Analog Devices vs Cadence
Hersteller analoger Chips für Industrie und Automobil vs Führender Anbieter von Software für das Design von Computerchips. Welche Aktie passt im September 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Analog Devices entwickelt hochpräzise Chips, die Signale aus der realen Welt in digitale Daten umwandeln, während Cadence die Softwaretools entwickelt, mit denen Halbleiteringenieure diese Chips überhaupt erst entwerfen. Beide Unternehmen erzielen wiederkehrende Umsätze und profitieren vom gleichen langfristigen Trend zu immer komplexeren Halbleitern. Der Vergleich zwischen Analog Devices und Cadence beleuchtet die Bruttomargenprofile, die F&E-Intensität und die Strategien zur Kapitalrückführung, die einen führenden Chipentwickler von der EDA-Plattform unterscheiden, die die gesamte Branche antreibt.
Analog Devices entwickelt hochpräzise Chips, die Signale aus der realen Welt in digitale Daten umwandeln, während Cadence die Softwaretools entwickelt, mit denen Halbleiteringenieure diese Chips überh...
Was den Kurs bewegt
ADI-CFO signalisiert zweistelliges Wachstum bis 2027 und entkräftet jüngste Bedenken
- CFO Rich Puccio erklärte, dass die breite Erholung in den Industrieb Märkten sowie die anhaltende Stärke in den Bereichen Rechenzentren, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung die Erwartungen für ein zweistelliges Wachstum bis zum Geschäftsjahr 2027 stützen.
- Das Industrie-Segment des Unternehmens verzeichnete im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Anstieg von 53 % gegenüber dem Vorjahr. Analysten weisen jedoch darauf hin, dass intensiver Wettbewerb und Lagerbestandsentwicklungen weiterhin entscheidende Faktoren sind, um diese Dynamik aufrechtzuerhalten.
- Die Aktienkurse sind seit dem letzten Quartalsbericht um 2,1 % gefallen, was die Vorsicht der Anleger angesichts der weiteren Verkäufe im Halbleitersektor und der Debatten darüber widerspiegelt, ob die aktuellen Bewertungen das künftige, durch KI getriebene Wachstum bereits vollständig eingepreist haben.
Cadence vertieft Partnerschaft mit TSMC und startet KI-Agenten für Chipdesign
- Cadence hat die Tool-Zertifizierung für den fortschrittenen A14-Prozess von TSMC erreicht und UALink-Lösungen auf N3P-Technologie demonstriert, was breitere Workflows für agentic KI und 3D-IC-Design ermöglicht.
- Der neu gestartete RTL-Generierungs-Agent automatisiert das digitale Frontend-Design aus natürlichen Sprachbefehlen und liefert frühe Bewertungen mit einer um 24 % geringeren Fläche und einem um 18 % niedrigeren Stromverbrauch.
- Analysten weisen darauf hin, dass die steigende Komplexität der KI die Nachfrage nach Cadences fortschrittlichen Verpackungslösungen und differenzierten IP-Kapazitäten antreibt und seine Position in der Halbleiterlieferkette stärkt.
ADI-CFO signalisiert zweistelliges Wachstum bis 2027 und entkräftet jüngste Bedenken
- CFO Rich Puccio erklärte, dass die breite Erholung in den Industrieb Märkten sowie die anhaltende Stärke in den Bereichen Rechenzentren, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung die Erwartungen für ein zweistelliges Wachstum bis zum Geschäftsjahr 2027 stützen.
- Das Industrie-Segment des Unternehmens verzeichnete im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Anstieg von 53 % gegenüber dem Vorjahr. Analysten weisen jedoch darauf hin, dass intensiver Wettbewerb und Lagerbestandsentwicklungen weiterhin entscheidende Faktoren sind, um diese Dynamik aufrechtzuerhalten.
- Die Aktienkurse sind seit dem letzten Quartalsbericht um 2,1 % gefallen, was die Vorsicht der Anleger angesichts der weiteren Verkäufe im Halbleitersektor und der Debatten darüber widerspiegelt, ob die aktuellen Bewertungen das künftige, durch KI getriebene Wachstum bereits vollständig eingepreist haben.
Cadence vertieft Partnerschaft mit TSMC und startet KI-Agenten für Chipdesign
- Cadence hat die Tool-Zertifizierung für den fortschrittenen A14-Prozess von TSMC erreicht und UALink-Lösungen auf N3P-Technologie demonstriert, was breitere Workflows für agentic KI und 3D-IC-Design ermöglicht.
