• La transformation de l'IA par les technologies héritées offre une opportunité d'investissement majeure dans l'informatique d'entreprise.
• La valeur clé pourrait résider dans les facilitateurs de l'IA fournissant l'infrastructure, et non seulement les créateurs d'IA.
• Le cycle d'adoption de l'IA par les entreprises ne fait que commencer, suggérant une piste de croissance à long terme.
• Ces actions pourraient offrir des revenus plus prévisibles que les entreprises purement axées sur l'IA, qui sont volatiles.

La révolution discrète de l'IA que vous pourriez manquer

Soyons honnêtes, le bavardage constant sur l'intelligence artificielle devient un peu ennuyeux. Chaque jour, une autre startup prometteuse en hoodie prétend changer le monde avec un algorithme capable d'écrire de la poésie ou de générer des images de chats dans l'espace. C'est sûrement très excitant, j'en suis sûr, mais pour moi, cela ressemble beaucoup à de l'écume. L'histoire réelle et, oserais-je dire, plus intéressante ne se passe pas dans un garage à la mode de la Silicon Valley. Elle se déroule dans les centres de données décidément moins glamour des plus grandes entreprises mondiales.

Alors que tout le monde court après le prochain grand créateur d'IA, je pense qu'ils cherchent au mauvais endroit. L'opportunité vraiment convaincante pourrait bien se trouver auprès des entreprises qui font la plomberie.

La véritable ruée vers l'or n'est pas ce que vous pensez

L'histoire nous enseigne une leçon précieuse sur les ruées vers l'or. Ceux qui faisaient constamment fortune n'étaient pas les prospecteurs frénétiques cherchant un pépite par chance, mais les commerçants avisés leur vendant les pioches, les pelles et les pantalons robustes. La même logique s'applique aujourd'hui. Tandis que le monde s'extasie devant les créateurs d'IA, une révolution discrète fait gagner de l'argent régulièrement aux facilitateurs.

Prenons IBM, une entreprise que beaucoup avaient qualifiée de relique. Il se trouve qu'ils ont discrètement construit une activité d'IA qui génère désormais plus de sept milliards de dollars par an. Comment ? Pas en créant un chatbot viral, mais en aidant des entreprises colossales à intégrer l'IA dans les systèmes complexes et tentaculaires qu'elles possèdent déjà. Ces géants historiques ne jettent pas simplement des décennies d'infrastructure. Ils l'adaptent, et ce processus est une mine d'or pour les entreprises qui savent comment s'en occuper.

Pourquoi les vieux briscards apprennent de nouveaux tours

Les grandes entreprises évoluent lentement. Une banque multinationale ou une entreprise logistique mondiale ne peut pas simplement changer ses opérations de base pour un nouveau système sur un coup de tête. Elles doivent se transformer progressivement, ajoutant de nouvelles capacités, comme l'IA, à leurs fondations existantes. Cela crée une formidable piste à long terme pour les entreprises spécialisées dans ce type de rénovation numérique.

Des entreprises comme Salesforce en sont maîtresses. Elles fournissent des outils propulsés par l'IA qui s'intègrent directement dans les départements de vente et de marketing d'une entreprise, les mettant à niveau sans exiger un remodelage complet. Ensuite, il y a les entreprises comme Snowflake, qui s'occupent des défis monumentaux de données qui accompagnent l'IA. Au fur et à mesure que les entreprises deviennent plus intelligentes, elles génèrent des montagnes de données, et quelqu'un doit fournir l'infrastructure pour tout gérer. Ce sont les entreprises qui vendent les pelles, et les affaires prospèrent.

Un marathon, pas un sprint

Le meilleur aspect, du point de vue des investisseurs, est que cette transformation ne fait que commencer. La plupart des grandes organisations trempent encore à peine leurs orteils dans l'eau, mettant en place des programmes pilotes pour voir ce qui fonctionne. L'écart entre l'ambition et la mise en œuvre est énorme, représentant un cycle pluriannuel de dépenses prévisibles. Ce n'est pas un feu de paille, c'est une marée puissante et lente. C'est un jeu de longue haleine, et les entreprises qui y jouent bien sont celles qui composent le thème Legacy Tech's AI Renaissance.

Bien sûr, aucun investissement n'est une certitude. Il s'agit de technologie, après tout, et le paysage peut changer rapidement. La concurrence est féroce, et un ralentissement économique majeur pourrait certainement inciter les entreprises à resserrer leurs ceintures et à retarder leurs plans de mise à niveau. Investir comporte toujours des risques. Cependant, il y a une certaine résilience ici. Les clients des entreprises sont fidèles. Ils signent des contrats pluriannuels et sont beaucoup moins capricieux que les consommateurs, ce qui pourrait offrir un certain degré de stabilité que vous ne trouverez peut-être pas dans les coins plus volatils du marché technologique.

Analyse Approfondie

Marché et Opportunité

• L'activité IA d'IBM génère 7,5 milliards de dollars par an.
• Les dépenses des entreprises pour l'intégration de l'IA devraient atteindre des centaines de milliards au cours de la prochaine décennie.
• 85 % des entreprises prévoient de mettre en œuvre des solutions d'IA, mais moins de 30 % ont dépassé les programmes pilotes.
• Les cycles d'adoption des technologies d'entreprise durent des années, ce qui peut fournir des flux de revenus prévisibles.

Entreprises Clés

• International Business Machines Corp. (IBM): Fournit une plateforme d'IA et de cloud hybride pour les entreprises, ainsi que des services de conseil en IA, pour les organisations modernisant leur technologie.
• Salesforce.com, Inc (CRM): Offre une plateforme de gestion de la relation client propulsée par l'IA pour aider les entreprises à moderniser leurs opérations de vente et de marketing.
• Snowflake Inc. (SNOW): Offre une plateforme de données cloud qui sert d'infrastructure critique pour les organisations prêtes pour l'IA ayant besoin de gérer de grandes quantités d'informations.

Principaux Facteurs de Risque

• Concurrence intense dans le secteur technologique.
• Risque de voir les solutions existantes devenir obsolètes en raison de l'évolution rapide de la technologie.
• La possibilité de ralentissements économiques retardant les dépenses technologiques des entreprises.
• Naviguer dans les exigences réglementaires complexes, les préoccupations en matière de confidentialité des données et les défis d'intégration.

Catalyseurs de Croissance

• Le fossé entre l'adoption prévue de l'IA et la mise en œuvre actuelle représente une opportunité de croissance pluriannuelle.
• Les clients des entreprises signent souvent des contrats pluriannuels, créant des flux de trésorerie prévisibles.
• Les entreprises établies avec des antécédents de conformité éprouvés peuvent avoir un avantage dans un environnement réglementaire complexe.
• L'intégration de l'IA est applicable à toutes les fonctions de l'entreprise, des chaînes d'approvisionnement au service client, créant une demande large.

Accès à l'Investissement

• Le thème est accessible via des actions fractionnées à partir de 1 $.
• Disponible via le panier de la transformation de l'IA des technologies héritées sur Nemo.
• Nemo est une plateforme régulée par l'ADGM proposant des investissements sans commission.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.