Résumé

• Investir intelligemment dans Powering The Driverless Fleet se concentre sur l'infrastructure de soutien, pas seulement sur les fabricants de voitures.
• La gestion de flotte, l'analyse de données et la technologie des capteurs sont des opportunités d'investissement clés dans le secteur autonome.
• Le marché des services de soutien est à ses débuts, présentant une opportunité significative de potentiel de croissance à long terme.
• Les partenariats stratégiques, comme Waymo et Avis, valident le besoin critique d'opérations et de logistique de flotte spécialisées.

Au-delà des voitures brillantes : où l'argent réel dans les robotaxis pourrait se trouver

Tout le monde semble être fasciné par les voitures qui se conduisent elles-mêmes. C'est très futuriste, n'est-ce pas. Un véhicule élégant et silencieux s'arrête, vous montez, et il vous emmène pendant que vous rattrapez vos e-mails. Mais pour moi, la partie vraiment intéressante n'est pas la voiture brillante elle-même. C'est l'immense machinerie, plutôt peu glamour, qui travaille sans relâche en coulisses pour rendre tout cela possible. Alors que le monde s'extasie devant l'événement principal, je pense que l'argent intelligent regarde les roadies, les ingénieurs et les magiciens de la logistique.

Un accord à Dallas dit tout

Parlons de Waymo, l'enfant chéri de l'autonomie d'Alphabet, qui débarque à Dallas. En surface, c'est juste une autre ville cochée sur la liste. Mais regardez de plus près. Le détail crucial n'est pas l'emplacement, c'est le partenaire qu'ils ont amené pour le trajet, Avis Budget Group. Maintenant, Avis n'est pas exactement un chouchou de la technologie de pointe. Ils traitent de la réalité brutale de la logistique des voitures de location, un monde de nettoyage, d'entretien, de ravitaillement et de mise en place de milliers de voitures au bon endroit au bon moment.

Ce partenariat vous dit tout ce que vous devez savoir. Waymo, malgré toute sa brillance technologique, comprend que gérer une flotte de milliers de robotaxis n'est pas un problème logiciel. C'est un problème d'opérations. Ces voitures auront besoin de recharge, de nettoyage après un passager désordonné, de changements de pneus et de réparations. Elles doivent être gérées. C'est le travail ennuyeux mais essentiel qui déterminera réellement si les robotaxis deviennent une réalité rentable ou juste un projet de foire scientifique très coûteux. La demande pour ce type de gestion de flotte à grande échelle est appelée à être énorme.

Le système de soutien invisible

La voiture n'est que la partie émergée de l'iceberg. Pour chaque véhicule autonome glissant dans la rue, il y a toute une structure de soutien qui le maintient. Pensez aux capteurs LiDAR qui agissent comme les yeux de la voiture, peignant une carte 3D du monde en temps réel. Ou à la quantité stupéfiante de données que chaque voiture produit chaque seconde, toutes devant être traitées et analysées. Il ne s'agit pas seulement du véhicule, mais de tout le réseau qui le rend possible.

Ensuite, vous avez les différentes philosophies. Vous avez l'approche méthodique et axée sur les partenariats de Waymo, utilisant des véhicules spécialement conçus. D'un autre côté, vous avez Tesla, pariant qu'il peut transformer toute sa flotte de consommateurs en un réseau de robotaxis utilisant des caméras et sa propre infrastructure de recharge. C'est une course fascinante, mais voici la chose, peu importe qui gagne la guerre des voitures. Les deux approches, et toutes les autres qui émergent, seront totalement dépendantes d'un système de soutien robuste pour fonctionner à grande échelle.

Investir dans la salle des machines, pas seulement dans le cockpit

Alors, où cela laisse-t-il un investisseur avisé ? Eh bien, vous pourriez essayer de choisir le cheval gagnant dans la course des robotaxis, mais cela me semble un peu un pari. La technologie évolue encore, et les objectifs réglementaires changent toujours. Une approche beaucoup plus pragmatique, je crois, est d'investir dans les entreprises fournissant les pioches et les pelles pour cette nouvelle ruée vers l'or. Il s'agit de soutenir toute la structure de soutien dont toutes les flottes autonomes auront besoin, quel que soit le nom de la marque sur le capot. C'est l'idée centrale derrière une approche thématique comme le panier Powering The Driverless Fleet, qui se concentre sur les acteurs moins évidents mais potentiellement plus cruciaux. C'est une stratégie qui reconnaît que pour chaque quart-arrière vedette, il y a toute une équipe qui rend la victoire possible.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• L'accent des investissements se déplace des fabricants de véhicules vers les fournisseurs d'infrastructure qui soutiennent les flottes sans conducteur.
• Le marché des services de soutien pour les véhicules autonomes est positionné pour une croissance significative.
• La gestion de flotte, y compris le nettoyage, la recharge, les réparations et la logistique, est un composant critique de l'écosystème des véhicules autonomes.
• La pile technologique comprend des capteurs LiDAR, des capacités de traitement de données massives et des logiciels de coordination de flotte sophistiqués.

Entreprises Clés

• Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) : Exploite la filiale Waymo, considérée comme un leader dans la technologie des véhicules autonomes. Waymo étend ses services de robotaxis à Dallas en partenariat avec Avis Budget Group pour la gestion de flotte. Les actions GOOGL incluent des droits de vote, tandis que les actions GOOG n'en ont pas.
• Tesla Motors, Inc. (TSLA) : Développe des capacités de conduite entièrement autonome pour ses véhicules de consommation, qui pourraient fonctionner comme un réseau de robotaxis. Son approche repose sur des caméras et des réseaux neuronaux plutôt que sur le LiDAR et tire parti de son infrastructure de Superchargeurs et de services existante.

Principaux Facteurs de Risque

• La technologie des véhicules autonomes est encore en développement et fait face à des défis techniques et de sécurité.
• Les processus d'approbation réglementaire varient selon les lieux et pourraient ralentir le taux d'adoption.
• La concurrence s'intensifie entre les constructeurs automobiles traditionnels, les entreprises technologiques et les startups.
• La transition vers des flottes autonomes devrait être progressive, influencée par l'infrastructure existante et les habitudes des consommateurs.
• Le déploiement de véhicules autonomes est capitalistique et pourrait être impacté par les conditions économiques.

Catalyseurs de Croissance

• L'expansion réussie des services de robotaxis, comme le déménagement de Waymo à Dallas, valide le modèle d'affaires évolutif.
• Les partenariats stratégiques entre les entreprises technologiques et les opérateurs de flotte établis comme Avis sont essentiels pour l'extension des opérations.
• À mesure que les flottes autonomes se développent, la demande augmentera pour les services de soutien tels que la gestion de flotte, l'entretien et la logistique.
• Le besoin de composants critiques comme les capteurs et les plateformes de traitement de données croîtra avec le marché.

Accès à l'Investissement

• Le thème Powering The Driverless Fleet est accessible via l'investissement thématique.
• L'investissement en actions fractionnées est disponible, permettant des positions à partir de petits montants.
• Le thème est disponible sur la plateforme Nemo.