- Der neu gestartete RTL-Generierungs-Agent automatisiert das digitale Frontend-Design aus natürlichen Sprachbefehlen und liefert frühe Bewertungen mit einer um 24 % geringeren Fläche und einem um 18 % niedrigeren Stromverbrauch.
- Analysten weisen darauf hin, dass die steigende Komplexität der KI die Nachfrage nach Cadences fortschrittlichen Verpackungslösungen und differenzierten IP-Kapazitäten antreibt und seine Position in der Halbleiterlieferkette stärkt.
Anlageanalyse
Vorteile
- Analog Devices verfügt über ein breit diversifiziertes Produktportfolio, darunter Datenwandler, ICs für das Energiemanagement und MEMS-Technologie, und bedient mehrere Märkte wie die Automobilindustrie, die Industrie und die Kommunikation.
- Das Unternehmen ist mit einer Marktkapitalisierung von rund $114 Milliarden stark am Markt positioniert und zahlt eine Dividende, was die Aktionärsrenditen unterstützt.
- Analog Devices ist weltweit tätig und nutzt Vertriebskanäle wie den Direktvertrieb, Distributoren und unabhängige Handelsvertreter, wodurch das Unternehmen einen breiten Marktzugang hat.
Zu beachten
- Die Aktie weist im Vergleich zu einigen Wettbewerbern zuletzt einen relativ moderaten Kursanstieg auf, was auf eine geringere Wachstumsdynamik hindeutet.
- Analog Devices wird mit einem hohen KGV (~60) gehandelt, was angesichts von Markt- oder Konjunkturunsicherheiten auf erhöhte Bewertungsrisiken hindeuten kann.
- Das Unternehmen ist den der Halbleiterbranche inhärenten Zyklizitätsrisiken ausgesetzt, wobei die betroffenen Segmente an Industrie- und Automobilmärkte gebunden sind, die auf Konjunkturzyklen reagieren.
Cadence
CDNS
Vorteile
- Cadence Design Systems meldete einen Rekordauftragsbestand von $7 Milliarden und hob den Ausblick für das Umsatzwachstum 2025 auf etwa 14% gegenüber dem Vorjahr an.
- Das Unternehmen verfügt über eine dominante Wettbewerbsposition bei Software für Electronic Design Automation (EDA), die für die Verifizierung und das Design von Chips entscheidend ist.
- Cadence erhält starke Unterstützung von Analysten mit einer durchschnittlichen „Kaufen“-Einstufung und angehobenen Kurszielen, die auf ein potenzielles Kurssteigerungspotenzial von rund 13-21% hindeuten.
Zu beachten
- Cadence weist ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis von über 80 auf, was auf eine Premiumbewertung hindeutet und die Risikotoleranz bei Kursrückgängen begrenzen kann.
- Das Umsatzwachstum und der Auftragsbestand sind der Zyklizität der Halbleiterbranche ausgesetzt, was die Nachfrage nach EDA-Tools beeinflussen kann.
- Das Beta der Aktie nahe 1 deutet auf eine Sensitivität gegenüber Schwankungen am breiteren Aktienmarkt hin und spiegelt ein moderates Marktrisiko wider.
Analog Devices (ADI) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Analog Devices (ADI) wird derzeit erwartet, dass das nächste Ergebnis am 24. November 2026 veröffentlicht wird. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Dieses Datum entspricht dem historischen Muster von ADI, Quartalszahlen Ende November zu veröffentlichen.
Cadence (CDNS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Cadence Design Systems (CDNS) wird erwartet, dass die nächsten Quartalszahlen am 26. Oktober 2026 veröffentlicht werden. Der Bericht umfasst die Ergebnisse des dritten Geschäftsjahresquartals 2026 für das zum 30. September 2026 endende Quartal. Das Datum unterliegt der offiziellen Bestätigung durch das Unternehmen.
Analog Devices (ADI) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Analog Devices (ADI) wird derzeit erwartet, dass das nächste Ergebnis am 24. November 2026 veröffentlicht wird. Der Bericht deckt das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 ab. Dieses Datum entspricht dem historischen Muster von ADI, Quartalszahlen Ende November zu veröffentlichen.
Cadence (CDNS) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für Cadence Design Systems (CDNS) wird erwartet, dass die nächsten Quartalszahlen am 26. Oktober 2026 veröffentlicht werden. Der Bericht umfasst die Ergebnisse des dritten Geschäftsjahresquartals 2026 für das zum 30. September 2026 endende Quartal. Das Datum unterliegt der offiziellen Bestätigung durch das Unternehmen.
ADI oder CDNS in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
