Was ist der Unterschied zwischen Small-Value- und Small-Blend-Investing?

Small-Value-Investing konzentriert sich auf Unternehmen, die unter ihrem inneren Wert handeln, oft mit niedrigen Ertragsrenditen. Small-Blend balanciert Wachstums- und Value-Charakteristika für eine breitere Streuung. AVSC verfolgt eine Small-Value-Strategie und zielt auf unterbewertete Firmen ab. DFAS nutzt einen Small-Blend-Ansatz, der verschiedene Faktoren mischt, um diversifizierten Zugang zu Small-Caps zu bieten. Anleger wählen basierend auf ihrem gewünschten Risiko-Rendite-Profil.

Wie vergleichen sich die Expense Ratios von AVSC und DFAS?

AVSC berechnet jährlich 0,25 %, während DFAS 0,26 % kostet. Dieser Unterschied von 0,01 Prozentpunkten führt im Laufe der Zeit zu geringeren Nettoerträgen bei DFAS. Beispielsweise kann sich über einen Haltedauer von zehn Jahren durch Zinseszins-Effekte bei den Gebühren eine kleine Lücke ergeben. Beide bleiben kostengünstige ETFs, doch die kleine Differenz ist beim langfristigen Investieren relevant. Prüfen Sie stets die Gesamtkosten.

Warum haben AVSC und DFAS keine gemeinsamen Top-Holdings?

Zu den Top-Holdings von AVSC gehören INSW (0,41 %), DK (0,35 %) und MTRN (0,34 %), während DFAS APA (0,29 %), CRL (0,27 %) und JAZZ (0,27 %) auflistet. Da es in den Top zehn keine Überschneidungen gibt, wählt jeder Fonds unterschiedliche Aktien entsprechend seiner Strategie. Dies spiegelt unterschiedliche Faktor-Exposures und Marktinterpretationen wider, nicht gemeinsame Benchmarks.

Wie wirkt sich das Nettovermögen von AVSC (3,0 Mrd. USD) auf die operative Stabilität aus?

Mit 3,0 Milliarden USD an Vermögenswerten verfügt AVSC über ausreichende Größe für Liquidität und operative Kosten, ist jedoch kleiner als DFAS mit 15,1 Milliarden USD. Größere Fonds profitieren typischerweise von Skaleneffekten, was die Bid-Ask-Spreads verringert und die Handels effizienz steigert. Die Größe von AVSC unterstützt einen konsistenten Anlegerzugang, doch sollten Anleger dies gegen das neuere Emissionsdatum abwägen.

Wie beeinflussen die Emissionsdaten die Fondsbewertung?

AVSC wurde im Januar 2022 gestartet und weist daher nur eine kurze Performancehistorie auf. DFAS begann im Dezember 1998 und bietet umfangreiche historische Daten für Analysen. Eine längere Historie hilft dabei zu beurteilen, wie Fonds mit verschiedenen Marktsituationen umgehen. Die Performance von AVSC ist noch im Entstehen, während DFAS über zwei Jahrzehnte an Daten bietet. Nutzen Sie dies zur Einschätzung der Zuverlässigkeit.

Was deuten die Dividendenrenditen von 0,99 % und 1,00 % aus?

AVSC weist eine Dividendenrendite von 0,99 % aus, DFAS eine von 1,00 %. Diese moderaten Renditen sprechen Anleger an, die Wachstum vor regelmäßigen Auszahlungen priorisieren. Höhere Renditen können auf eine Reinvestition in den operativen Geschäftsbereich der Unternehmen hindeuten. Einkommensorientierte Anleger sollten möglicherweise nach Alternativen mit höheren Ausschüttungen suchen. Der Fokus beider Fonds auf Small Caps führt im Vergleich zu Large-Cap-Aktien generell zu niedrigeren Dividendenrenditen.

Sind Top-Holdings unter 0,41 % ein Zeichen für Diversifikation?

Die größte Position von AVSC (INSW) beträgt 0,41 %, während die größte Position von DFAS (APA) bei 0,29 % liegt. Beide Fonds halten die Gewichtungen einzelner Aktien niedrig, was auf eine breite Streuung hinweist. Diese Struktur minimiert das Konzentrationsrisiko. AVSC konzentriert sich auf Small-Cap-Value-Aktien, während DFAS Wachstum und Value kombiniert. Anleger sollten beachten, dass diese Diversifizierung die Abhängigkeit von der Performance eines einzelnen Unternehmens reduziert.

