L'embrasement du Nord : quand la crise climatique devient une opportunité d'investissement

• La crise climatique intensifie les incendies, créant des opportunités d'investissement dans les technologies d'adaptation.
• Les secteurs clés comme la lutte anti-incendie, les équipements de sécurité et la qualité de l'air offrent des titres d'investissement potentiels.
• Ce marché est soutenu par des dépenses non discrétionnaires, offrant une résilience potentielle face aux récessions économiques.
• Investir dans ces actions permet une exposition à une tendance de long terme, mais comporte des risques inhérents.

Feux de forêt : le nouveau filon des investisseurs pragmatiques ?

Soyons brutalement honnêtes un instant. En regardant les reportages du Canada l'an dernier, avec ces ciels orange apocalyptique et cette fumée qui asphyxiait des villes à des milliers de kilomètres, vous n'avez probablement pas pensé à votre portefeuille d'actions. Et franchement, si c'était le cas, on pourrait s'interroger sur votre santé mentale. Mais maintenant que la fumée s'est dissipée, pour l'instant, il est temps de jeter un regard pragmatique sur ce que de tels événements signifient pour les marchés. Car à mon avis, cela ressemble à l'aube d'un nouveau thème d'investissement. Un thème inconfortable, certes, mais potentiellement très résilient.

La vérité qui dérange sur les dépenses de crise

Pendant des années, investir dans la lutte contre le changement climatique, c'était investir dans le « gentil ». Les éoliennes, les panneaux solaires, les voitures électriques rutilantes. Tout cela est très optimiste et tourné vers l'avenir. Mais que se passe-t-il lorsque la prévention échoue et que nous devons faire face aux conséquences ? C'est là que les choses deviennent intéressantes, et un peu plus sombres.

Quand un incendie menace une ville, le gouvernement ne crée pas un comité pour débattre du coût d'un avion bombardier d'eau. Il l'achète, point. Lorsque l'air extérieur est toxique, les gens ne comparent pas les prix des purificateurs d'air pendant des semaines. Ils achètent celui qui fonctionne, et ils l'achètent tout de suite. C'est ce que j'appelle la dépense non discrétionnaire. C'est une demande qui ne naît pas du désir, mais du désespoir. C'est une force économique puissante, largement à l'abri des cycles économiques habituels. Une récession pourrait vous faire reporter l'achat d'une nouvelle télévision, mais elle n'empêchera pas une caserne de pompiers d'acheter des équipements de sécurité essentiels. Cela crée une thèse d'investissement assez convaincante, bien que moralement complexe.

Bien plus que des camions rouges et des hélicoptères

L'opportunité ici ne se limite pas aux camions rouges et aux hélicoptères. Il s'agit de tout un écosystème de réponse et d'adaptation. Pensez aux entreprises qui fabriquent les équipements de protection spécialisés pour les pompiers en première ligne, comme MSA Safety. Ou aux sociétés comme Perimeter Solutions, qui produisent les retardants largués par avion pour créer des barrières chimiques protégeant habitations et infrastructures. Il ne s'agit pas d'entreprises spéculatives. Elles fournissent des outils essentiels qui sauvent des vies. C'est une thématique incarnée par un ensemble d'entreprises, comme celles du panier L'embrasement du Nord : quand la crise climatique devient une opportunité d'investissement, qui fournissent les pioches et les pelles de cette nouvelle réalité.

Puis il y a les effets secondaires. Les incendies canadiens n'ont pas seulement brûlé des arbres. Ils ont consumé d'anciennes tourbières, libérant des quantités colossales, et largement non comptabilisées, de carbone dans l'atmosphère. Soudain, gouvernements et entreprises se démènent pour trouver de meilleurs moyens de surveiller et de mesurer ces émissions. Cela a déclenché une nouvelle demande pour des systèmes de surveillance environnementale sophistiqués, des satellites aux capteurs au sol. Ce qui était autrefois un domaine scientifique de niche est en train de devenir un élément essentiel de notre comptabilité carbone mondiale.

