• L'essor du cloud d'Oracle signale un cycle massif d'investissement dans l'infrastructure physique alimentant l'industrie de l'IA.
• Une large opportunité d'investissement existe à travers la chaîne d'approvisionnement IA, des puces et serveurs aux centres de données.
• Investir dans l'infrastructure IA offre une exposition à la croissance du secteur avec des modèles commerciaux plus prévisibles.
• La demande à long terme pour les services IA dans tous les secteurs suggère un cycle d'investissement en infrastructure soutenu et pluriannuel.

L'argent réel dans l'IA pourrait être dans la plomberie

Alors, Oracle dépense une fortune royale dans les centres de données cloud, et Wall Street s'excite. Honnêtement, on pourrait croire qu'ils viennent de réinventer Internet. Les gros titres crient au mouvement audacieux d'Oracle, et les analystes se précipitent pour améliorer la note de l'action. Mais pour moi, la partie intéressante n'est pas Oracle elle-même. C'est ce que cette frénésie de dépenses nous dit sur où pourraient se trouver les véritables opportunités, peut-être moins glamour, dans tout ce cirque de l'intelligence artificielle. Cela pointe non pas vers la scène, mais vers l'échafaudage qui la soutient.

Les pioches et les pelles de la ruée vers l'or numérique

Nous avons tous entendu l'analogie de la ruée vers l'or. Les personnes qui ont fait les fortunes les plus fiables n'étaient pas les prospecteurs frénétiques, couverts de boue, mais les gars qui vendaient les pioches, les pelles et les pantalons robustes. Il me semble que nous assistons à l'équivalent numérique en ce moment. Alors que tout le monde est hypnotisé par le dernier chatbot capable d'écrire un poème ou de concevoir un logo, le véritable changement fondamental se produit en arrière-plan. Il se produit dans la chaîne d'approvisionnement.

Pensez-y. Chaque requête IA a besoin d'un domicile physique. Ce domicile est un centre de données, et ce centre de données doit être rempli d'équipements hautement spécialisés. Au cœur de tout cela se trouve Nvidia, le roi incontesté des unités de traitement graphique qui sont devenues le cerveau de l'IA. Ensuite, vous avez des entreprises comme Super Micro Computer, qui prennent ces puces et les assemblent en serveurs haute performance que les fournisseurs de cloud achètent par camions entiers. Dell Technologies fournit le matériel de stockage et de réseau crucial qui relie le tout. Ce n'est pas un pari sur une entreprise, c'est un regard sur tout l'écosystème.

Pourquoi tout ce tapage maintenant ?

Il faut se demander, pourquoi l'urgence soudaine de la part d'entreprises comme Oracle ? C'est parce que chaque entreprise, de votre banque locale aux fabricants de voitures mondiaux, a décidé qu'elle devait absolument avoir de l'IA. Beaucoup d'entre elles ne savent pas exactement pourquoi, mais elles la veulent, et elles la veulent maintenant. Pour exécuter ces modèles gourmands en énergie, elles ont besoin de puissance de calcul qu'elles ne possèdent tout simplement pas en interne. Cela crée un cycle fantastique et auto-entretenu. La demande pour les services IA augmente, donc les fournisseurs de cloud doivent construire plus d'infrastructure, ce qui à son tour génère d'énormes commandes pour les entreprises qui fabriquent tous les composants. Ce cycle d'investissement semble avoir de l'avenir.

Une approche pragmatique d'un marché effervescent

Maintenant, essayer de choisir l'application IA gagnante est un peu un jeu de dupes, à mon avis. C'est une loterie. Une approche beaucoup plus pragmatique, je pense, est de regarder les entreprises qui construisent tout le stade. La demande pour leur équipement est moins liée à l'équipe qui gagne et plus au fait que le jeu se joue. Vous investissez dans la plomberie, pas en devinant quel robinet les gens vont ouvrir. Une collection de ces acteurs de l'infrastructure, comme ceux que l'on trouve dans le panier AI's Metal & Wires, offre un moyen de regarder ce thème à travers un prisme plus large. Cela répartit l'attention à travers la chaîne d'approvisionnement, des concepteurs de puces aux propriétaires de centres de données.

Bien sûr, ce n'est pas un pari sans risque. Rien dans l'investissement ne l'est jamais. Le secteur technologique est notoirement cyclique, et le composant essentiel d'aujourd'hui pourrait être la cassette Betamax de demain. La concurrence est féroce, et un ralentissement économique mondial pourrait certainement freiner les dépenses des entreprises. Pourtant, la tendance sous-jacente semble claire. Le monde est en train d'être reconstruit sur une fondation de données et d'IA, et quelqu'un doit fournir les briques, le mortier et le silicium pour le faire. Pour mon argent, c'est une histoire bien plus intéressante que la dernière application.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• L'expansion d'Oracle fait partie d'un cycle d'investissement en infrastructure de plusieurs milliards de dollars.
• Le passage aux services alimentés par l'IA représente un changement fondamental dans la façon dont les entreprises fonctionnent, suggérant des années d'investissement continu en infrastructure.
• Les dépenses mondiales en infrastructure de centres de données pourraient atteindre des centaines de milliards de dollars au cours des prochaines années.
• La demande pour les services IA des entreprises de tous les secteurs (santé, finance, fabrication) croît de manière explosive.
• Les exigences physiques pour les centres de données (énergie, refroidissement, réseau) créent des barrières significatives à l'entrée pour les nouveaux concurrents.

Entreprises Clés

• NVIDIA Corporation (NVDA) : Ses unités de traitement graphique (GPU) sont la référence en matière de calcul IA, gérant les calculs complexes requis pour les applications IA.
• Super Micro Computer, Inc. (SMCI) : Construit des serveurs haute performance qui intègrent des puces comme celles de NVIDIA, se spécialisant dans les configurations de serveurs personnalisées pour les fournisseurs de cloud.
• Dell Technologies Inc. (DELL) : Fournit des systèmes de stockage cruciaux et des équipements de réseau qui forment l'épine dorsale de l'infrastructure des centres de données.

Principaux Facteurs de Risque

• Le secteur technologique peut être volatile et les dépenses en infrastructure peuvent être cycliques.
• Les ralentissements économiques ou les changements de priorités technologiques pourraient avoir un impact négatif sur la demande.
• Le paysage concurrentiel évolue constamment, avec de nouvelles technologies pouvant perturber les acteurs établis.
• Les principaux fournisseurs de cloud peuvent chercher à réduire leur dépendance aux fournisseurs en développant leurs propres solutions internes.

Catalyseurs de Croissance

• Expansion agressive dans le cloud computing par des acteurs majeurs comme Oracle.
• Un cycle vertueux où la demande croissante pour les services IA entraîne plus de commandes pour les serveurs, les puces et les équipements de réseau.
• La nature à long terme et soutenue du passage vers l'IA et les services cloud dans toutes les industries.
• Le mouvement des entreprises dans la santé, la finance et la fabrication pour intégrer l'IA dans leurs opérations principales nécessite une infrastructure informatique significative.

Accès à l'Investissement

• Le panier d'actions est accessible via des actions fractionnées, avec des investissements à partir de 1 $.
• Disponible sur la plateforme Nemo, qui est réglementée par l'ADGM.
• La plateforme offre un investissement sans commission.