Wie sollten Anfänger die nicht verfügbare Indexnachverfolgung interpretieren?

Beide Fonds weisen keine offiziellen Daten zur Indexnachverfolgung auf, im Gegensatz zu benchmarkorientierten ETFs. Ohne klare Benchmarks wird der Vergleich der Renditen mit einem Standardindex erschwert. Anfänger sollten stattdessen die Performance der Peer Group oder faktorbasierte Renditen prüfen. Es werden Fonds mit transparenten Indexierungsverfahren empfohlen oder unabhängige Berichte herangezogen.

Welche Art von Anlageziel passt zu jedem Fonds?

AVSC eignet sich für Anleger, die eine aktive Exposure gegenüber Small-Cap-Value-Aktien zu niedrigeren Kosten suchen. DFAS passt zu denen, die langfristig etablierte Small-Blend-Portfolios bevorzugen. Die Wahl hängt von Faktoren wie dem Anlag horizon, der Risikotoleranz und den Einkommenserfordernissen ab. Keiner der Fonds ist universell besser. Anleger sollten diese Merkmale berücksichtigen.

AVSC vs DFAS

Zwei Fonds, eine Entscheidung: Wir vergleichen Kosten, Performance und was jeder ETF im September 2026 tatsächlich hält.

Vergleichen Sie AVSC (Avantis US Small Cap Equity ETF) und DFAS (Dimensional US Small Cap ETF). Diese Seite untersucht Gebühren, Bestandteile, Dividenden und die Art der Indexabbildung jedes Fonds und bietet einen klaren Überblick über die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Small-Cap-ETFs. Bildungscontent, keine Finanzberatung.

Fonds im Überblick

Wichtige Fondskennzahlen

AVSC

Kennzahl

DFAS

0.25%

Kostenquote

0.26%

0.99%

Dividendenrendite

1.00%

$3.05B

Nettovermögen

$15.14B

1,542

Positionen

2,068

11. Jan. 2022

Auflegungsdatum

15. Dez. 1998

–

Abgebildeter Index

–

Small Value

Fondskategorie

Small Blend

AVSC kostet pro Jahr etwa $1.00 weniger je 10.000 $ Anlagesumme.

Gemeinsame Top-Positionen

Diese Fonds haben keine ihrer Top-Positionen gemeinsam.

Anlageanalyse

AVSC

Vorteile

AVSC behält einen Fokus auf kleine Wertaktien bei und hat eine Kostenquote von 0,25 %, was eine kostengünstige, gezielte Exposure in diesem Aktiensegment unterstützt.
Die Top-Bestandteile des Fonds sind sehr granular verteilt, jeder liegt unter 0,41 %, was das Konzentrationsrisiko einzelner Titel innerhalb seines Small-Cap-Portfolios möglicherweise reduziert.
Avantis hat ein beträchtliches ETF-Geschäft aufgebaut, und das Nettovermögen des Fonds von 3,0 Milliarden US-Dollar unterstützt den fortlaufenden Zugang für Anleger sowie die operative Stabilität.

Zu beachten

Der Fonds verfolgt keinen verfügbaren Index, daher sollte die Performance eher mit den Erwartungen von Peer- und Benchmark-Fonds verglichen werden als mit der Rendite eines Standardindex.
Mit einer Dividendenrendite von 0,99 % ist sein Ertragsprofil moderat und könnte für Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen priorisieren, weniger attraktiv sein.
Seit seiner Gründung am 11. Januar 2022 verfügt die Strategie über einen kürzeren Track Record als lang etablierte Fonds, was eine sorgfältige Bewertung im Zeitverlauf erfordert.

DFAS

Vorteile

DFAS bietet Exposure zum Small-Cap-Blend-Segment bei einer Kostenquote von 0,26 % und stellt damit eine relativ kostengünstige Möglichkeit für eine diversifizierte Small-Cap-Allokation dar.
Mit Nettoanlagevermögen in Höhe von 15,1 Milliarden US-Dollar kann die Größe des Fonds Liquiditäts- und Skaleneffekte bieten, die für Anleger vorteilhaft sind, die nach einem etablierten ETF-Angebot suchen.
Langfristige Kontinuität ist ein entscheidender Vorteil, da die Gründung des Fonds am 15. Dezember 1998 eine ungewöhnlich lange operative Historie für Vergleichszwecke bietet.

