Deutsche Bank vs NatWest
Deutsche globale Bank für Firmen- und Privatkunden vs Britische Bankengruppe für Privat- und Geschäftskunden. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Die Deutsche Bank versucht, eine der meistbeachteten Wenden im europäischen Bankensektor nach einem Jahrzehnt voller Skandale und Restrukturierungskosten zu schaffen. NatWest hat sich nach der eigenen Aufarbeitung der Zeit nach der Finanzkrise still und leise zu einem der stabilsten Privatkunden- und Firmenkreditgeber Großbritanniens entwickelt. Deutsche Bank vs. NatWest vergleicht zwei europäische Bankriesen, die beide beinahe katastrophale Krisen überstanden haben, jedoch sehr unterschiedliche Wege zurück zu Profitabilität und Aktionärsrenditen eingeschlagen haben. Beide erzielen inzwischen in einem Umfeld höherer Zinsen beträchtliche Gewinne, werden aber weiterhin mit Abschlägen gegenüber US-amerikanischen Bankkonkurrenten gehandelt. Die Leser erhalten einen detaillierten Einblick in die Eigenkapitalrendite auf das materielle Eigenkapital, Kapitalquoten, Rechtsstreitrisiken, die Entwicklung der Dividenden und die Glaubwürdigkeit des Managements, um zu beurteilen, welche europäische Bankgeschichte investmentwürdig ist.
Die Deutsche Bank versucht, eine der meistbeachteten Wenden im europäischen Bankensektor nach einem Jahrzehnt voller Skandale und Restrukturierungskosten zu schaffen. NatWest hat sich nach der eigenen...
Was den Kurs bewegt
Deutsche Bank bleibt im Fokus, da Analystenunterstützung und sinkende rechtliche Risiken die Dynamik aufrechterhalten
- Eine frische Hochstufung durch Goldman Sachs verlieh der Bewegung zusätzlichen Auftrieb. Das Institut blickt nun optimistischer auf die Rentabilität und den operativen Hebel von Deutsche Bank. Dies bestärkte den Markt in seiner Einschätzung, dass die Gewinndynamik weiterhin anzieht.
- Anleger reagierten zudem auf die Ergebnisse des zweiten Quartals der Bank. Der Umsatz lag über den Erwartungen, obwohl der Gewinn je Aktie die Prognosen verfehlte. Dies deutet darauf hin, dass die Stärke auf der Umsatzseite die kurzfristige Gewinnumwandlung weiterhin übertrifft.
- Ein kürzlich beigelegter Rechtsstreit in Frankfurt beseitigte einen rechtlichen Belastungsfaktor und wurde als Begrenzung zusätzlicher Belastungen für den Gewinn gewertet. Damit erhielt die Aktie einen weiteren Unterstützungspunkt, während Händler die Risiken neu bewerteten.
NatWest gewinnt an Dynamik, da Aktienrückkäufe und Hochstufungen durch Analysten das Aufwärtspotenzial untermauern.
- Der laufende Aktienrückkauf von NatWest hält Anleger auf die Kapitalrückführung fokussiert. Die jüngsten Rückkäufe haben die Zahl der ausstehenden Aktien verringert und die Dynamik beim Gewinn je Aktie unterstützt.
- Eine Reihe von Hochstufungen durch Analysten hat das positive Szenario zusätzlich gestützt. Broker verwiesen dabei auf die Bewertungslücke der Bank und den sich verbessernden Ausblick für die Profitabilität.
- Aktuelle Schlagzeilen über Aktienverkäufe durch Insider haben für einen gemischten Tenor gesorgt. Sie wurden jedoch von der übergeordneten Einschätzung überschattet, dass die Kapitalgenerierung von NatWest weiterhin stark ist.
Deutsche Bank bleibt im Fokus, da Analystenunterstützung und sinkende rechtliche Risiken die Dynamik aufrechterhalten
- Eine frische Hochstufung durch Goldman Sachs verlieh der Bewegung zusätzlichen Auftrieb. Das Institut blickt nun optimistischer auf die Rentabilität und den operativen Hebel von Deutsche Bank. Dies bestärkte den Markt in seiner Einschätzung, dass die Gewinndynamik weiterhin anzieht.
- Anleger reagierten zudem auf die Ergebnisse des zweiten Quartals der Bank. Der Umsatz lag über den Erwartungen, obwohl der Gewinn je Aktie die Prognosen verfehlte. Dies deutet darauf hin, dass die Stärke auf der Umsatzseite die kurzfristige Gewinnumwandlung weiterhin übertrifft.
- Ein kürzlich beigelegter Rechtsstreit in Frankfurt beseitigte einen rechtlichen Belastungsfaktor und wurde als Begrenzung zusätzlicher Belastungen für den Gewinn gewertet. Damit erhielt die Aktie einen weiteren Unterstützungspunkt, während Händler die Risiken neu bewerteten.
