ausgewählte Smartwatches und Radcomputer angekündigt, darunter Sturzerkennung, freihändige Sprachsteuerung und neue Laufprogramme für Geräte wie die fēnix 8- und Forerunner-Serie.
- Das Unternehmen stellte eine weltweit erste Echtzeit-Rennlösung vor, die MYLAPS fortschrittliche Technologie in den Garmin Catalyst 2 integriert und es Fahrern ermöglicht, digitale Flaggenzeichen und Streckenbedingungen direkt aus dem Cockpit heraus einzusehen.
- Die Aktien schlossen nach einem Anstieg von 2,28 % bei 280,31 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Marktbegeisterung für Garmins vernetzte Fitness- und Automobilinnovationen die bärischen Prognosen der Analysten überwiegt.
Massiver AI-CapEx-Plan über 10,5 Mrd. US-Dollar löst Debatten über Ausführungsrisiken und Bewertung aus
- Eine CapEx-Initiative in Höhe von 10,5 Milliarden US-Dollar für 2026 soll die Kapazitäten gezielt für den Bedarf an KI-Verpackungen ausbauen.
- Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 230,9 % gestiegen, getrieben durch steigende LEAP-Volumina und marginale Erweiterungen im Zusammenhang mit dem KI-Boom.
- Hohe Ausgabenverpflichtungen führen zu spürbaren Umsetzungs- und Cashflow-Risiken, die die zukünftige finanzielle Stabilität beeinträchtigen könnten.
Garmin-Aktien trotzen Abschwungwarnungen, da Produktinnovationen und Marktdurchsetzungsvermögen die Dynamik vorantreiben
- GARMIN hat wichtige Software-Feature-Updates für ausgewählte Smartwatches und Radcomputer angekündigt, darunter Sturzerkennung, freihändige Sprachsteuerung und neue Laufprogramme für Geräte wie die fēnix 8- und Forerunner-Serie.
- Das Unternehmen stellte eine weltweit erste Echtzeit-Rennlösung vor, die MYLAPS fortschrittliche Technologie in den Garmin Catalyst 2 integriert und es Fahrern ermöglicht, digitale Flaggenzeichen und Streckenbedingungen direkt aus dem Cockpit heraus einzusehen.
- Die Aktien schlossen nach einem Anstieg von 2,28 % bei 280,31 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Marktbegeisterung für Garmins vernetzte Fitness- und Automobilinnovationen die bärischen Prognosen der Analysten überwiegt.
Massiver AI-CapEx-Plan über 10,5 Mrd. US-Dollar löst Debatten über Ausführungsrisiken und Bewertung aus
- Eine CapEx-Initiative in Höhe von 10,5 Milliarden US-Dollar für 2026 soll die Kapazitäten gezielt für den Bedarf an KI-Verpackungen ausbauen.
- Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 230,9 % gestiegen, getrieben durch steigende LEAP-Volumina und marginale Erweiterungen im Zusammenhang mit dem KI-Boom.
- Hohe Ausgabenverpflichtungen führen zu spürbaren Umsetzungs- und Cashflow-Risiken, die die zukünftige finanzielle Stabilität beeinträchtigen könnten.
Anlageanalyse
Garmin
GRMN
Vorteile
- Garmin erzielte im dritten Quartal 2025 einen Rekordumsatz von knapp 1,8 Milliarden US-Dollar, wobei die Segmente Fitness, Marine und Luftfahrt kräftig wuchsen.
- Nach den robusten Quartalsergebnissen hob das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2025 an.
- Garmin hat langfristig starke Aktionärsrenditen erzielt, mit einer Gesamtrendite von 163% über drei Jahre.
Zu beachten
- Obwohl der Gewinn die Schätzungen übertraf, verfehlte Garmin im dritten Quartal 2025 die Umsatzerwartungen knapp, woraufhin der Aktienkurs um 6,5% fiel.
- Der Aktienkurs zeigte zuletzt eine hohe Volatilität bei rückläufiger Stimmung und notiert derzeit unter seinen gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitten.
- Die Aktie wird mit einer Premiumbewertung und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 25 gehandelt, was das Aufwärtspotenzial bei einer schwachen Nachfrage begrenzen kann.
Vorteile
- ASE Technology ist ein führendes Unternehmen für die Montage und Prüfung von Halbleitern mit diversifizierten Umsatzquellen in den Bereichen Packaging, Testing und EMS.
- Das Unternehmen verfügt über eine starke Marktpräsenz und erzielt mehr als die Hälfte seines Umsatzes mit wichtigen Kunden in den Vereinigten Staaten.
- Die Finanzkennzahlen deuten auf eine angemessene Liquidität und Zinsdeckung hin, mit einer kurzfristigen Liquiditätsquote von etwa 1,04 und einem Zinsdeckungsgrad von über 7.
Zu beachten
- Die Quick Ratio von ASE in Höhe von 0,76 weist auf eine begrenzte kurzfristige Liquidität hin, was bei einer plötzlichen Verschlechterung der Branchenbedingungen ein Risiko darstellen könnte.
- Das Engagement in der Halbleiterindustrie setzt ASE zyklischen Schwankungen und Volatilität in den Absatzmärkten aus, die durch globale Nachfrageschwankungen verursacht werden.
- Die hohe Zahl der Beschäftigten und die operative Komplexität erhöhen die Umsetzungsrisiken, insbesondere angesichts der anhaltenden Herausforderungen in den Lieferketten.
Garmin (GRMN) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Garmin (GRMN) wird voraussichtlich die Veröffentlichung des nächsten Quartalsberichts am 27. Oktober 2026 erwartet. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das Datum entspricht Garmins historischem Muster, Ergebnisse für das dritte Quartal Ende Oktober zu veröffentlichen, wobei das Unternehmen den Zeitplan möglicherweise kurz vor der Bekanntgabe offiziell bestätigt.
ASE Technology (ASX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Die Überschrift bezieht sich auf die Commonwealth Bank of Australia (ASX: CBA), deren nächste Veröffentlichung der Quartalszahlen typischerweise Mitte Februar 2027 erwartet wird. Sie sollte das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 abdecken, für die sechs Monate bis zum 31. Dezember 2026, und nicht nur ein einzelnes Quartal. Ein genaues Veröffentlichungsdatum hat die CBA bisher nicht öffentlich bestätigt.
Garmin (GRMN) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Garmin (GRMN) wird voraussichtlich die Veröffentlichung des nächsten Quartalsberichts am 27. Oktober 2026 erwartet. Der Bericht soll das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das Datum entspricht Garmins historischem Muster, Ergebnisse für das dritte Quartal Ende Oktober zu veröffentlichen, wobei das Unternehmen den Zeitplan möglicherweise kurz vor der Bekanntgabe offiziell bestätigt.
ASE Technology (ASX) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Die Überschrift bezieht sich auf die Commonwealth Bank of Australia (ASX: CBA), deren nächste Veröffentlichung der Quartalszahlen typischerweise Mitte Februar 2027 erwartet wird. Sie sollte das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 abdecken, für die sechs Monate bis zum 31. Dezember 2026, und nicht nur ein einzelnes Quartal. Ein genaues Veröffentlichungsdatum hat die CBA bisher nicht öffentlich bestätigt.
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