Zu beachten

Es liegen keine Informationen zur Indexnachbildung vor, was es Anlegern erschweren kann, die performance im Verhältnis zur Benchmark oder den Einfluss der Indexkonstruktion zu beurteilen.
Die Dividendenrendite von 1,00 % bleibt niedrig, was die Eignung für ertragsorientierte Anleger einschränken kann, die substanziere Cashflows benötigen.
Obwohl die Top-Holdings jeweils unter 0,29 % liegen, bedeutet die Struktur als Small-Cap-Blend, dass die Ergebnisse stark von der Faktorplatzierung und der Implementierung abhängen.

Über AVSC und DFAS

AVSC (AVSC)

Der Avantis US Small Cap Equity ETF (AVSC) ist ein börsengehandelter Fonds, der Anlegern die Teilhabe an in den Vereinigten Staaten notierten Unternehmen der kleinen Marktkapitalisierung ermöglichen soll. Gemanagt von American Century Investments, konzentriert sich dieser Fonds auf wertorientierte Aktien kleinerer Unternehmen und zielt darauf ab, das Wachstumspotenzial sowie die Wertprämien dieses Marktsegments einzufangen. Mit einem Nettoinventarwert von rund 3,05 Milliarden USD und über 1.500 einzelnen Titeln bietet er eine breite Diversifikation im Segment der kleinen Marktkapitalisierungen. Der Fonds wurde im Januar 2022 aufgelegt und weist mit einer Jahresgebühr von 0,25 % einen niedrigen Kostenfaktor auf, was ihn zu einer kostengünstigen Option für Anleger macht, die gezielt in Aktien kleiner Unternehmen investieren möchten. Anleger sollten beachten, dass Investitionen in kleine Marktkapitalisierungen volatiler sein können als solche in große Unternehmen und dass Renditen nicht garantiert sind.

DFAS (DFAS)

Der Dimensional US Small Cap ETF (DFAS) bietet Anlegern eine diversifizierte Exposure gegenüber kleineren US-Unternehmen. Als 'Small Blend'-Fonds zielt er auf eine Mischung aus Wert- und Wachstumscharakteristika im Small-Cap-Segment ab, anstatt sich stark auf einen einzelnen Stil zu konzentrieren. Mit über 2.000 Beteiligungen gewährt er breiten Zugang zu diesem Sektor, der historisch gesehen höhere Volatilität, aber auch potenziell andere Renditetreiber als größere Unternehmen aufweist. Der Fonds verfolgt einen aktiven Ansatz, der sich auf Faktoren wie Größe und Wert orientiert, und strebt dabei Effizienz und Kosteneffektivität bei einer Verwaltungsgebühr von 0,26 % an. Anleger sollten beachten, dass Small-Cap-Aktien anfällig für wirtschaftliche Veränderungen und Liquiditätsbedingungen sind. Obwohl DFAS seit 1998 eine lange Historie und ein bedeutendes verwaltetes Vermögen vorweisen kann, unterliegt seine Performance – wie alle Investitionen – den Marktrisiken und ist nicht garantiert.

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AVSC

Vorteile

Zu beachten

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Häufige Fragen

Was ist der Unterschied zwischen Small-Value- und Small-Blend-Investing?

Wie vergleichen sich die Expense Ratios von AVSC und DFAS?

Warum haben AVSC und DFAS keine gemeinsamen Top-Holdings?

Wie wirkt sich das Nettovermögen von AVSC (3,0 Mrd. USD) auf die operative Stabilität aus?

Wie beeinflussen die Emissionsdaten die Fondsbewertung?

Was deuten die Dividendenrenditen von 0,99 % und 1,00 % aus?

Sind Top-Holdings unter 0,41 % ein Zeichen für Diversifikation?

Wie sollten Anfänger die nicht verfügbare Indexnachverfolgung interpretieren?

Welche Art von Anlageziel passt zu jedem Fonds?

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