Arista Networks vs ServiceNow
클라우드 데이터센터를 위한 이더넷 스위치 및 소프트웨어 제조사 vs 기업용 워크플로우 자동화를 위한 클라우드 플랫폼 거대 기업. 10월 2026에 내 포트폴리오에 더 잘 맞는 종목은 무엇일까요? 아래에서 쉽게 설명합니다.
Arista Networks는 고속 스위치와 하이퍼스케일러 및 금융 기업들이 표준으로 채택한 EOS 운영체제를 바탕으로 클라우드 네트워킹 시장을 주도하고 있으며, ServiceNow는 IT, 인사, 운영팀이 대규모로 요청과 프로세스를 관리하는 데 사용하는 엔터프라이즈 워크플로 자동화 플랫폼을 운영합니다. 두 회사 모두 업계 최고 수준의 순매출 유지율과 강력한 전환 비용을 갖춘 엔터프라이즈 소프트웨어 및 인프라 기업으로, 이를 통해 기존 고객 기반을 경쟁사로부터 지키고 있습니다. Arista Networks와 ServiceNow 비교는 네트워킹 하드웨어와 소프트웨어의 경제성을 매출총이익률, 성장의 지속 가능성, 그리고 각 기업의 엔터프라이즈 스택 내 입지를 반영하는 밸류에이션 배수 측면에서 자세히 살펴봅니다.
Arista Networks는 고속 스위치와 하이퍼스케일러 및 금융 기업들이 표준으로 채택한 EOS 운영체제를 바탕으로 클라우드 네트워킹 시장을 주도하고 있으며, ServiceNow는 IT, 인사, 운영팀이 대규모로 요청과 프로세스를 관리하는 데 사용하는 엔터프라이즈 워크플로 자동화 플랫폼을 운영합니다. 두 회사 모두 업계 최고 수준의 순매출 유지율과 강력...
주가 변동 요인
AI 네트워킹 수요와 밸류에이션 우려 속 아리스타 네트워크스, 3분기 실적 주목
- 회사는 인공지능 네트워킹 인프라에 대한 견고한 수요와 지속적인 제품 혁신에 힘입어 상승하는 애널리스트 추정치를 바탕으로 3분기 실적 기간을 맞이합니다.
- 주가는 급락하여 4월/5월 고점을 다시 테스트했으며, AI 섹터의 잠재적 펀드 붕괴와 관련된 시장 루머가 최근 변동성 있는 가격 행동을 주도했습니다.
- 아리스타는 오픈 이더넷 솔루션을 통해 엔비디아의 InfiniBand와 같은 독점 대안으로부터 시장 점유율을 계속 확보하고 있지만, 공급망 비용과 높은 밸류에이션은 투자자들의 주요 우려 사항으로 남아 있습니다.
서비스나우 주가, 분기 실적 발표 앞두고 급등… 애저티브 AI 모멘텀에 주목
- 뱅크오브아메리카(BofA)는 실적 발표 며칠 전 서비스나우의 목표주가 상향을 발표하며, 소프트웨어 거인의 단기적인 궤도에 대한 자신감을 나타냈습니다.
- broader 시장 하락에도 불구하고 서비스나우 주가는 크게 상승했으며, 최근 158.62달러까지 오르며 기술주 중에서도 강한 상대 강세를 보였습니다.
- 시장 컨센서스는 매출이 전년 대비 20% 증가한 40억 9천만 달러에 달할 것으로 예상합니다. 또한 엔비디아(NVIDIA)와의 새로운 파트너십과 스라이브(Thrive)와 같은 고객 확보 사례는 확장되는 AI 거버넌스 역량을 보여줍니다.
AI 네트워킹 수요와 밸류에이션 우려 속 아리스타 네트워크스, 3분기 실적 주목
- 회사는 인공지능 네트워킹 인프라에 대한 견고한 수요와 지속적인 제품 혁신에 힘입어 상승하는 애널리스트 추정치를 바탕으로 3분기 실적 기간을 맞이합니다.
- 주가는 급락하여 4월/5월 고점을 다시 테스트했으며, AI 섹터의 잠재적 펀드 붕괴와 관련된 시장 루머가 최근 변동성 있는 가격 행동을 주도했습니다.
- 아리스타는 오픈 이더넷 솔루션을 통해 엔비디아의 InfiniBand와 같은 독점 대안으로부터 시장 점유율을 계속 확보하고 있지만, 공급망 비용과 높은 밸류에이션은 투자자들의 주요 우려 사항으로 남아 있습니다.
서비스나우 주가, 분기 실적 발표 앞두고 급등… 애저티브 AI 모멘텀에 주목
- 뱅크오브아메리카(BofA)는 실적 발표 며칠 전 서비스나우의 목표주가 상향을 발표하며, 소프트웨어 거인의 단기적인 궤도에 대한 자신감을 나타냈습니다.