Un bémol, bien entendu

Avant que vous ne vous précipitiez en pensant qu'il s'agit d'un pari à sens unique, versons un peu d'eau froide sur cette idée. Investir dans ce secteur n'est pas sans risques. Les dépenses publiques, bien qu'urgentes en temps de crise, peuvent être capricieuses et soumises aux aléas politiques et aux coupes budgétaires en période plus calme. Une saison d'incendies étonnamment clémente, ce qui est toujours possible, pourrait temporairement freiner la demande et le sentiment des investisseurs.

De plus, à mesure que ce marché prouvera sa valeur, vous pouvez être certain que de plus grands acteurs industriels s'y intéresseront, ce qui pourrait exercer une pression sur les petites entreprises plus spécialisées qui ont été pionnières dans ce domaine. Tout investissement comporte des risques, et parier sur la réponse aux catastrophes ne fait pas exception. La clé est de comprendre que vous investissez dans une tendance structurelle à long terme, pas dans un titre de journal à court terme. Malheureusement, la tendance à des événements météorologiques plus extrêmes semble, elle, bien installée.

Analyse Approfondie

Marché et Opportunités

• La saison des feux de forêt de 2023 au Canada a brûlé plus de 18 millions d'hectares, stimulant des dépenses gouvernementales urgentes.
• Une opportunité secondaire a émergé dans la technologie de surveillance du carbone en raison des émissions massives provenant de la combustion des tourbières.
• L'exposition généralisée à la fumée dangereuse crée un changement permanent dans la demande des consommateurs et des entreprises pour les systèmes de filtration de l'air.
• Le marché est considéré comme résistant à la récession, car il est tiré par des dépenses gouvernementales non discrétionnaires.

Entreprises Clés

• Wildfire New PubCo Inc (BAER) : Fournit une technologie de pointe pour la lutte aérienne contre les incendies, y compris des aéronefs spécialisés et des systèmes innovants de retardateurs de flammes pour les gouvernements.
• PERIMETER SOLUTIONS SA (PRM) : Se concentre sur les solutions de retardateurs de flammes et d'extinction chimique utilisées pour créer des pare-feux et protéger les infrastructures critiques contre la progression des incendies.
• MSA Safety Inc (MSA) : Fabrique des équipements de protection essentiels, tels que des appareils respiratoires spécialisés, des vêtements de protection et des systèmes de surveillance de la sécurité pour les premiers intervenants et les travailleurs industriels.

Principaux Risques

• Les dépenses gouvernementales peuvent être imprévisibles et soumises à des contraintes budgétaires ou à des changements politiques.
• Une saison de feux de forêt étonnamment modérée pourrait réduire temporairement la demande et le sentiment des investisseurs.
• Les petites entreprises spécialisées pourraient rencontrer des difficultés à adapter leurs opérations pour répondre à une demande croissante.
• Le marché en croissance pourrait attirer de plus grands concurrents industriels, ce qui pourrait exercer une pression sur les marges.

Catalyseurs de Croissance

• Le changement climatique accélère la fréquence et l'intensité des événements météorologiques extrêmes, entraînant une augmentation structurelle de la demande.
• Les interventions d'urgence créent une demande urgente et non discrétionnaire qui est relativement insensible aux prix.
• Le besoin d'une meilleure comptabilité carbone stimule l'investissement dans les technologies avancées de surveillance environnementale.
• Un changement permanent dans le comportement des consommateurs vers l'amélioration de la qualité de l'air crée une source de revenus récurrents pour les entreprises de filtration.

Détails sur l'Investissement

• Le panier d'actions est disponible sur la plateforme Nemo.
• La plateforme est réglementée par l'ADGM FSRA.
• L'investissement est sans commission, Nemo se rémunérant via les spreads.
• Des actions fractionnées sont disponibles à partir de 1 $.

Tous les investissements comportent un risque et vous pouvez perdre de l'argent.