• Découvrez des opportunités d'investissement humble & hungry dans des entreprises challengers perturbant les leaders du marché.
• Les actions challengers tirent parti de l'innovation et de la rapidité pour gagner des parts de marché significatives.
• Investir dans des outsiders agiles offre un potentiel de croissance élevé dans un portefeuille diversifié.
• Identifiez des entreprises sous-évaluées prêtes à surpasser leurs concurrents plus grands et plus lents.

Plaidoyer pour Soutenir l'Outsider

Soyons honnêtes, d'accord ? La plupart d'entre nous ont un portefeuille qui semble un peu, eh bien, prévisible. Il est rempli des suspects habituels, les géants corporatifs dont les noms sont affichés partout, des stades de football à votre tasse de café du matin. Cela semble sûr, même sensé. Mais je dois demander, est-ce excitant ? Plus important encore, est-ce là où l'on pourrait trouver la croissance la plus intéressante ? Je ne pense pas. Alors que tout le monde regarde les géants, je me sens attiré par les outsiders audacieux qui leur mordent les talons.

La Complaisance des Géants

Il y a une certaine léthargie qui s'installe lorsqu'une entreprise devient trop grande. C'est comme un boxeur champion qui a pris un dîner de célébration de trop. Ils deviennent lents, bureaucratiques, et plus préoccupés par la protection de leur titre que par l'apprentissage de nouveaux mouvements. La prise de décision, qui devrait être rapide et précise, est embourbée dans des comités interminables et des présentations PowerPoint. Ils essaient de diriger un pétrolier avec une pagaie de canoë.

Cette inertie institutionnelle est un phénomène réel. Ces géants sont souvent enchaînés à des systèmes hérités et à de vieilles façons de penser. Ils sont tellement occupés à défendre leurs vaches à lait existantes qu'ils ne voient pas le challenger affamé dans le coin opposé, prêt à perturber leur modèle commercial entier. Nous avons vu cette histoire se dérouler maintes et maintes fois. Demandez simplement à Blockbuster à propos de Netflix.

L'Avantage Injuste du Challenger

Maintenant, contrastez cela avec le challenger. Ces entreprises sont souvent construites de zéro en utilisant la technologie la plus récente. Elles n'ont pas à se soucier d'une infrastructure obsolète ou de cannibaliser une ligne de produits, car elles commencent avec une feuille blanche. Elles sont agiles, affamées, et franchement, ont beaucoup moins à perdre.

Leur rapidité est leur plus grande arme. Alors qu'un géant corporatif est occupé à former un sous-comité pour discuter d'une nouvelle idée, un challenger peut la lancer, la tester et la peaufiner en fonction des retours réels des clients. Pensez à des entreprises comme Upstart, qui utilise l'intelligence artificielle pour repenser le scoring de crédit, ou Elastic, qui fournit des solutions de recherche qui peuvent surpasser les systèmes hérités à moindre coût. Elles ne jouent pas seulement le même jeu mieux, elles changent fondamentalement les règles. C'est là que je crois que la véritable opportunité réside, en identifiant ces entreprises avant qu'elles ne deviennent des noms familiers.

Une Révolution Silencieuse des Parts de Marché

Ce n'est pas juste un exercice théorique. Regardez autour de vous. Le changement est déjà en cours. Les banques traditionnelles perdent lentement mais sûrement des clients au profit des startups fintech qui offrent une expérience numérique meilleure et plus élégante. Dans presque tous les secteurs, de la santé aux logiciels, vous pouvez trouver des entreprises plus petites et plus innovantes volant des parts de marché aux incumbents. Elles le font en étant plus réactives, plus innovantes, ou simplement en se souciant plus du client.

La partie fascinante est que beaucoup de ces entreprises sont encore sous le radar de l'investisseur moyen. Ce sont le genre d'entreprises que vous pourriez trouver regroupées dans un portefeuille thématique comme le panier Humble & Hungry, qui se concentre spécifiquement sur ces challengers ambitieux.

Bien sûr, investir dans ces petites entreprises n'est pas sans périls. Ne prétendons pas que c'est un chemin sans risque vers la richesse. Beaucoup de ces outsiders trébucheront. Ils sont plus volatiles et certains échoueront inévitablement à tenir leurs promesses. Investir comporte toujours des risques, et vous pourriez perdre de l'argent. Cependant, le potentiel de hausse pour ceux qui réussissent peut être significatif. Pour moi, la clé est de rechercher des challengers avec un véritable avantage concurrentiel, pas seulement une attitude audacieuse. Il s'agit de trouver les Davids qui ont une fronde vraiment excellente.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• La thèse d'investissement se concentre sur 15 entreprises challengers soigneusement sélectionnées positionnées pour prendre des parts de marché aux leaders de l'industrie.
• Les barrières à l'entrée réduites dans de nombreux secteurs sont entraînées par le cloud computing, l'intelligence artificielle et les plateformes numériques.
• Les parts de marché migrent des acteurs établis vers des concurrents plus innovants dans des secteurs comme les services financiers, la santé et les logiciels d'entreprise.
• Selon les recherches de Nemo, de nombreuses entreprises challengers ne sont pas encore largement reconnues par les investisseurs grand public.

Entreprises Clés

• Upstart Holdings, Inc. (UPST) : Utilise l'intelligence artificielle pour évaluer le risque des emprunteurs plus précisément que les modèles de scoring de crédit traditionnels, lui permettant d'approuver des prêts que les banques pourraient rejeter.
• Elastic NV (ESTC) : Fournit une plateforme de recherche et d'analytique construite sur une technologie open-source qui concurrence les solutions logicielles d'entreprise héritées, souvent à une fraction du coût.
• Champions Oncology Inc (CSBR) : Opère dans le domaine spécialisé du développement de médicaments oncologiques, utilisant des plateformes avancées pour concurrencer les grandes organisations de recherche clinique.

Principaux Facteurs de Risque

• Les entreprises challengers comportent plus de risques que les actions de premier ordre établies.
• Elles sont généralement plus petites, moins diversifiées et plus vulnérables à la volatilité du marché.
• Certaines entreprises peuvent échouer à exécuter efficacement leurs stratégies de croissance.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.

Catalyseurs de Croissance

• Les entreprises challengers sont agiles et peuvent prendre des décisions rapidement grâce à moins de niveaux de gestion.
• Elles sont construites autour de technologies plus récentes sans le fardeau d'une infrastructure obsolète.
• Capacité à pivoter rapidement et à répondre aux retours du marché et aux préférences changeantes des clients.
• Les grandes entreprises peuvent être lentes à innover, créant des opportunités pour des concurrents plus affamés.

Accès à l'Investissement

• Le panier Humble & Hungry est disponible sur la plateforme Nemo.
• Nemo est une plateforme régulée par l'ADGM.
• La plateforme offre des investissements sans commission.
• Les investissements peuvent être réalisés via des actions fractionnées à partir de 1 $.