L'économie invisible : pourquoi les piliers discrets sont le secret le mieux gardé des investisseurs avisés

Résumé

• Découvrez les piliers discrets de l'économie invisible, des entreprises B2B essentielles aux industries mondiales.
• Investir dans des titres bénéficiant des tendances de relocalisation et de la sécurisation des chaînes d'approvisionnement.
• Ciblez des entreprises aux avantages concurrentiels solides pour une potentielle diversification et stabilité du portefeuille.
• Ces actions de piliers discrets peuvent offrir une alternative aux titres de consommation, réduisant potentiellement la volatilité.

L'art d'investir dans l'ennui : le charme discret des entreprises méconnues

Soyons honnêtes. Quand on pense à investir, on est souvent attiré par ce qui brille. Les pépites de la tech aux fondateurs charismatiques, les marques grand public qui inondent nos réseaux sociaux, bref, les entreprises qui nous promettent de changer le monde dès demain. C'est excitant, c'est glamour, et ça fait une excellente histoire à raconter lors d'un dîner. Mais avec un peu d'expérience, j'ai appris que les meilleures histoires ne font pas toujours les investissements les plus judicieux. Parfois, l'argent le plus intelligemment placé se trouve dans des entreprises dont vous n'avez jamais entendu parler.

La glorieuse vertu d'être ennuyeux

Je parle ici de l'économie invisible. Les écrous, les boulons et les câbles qui maintiennent notre monde en état de marche pendant que les têtes d'affiche monopolisent l'attention. Prenez une entreprise comme WESCO International. Savez-vous ce qu'ils font ? Ils distribuent des composants électriques. Ou Hubbell, qui fabrique les infrastructures qui empêchent nos villes de sombrer dans le noir. Ce n'est pas franchement palpitant, n'est-ce pas ? Vous n'impressionnerez personne en en parlant autour d'un verre.

Et c'est précisément là, à mon avis, que réside leur force. Leur invisibilité est un bouclier qui les protège des vents capricieux des modes de consommation et du drame de l'opinion publique. Pendant que d'autres s'arrachaient les cheveux lors du grand fiasco des chaînes d'approvisionnement, ces spécialistes du B2B en étaient, à bien des égards, les bénéficiaires.

Le grand remue-ménage des chaînes d'approvisionnement

Pendant des années, le mantra était la mondialisation à tout prix. Aujourd'hui, la musique a changé. Les gouvernements et les conseils d'administration s'empressent de rapprocher la production et les chaînes logistiques, une tendance qu'ils ont baptisée, sans grande inspiration, la « relocalisation ». Mais derrière ce jargon se cache une opportunité colossale. Reconstruire une capacité industrielle nationale est une tâche monumentale, et elle exige des spécialistes.

Ce n'est pas un travail pour une application astucieuse ou une startup audacieuse. C'est un travail pour des acteurs établis qui possèdent déjà l'expertise, les relations et les infrastructures. À mesure que des usines seront construites ou modernisées, elles auront besoin d'énergie, de composants et de logistique. Les entreprises qui fournissent ces services ne se contentent pas de surfer sur une tendance, elles en sont les architectes essentiels. En somme, elles vendent les pelles dans une nouvelle ruée vers l'or.

Pourquoi les clients professionnels sont tout simplement meilleurs

Un autre point à considérer est la clientèle. Les entreprises qui s'adressent aux consommateurs sont à la merci des tendances, des influenceurs et des caprices du public. Une publicité malheureuse ou une vidéo virale peut causer des dommages immenses. Les entreprises B2B, en revanche, évoluent dans un monde bien plus rationnel.