NatWest gewinnt an Dynamik, da Aktienrückkäufe und Hochstufungen durch Analysten das Aufwärtspotenzial untermauern.
- Der laufende Aktienrückkauf von NatWest hält Anleger auf die Kapitalrückführung fokussiert. Die jüngsten Rückkäufe haben die Zahl der ausstehenden Aktien verringert und die Dynamik beim Gewinn je Aktie unterstützt.
- Eine Reihe von Hochstufungen durch Analysten hat das positive Szenario zusätzlich gestützt. Broker verwiesen dabei auf die Bewertungslücke der Bank und den sich verbessernden Ausblick für die Profitabilität.
- Aktuelle Schlagzeilen über Aktienverkäufe durch Insider haben für einen gemischten Tenor gesorgt. Sie wurden jedoch von der übergeordneten Einschätzung überschattet, dass die Kapitalgenerierung von NatWest weiterhin stark ist.
Anlageanalyse
Vorteile
- Die Deutsche Bank hat ihren Gewinn vor Steuern im ersten Halbjahr 2025 auf 5,3 Milliarden € mehr als verdoppelt, was eine deutliche Verbesserung der Profitabilität widerspiegelt.
- Die Bank erzielte eine Nachsteuerrendite auf das materielle Eigenkapital (RoTE) von über 10 % und stellte damit die Stärke ihres zugrunde liegenden Geschäftsmodells unter Beweis.
- Stetiges Umsatzwachstum von 6 % im Jahresvergleich im ersten Halbjahr 2025, während die bereinigten Kosten unverändert blieben, was auf eine hohe operative Effizienz hindeutet.
Zu beachten
- Für den Aktienkurs der Deutschen Bank wird bis Ende 2025 ein Rückgang um rund 3,58 % prognostiziert, was auf kurzfristigen Bewertungsdruck hindeutet.
- Die Verschuldungsquote bleibt mit 4,7 % relativ niedrig, was den Kapitaleinsatz im Vergleich zu einigen Wettbewerbern einschränken könnte.
- Die Bank sieht sich einer mittleren Kursvolatilität und einem von Angst geprägten Sentimentumfeld gegenüber, was das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen kann.
NatWest
NWG
Vorteile
- NatWest verfügt im Vereinigten Königreich über ein starkes Privatkundengeschäft mit einem diversifizierten Portfolio, das Privatkunden-, Firmenkunden- und Geschäftskundenbanking umfasst.
- Der Konzern konzentriert sich auf die digitale Transformation und Effizienzsteigerungen, wodurch die operative Widerstandsfähigkeit und das Kundenerlebnis verbessert werden.
- NatWest profitiert von moderaten Wachstumsaussichten für die Wirtschaft in seinem Kernmarkt Vereinigtes Königreich, was das Kreditwachstum und die Qualität der Vermögenswerte stützt.
Zu beachten
- Das Engagement im Vereinigten Königreich und die damit verbundenen wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten, darunter die Nachwirkungen des Brexit und schwankende Zinssätze, können die Geschäftsentwicklung beeinflussen.
- Die Bank ist in einem stark umkämpften britischen Bankensektor mit Margendruck regulatorischen und rechtlichen Herausforderungen ausgesetzt.
- In einem vorsichtigen makroökonomischen Umfeld besteht das Risiko relativ hoher Wertberichtigungen aufgrund der Kreditqualität im Privatkunden- und Firmenkundengeschäft.
Deutsche Bank (DB) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Termin für die Veröffentlichung der Geschäftszahlen von DB ist der 28. Oktober 2026. Erwartet wird, dass dabei die Ergebnisse des 3. Quartals 2026 veröffentlicht werden. Dieser Termin entspricht dem etablierten vierteljährlichen Berichtszeitplan der Deutschen Bank.
NatWest (NWG) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Veröffentlichungstermin der Geschäftszahlen für NWG wird voraussichtlich am 30. Oktober 2026 sein. Dieser Bericht sollte die Ergebnisse für Q3 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem von dem Unternehmen angekündigten Zeitplan für die Veröffentlichung der nächsten Ergebnisse.
Deutsche Bank (DB) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Termin für die Veröffentlichung der Geschäftszahlen von DB ist der 28. Oktober 2026. Erwartet wird, dass dabei die Ergebnisse des 3. Quartals 2026 veröffentlicht werden. Dieser Termin entspricht dem etablierten vierteljährlichen Berichtszeitplan der Deutschen Bank.
NatWest (NWG) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Der nächste Veröffentlichungstermin der Geschäftszahlen für NWG wird voraussichtlich am 30. Oktober 2026 sein. Dieser Bericht sollte die Ergebnisse für Q3 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem von dem Unternehmen angekündigten Zeitplan für die Veröffentlichung der nächsten Ergebnisse.
DB oder NWG in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
