Actions à Faible Volatilité : Les Performeurs Stables en Périodes Turbulentes

• Les actions à faible volatilité offrent un potentiel de surperformance à long terme en minimisant les pertes lors des baisses de marché.
• Ces actions sont généralement des leaders établis dans des secteurs défensifs comme la santé, l'énergie et les services essentiels.
• Ajouter des actions à faible volatilité peut ancrer un portefeuille, améliorant la diversification et les rendements ajustés au risque.
• Les principaux risques incluent une sous-performance potentielle lors des marchés haussiers et une sensibilité aux variations des taux d'intérêt.

Le Charme Discret des Actions Ennuyeuses dans un Marché Bruyant

Soyons honnêtes, voulez-vous. Le monde de l'investissement est devenu un peu un cirque. Chaque jour, il y a une nouvelle star technologique promettant de changer le monde, ou une cryptomonnaie apparemment en route pour la lune. C'est très excitant, très bruyant, et, si vous me demandez, totalement épuisant. Poursuivre ces étoiles filantes ressemble moins à de l'investissement et plus à un jeu frénétique de chaises musicales. Pour ma part, je préfère une stratégie qui ne me donne pas de tic nerveux chaque fois que je consulte mon portefeuille.

C'est là que je trouve un étrange réconfort dans le délibérément ennuyeux, le merveilleusement prévisible, les titans de l'ennui. Je parle des actions à faible volatilité.

La Grande Contradiction de l'Investissement

Voici un petit secret amusant que les gourous du marché ne crient pas sur tous les toits. Sur le long terme, les actions lentes et régulières finissent souvent par surpasser leurs cousines plus dramatiques et volatiles. Cela semble aller à l'encontre de l'ancien mantra, 'plus de risque, plus de récompense'. Mais quand vous y réfléchissez, cela a parfaitement du sens.

Les mathématiques sont brutalement simples. Si une action chute de 50 %, elle n'a pas besoin d'augmenter de 50 % pour revenir à son point de départ. Elle doit doubler, un gain complet de 100 %, juste pour revenir à l'équilibre. Les entreprises qui évitent ces plongées terrifiantes n'ont pas besoin de retours héroïques. Elles continuent simplement à avancer, composant leur valeur sans tout le drame. C'est la tortue et le lièvre, mais avec des bilans.

Rencontrez les Suspects Habituellement Inintéressants

Alors, qui sont ces parangons de prévisibilité ? Vous les connaissez bien. Ce sont les entreprises qui forment le socle même de nos vies quotidiennes. Pensez à Johnson & Johnson, une entreprise qui verse des dividendes depuis plus d'un demi-siècle. Ou Exxon Mobil, un géant qui maintient les lumières du monde allumées indépendamment de la dernière mode économique. Puis il y a UnitedHealth Group, qui profite des faits simples et inévitables de la vie et d'une population vieillissante.

Ce ne sont pas les entreprises dont vous vous vantez lors d'un dîner. Personne n'a jamais ressenti de frisson en disant à ses amis qu'il vient d'investir dans un fournisseur de soins de santé stable. Mais leur force réside dans leur propre ennui. Les gens ont besoin de médicaments, ils ont besoin de carburant, et ils ont besoin d'assurance, que l'économie soit en plein essor ou en déclin. Cela crée une base de demande qui est merveilleusement, rassurante stable.

Un Parapluie Solide pour un Jour de Pluie

La véritable magie de ces actions, pour moi, réside dans leur comportement lorsque le ciel commence à tomber. Lors d'une panique sur le marché, quand tout le monde court vers les sorties, ces entreprises ont tendance à mieux tenir le coup que les chouchous du marché. Elles agissent comme une sorte d'ancre pour votre portefeuille.

Bien que cette qualité défensive soit une bénédiction en période de baisse, elle s'accompagne d'un compromis. Lors d'un marché haussier en plein essor, ces actions stables seront presque certainement à la traîne par rapport aux actions de croissance plus agressives. Vous devez accepter que vous pourriez manquer certains des gains les plus mousseux. C'est un choix entre des rendements potentiellement spectaculaires et la capacité de dormir la nuit. Pour ceux qui cherchent un point de départ, une collection comme les Actions à Faible Volatilité regroupe ce type d'entreprises, offrant un aperçu diversifié de ce coin du marché. Mais rappelez-vous, aucun investissement n'est sans risque. Ces actions pourraient être affectées par des éléments comme la hausse des taux d'intérêt, qui peut rendre leurs dividendes fiables moins attrayants par rapport aux obligations d'État plus sûres.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Les actions avec une volatilité plus faible ont historiquement surperformé leurs homologues plus volatiles sur de longues périodes, un phénomène connu sous le nom d'"anomalie de la faible volatilité".
• Les actions à faible volatilité connaissent souvent des baisses plus faibles que le marché global lors des baisses, offrant un avantage défensif.
• L'inclusion d'actions à faible volatilité s'aligne avec la théorie moderne du portefeuille, servant d'ancrages de portefeuille pour potentiellement obtenir de meilleurs rendements ajustés au risque.
• De nombreuses actions à faible volatilité versent également des dividendes, ce qui peut fournir un revenu, une protection contre l'inflation, et contribuer aux rendements à long terme grâce à la réinvestissement.

Entreprises Clés

• Johnson & Johnson (JNJ) : Une entreprise de santé diversifiée avec des revenus provenant des produits pharmaceutiques, des dispositifs médicaux et des produits de consommation. Elle a une histoire de paiements de dividendes constants depuis plus de 60 ans.
• Exxon Mobil Corp. (XOM) : Une entreprise énergétique intégrée avec des opérations mondiales, des capacités de raffinage, et des bilans solides qui fournissent de multiples sources de revenus pour lisser la performance.
• UnitedHealth Group Incorporated (UNH) : Une entreprise dans le secteur des services de santé fournissant des assurances et des services de santé, bénéficiant de flux de revenus prévisibles et récurrents.

Facteurs de Risque Principaux

• Les changements de taux d'intérêt peuvent avoir un impact négatif sur les valorisations, car la hausse des taux peut rendre les actions à dividendes moins attrayantes par rapport aux obligations.
• La concentration sectorielle est un risque, car de nombreuses actions à faible volatilité sont regroupées dans des industries comme les services publics, les produits de consommation de base et la santé.
• Il y a un coût d'opportunité de potentiellement sous-performer les actions de croissance plus agressives lors de marchés haussiers forts.

Catalyseurs de Croissance

• L'incertitude continue du marché due aux tensions géopolitiques et à l'inflation augmente la valeur de la stabilité offerte par ces entreprises.
• Les tendances démographiques, telles qu'une population mondiale vieillissante, peuvent augmenter la demande pour des actions stables et versant des dividendes.
• La nature défensive de ces actions limite les pertes lors des baisses de marché, ce qui est mathématiquement avantageux pour la construction de richesse à long terme.

Accès à l'Investissement

• La collection d'Actions à Faible Volatilité est disponible sur la plateforme Nemo.
• La plateforme est réglementée par l'ADGM.
• L'investissement est proposé sans commission.
• L'accès est disponible via des actions fractionnées à partir de 1 $.