Leurs clients sont d'autres entreprises qui prennent des décisions à long terme basées sur la fiabilité et la qualité, pas sur le battage médiatique. Une fois qu'une usine a trouvé un fournisseur fiable pour une pièce essentielle, le coût et les tracas liés à un changement sont énormes. On ne change pas de distributeur électrique simplement parce qu'on a envie d'un nouveau logo. Cela peut créer des revenus merveilleusement prévisibles et une résilience dont les marques grand public ne peuvent que rêver. C'est ce type de raisonnement qui a inspiré des paniers comme L'économie invisible : pourquoi les piliers discrets sont le secret le mieux gardé des investisseurs avisés, qui regroupe ces héros méconnus.

Un pari sur la stabilité, pas sur le feu d'artifice

Bien sûr, aucun investissement n'est sans risque, et il est toujours possible de perdre de l'argent. Ces entreprises ne sont pas à l'abri des ralentissements économiques. Ce sont des chevaux de trait robustes, pas des pur-sang de course. Leur attrait réside dans leur potentiel de stabilité, pas dans une croissance explosive.

Mais pour un investisseur fatigué du feuilleton sans fin des marchés, s'intéresser aux entreprises discrètes et essentielles qui font tourner le monde en coulisses pourrait bien être la décision la plus intéressante que vous puissiez prendre. Elles ne feront peut-être jamais la une des journaux, mais elles pourraient, je dis bien pourraient, apporter une forme de sérénité à un portefeuille souvent secoué par les modes. Et en matière d'investissement, un peu d'ennui est parfois une très bonne chose.

Analyse Approfondie

Marché et Opportunités

• La thèse d'investissement se concentre sur les entreprises interentreprises (B2B) essentielles qui sont les piliers discrets des grandes industries mondiales.
• Ces entreprises sont positionnées pour bénéficier des tendances de relocalisation (« onshoring ») et de l'investissement accru dans la sécurité des chaînes d'approvisionnement.
• Ces opportunités d’investissement se trouvent dans ce que Nemo appelle « l'économie invisible », ciblant des actions de sociétés fondamentales mais peu connues.
• Elles détiennent souvent des positions de marché protégées grâce à une expertise spécialisée et à des barrières à l'entrée élevées, ce qui peut offrir une certaine stabilité.

Entreprises Clés

• WESCO International Inc. (WCC) : Distribue des composants électriques pour les usines et les clients industriels, bénéficiant de la relocalisation des installations de fabrication.
• Hubbell Inc. (HUBB) : Fabrique des infrastructures électriques et de services publics, offrant des solutions complètes avec une expertise technique approfondie qui crée une forte position sur le marché.
• Valmont Industries, Inc. (VMI) : Crée des infrastructures critiques, y compris des systèmes d'irrigation utilisés dans l'agriculture mondiale.

Principaux Risques

• Les ralentissements économiques pourraient réduire la demande pour les produits et services industriels.
• La disruption technologique, bien que moins fréquente dans ces secteurs, reste une possibilité.
• La nature spécialisée de ces entreprises peut entraîner des opportunités de croissance plus limitées par rapport aux secteurs technologiques plus dynamiques.

Catalyseurs de Croissance

• Une tendance mondiale de « relocalisation » stimule des milliards d'investissements pour reconstruire les capacités de production nationales.
• L'accent mis sur la résilience de la chaîne d'approvisionnement crée une demande pour des partenaires B2B nationaux et fiables.
• Les dépenses gouvernementales en infrastructures, y compris les initiatives pour les réseaux intelligents et les énergies renouvelables, pourraient offrir un soutien significatif.
• Les relations clients B2B sont généralement stables avec des coûts de changement élevés, ce qui peut conduire à des flux de revenus plus prévisibles.

Détails sur l'Investissement

• Le panier « Low-Profile Linchpins » est une option pour investir dans ce thème sur la plateforme Nemo.
• Il est possible d'investir via des actions fractionnées à partir de 1 $, ce qui permet de commencer avec peu d’argent.
• La plateforme, selon les données de Nemo, propose un trading sans commission et des analyses basées sur l'IA pour la constitution de portefeuille.
• La plateforme est réglementée par l'ADGM FSRA, un courtier réglementé.

Tous les investissements comportent un risque et vous pouvez perdre de l'argent.