- broader 시장 하락에도 불구하고 서비스나우 주가는 크게 상승했으며, 최근 158.62달러까지 오르며 기술주 중에서도 강한 상대 강세를 보였습니다.
- 시장 컨센서스는 매출이 전년 대비 20% 증가한 40억 9천만 달러에 달할 것으로 예상합니다. 또한 엔비디아(NVIDIA)와의 새로운 파트너십과 스라이브(Thrive)와 같은 고객 확보 사례는 확장되는 AI 거버넌스 역량을 보여줍니다.
투자 분석
Arista Networks
ANET
장점
- Arista Networks는 고속 이더넷 스위칭 시장에서 선도적인 점유율을 확보하고 있으며, 강력한 기술 리더십과 2004년 이후 꾸준한 점유율 상승의 수혜를 받고 있습니다.
- 이 회사는 2025년 3분기 매출이 전년 동기 대비 28% 증가한 $2.31 billion을 기록했고, 시장 예상치를 웃도는 양호한 실적을 이어가며 강한 재무 성과를 입증했습니다.
- Arista Networks의 자기자본이익률(ROE)은 32.3%로 높은 수준이며, 이는 최근 몇 년간 효율적인 수익성과 자본 활용을 보여줍니다.
고려 사항
- Arista는 주력 고속 스위칭 부문을 넘어 사업을 확장하는 데 어려움을 겪고 있어, 관련 네트워킹 시장에서의 다각화가 제한적입니다.
- 보고된 주식 밸류에이션에서 주가수익비율(PER)이 약 41.7로 높게 나타나며, 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있어 밸류에이션이 다소 과도할 가능성을 시사합니다.
- 고객 집중도에 따른 위험이 두드러집니다. Microsoft와 Meta 같은 주요 고객이 매출의 약 4분의 3을 차지해 매출 안정성에 영향을 줄 가능성이 있습니다.
ServiceNow
NOW
장점
- ServiceNow는 전 세계 디지털 기업을 대상으로 종합적인 워크플로 자동화 솔루션을 제공하며 강력한 시장 지위를 확보하고 있습니다.
- 이 기업의 시가총액은 약 $195 billion에 이르는 대규모 수준으로, 상당한 사업 규모와 투자자 신뢰를 보여줍니다.
- ServiceNow의 성장 동력으로는 기업의 디지털 전환 이니셔티브 확대와 클라우드 기반 자동화 플랫폼 도입 증가가 꼽힙니다.
고려 사항
- ServiceNow는 급격한 변화와 진화하는 고객 수요의 영향을 받는 경쟁이 치열한 기술 시장에서 사업을 영위하고 있어 실행 리스크가 존재합니다.
- 이 기업의 높은 밸류에이션 수준은 상승 여력을 제한할 수 있으며, 성장 기대치의 변화나 경기 둔화에 대한 민감도를 높입니다.
- 지속적인 혁신과 통합에 대한 높은 의존도는 운영상의 어려움으로 이어질 수 있으며, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요할 수 있습니다.
Arista Networks(ANET) 다음 실적 발표일
아리스타 네트워크스(Arista Networks)의 다음 확정 실적 발표일은 2026년 11월 3일로, 장 마감 후 예정되어 있습니다. 이번 보고서는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다룹니다. 투자자들은 이 시기가 이전 분기 실적 발표 약 3개월 후에 보고하는 역사적 패턴과 일치한다는 점에 유의해야 합니다.
ServiceNow(NOW) 다음 실적 발표일
ServiceNow는 장 마감 후인 2026년 10월 28일 예정된 차기 실적 발표를 확정했습니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다룹니다. 투자자들은 최근 분기에서 관찰된 일반적인 실적 공시 주기와 이 날짜가 일치한다는 점을 유의해야 합니다.
Arista Networks(ANET) 다음 실적 발표일
아리스타 네트워크스(Arista Networks)의 다음 확정 실적 발표일은 2026년 11월 3일로, 장 마감 후 예정되어 있습니다. 이번 보고서는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다룹니다. 투자자들은 이 시기가 이전 분기 실적 발표 약 3개월 후에 보고하는 역사적 패턴과 일치한다는 점에 유의해야 합니다.
ServiceNow(NOW) 다음 실적 발표일
ServiceNow는 장 마감 후인 2026년 10월 28일 예정된 차기 실적 발표를 확정했습니다. 이번 발표는 2026 회계연도 제3분기 회사의 재무 실적을 다룹니다. 투자자들은 최근 분기에서 관찰된 일반적인 실적 공시 주기와 이 날짜가 일치한다는 점을 유의해야 합니다.
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