L'économie de l'expérience : Pourquoi les souvenirs valent plus que les biens matériels

• Les dépenses des consommateurs se déplacent des biens vers les expériences, créant des opportunités d'investissement.
• Les plateformes de voyage et de divertissement en direct captent une croissance notable dans ce marché en expansion.
• Investir dans les titres de l'expérience peut offrir une résilience, mais comporte des risques de marché inhérents.
• La croissance à long terme pourrait être alimentée par les tendances démographiques et les expériences numériques.

L'économie de l'expérience : faut-il parier sur les souvenirs ?

Le grand désencombrement

Soyons honnêtes, avez-vous déjà vu quelqu'un publier une ode enflammée de plusieurs paragraphes à sa nouvelle bouilloire sur les réseaux sociaux ? Je ne pense pas. Un coucher de soleil depuis une falaise à Santorin, par contre, ou une vidéo floue prise au premier rang d'un concert, c'est une autre histoire. Il semblerait que nous ayons collectivement décidé que le chemin du bonheur n'est plus pavé d'objets, mais d'histoires à raconter. À mon avis, la pandémie n'a fait que mettre ce phénomène en lumière. Après avoir été coincés chez nous, l'attrait d'un nouveau canapé s'est estompé bien vite face au désir brûlant d'être simplement ailleurs, en train de faire quelque chose d'intéressant.

Ce n'est pas une simple observation philosophique. C'est un véritable changement de paradigme économique. Les gens réorientent consciemment leur revenu disponible, délaissant ce qui prend la poussière au profit de ce qui crée des souvenirs. Ce qui me fascine, c'est la durabilité de la chose. Une voiture neuve perd de sa valeur à la seconde où elle quitte le concessionnaire. Un souvenir de vacances mémorables, lui, prend sans doute de la valeur avec le temps. Il devient une partie de votre récit personnel, une monnaie d'échange sociale. Pour les entreprises qui vendent ces expériences, cet attachement psychologique vaut son pesant d'or.

Les gardiens du bon temps

Au cœur de cette révolution, on trouve les gardiens du temple numérique. Ce sont ces plateformes qui ont rendu la planification d'une aventure aussi simple que de commander un repas. Prenez une entreprise comme Live Nation. Elle ne se contente pas de vous vendre un billet de concert. À travers son empire tentaculaire, qui inclut Ticketmaster, elle participe à la promotion de la tournée, à la gestion de la salle et à la vente des produits dérivés. Elle s'est positionnée de telle manière qu'à chaque fois que quelqu'un choisit un spectacle plutôt qu'un nouveau gadget, elle a une chance d'en profiter. C'est une façon plutôt habile de capter une part de l'ensemble de l'expérience.

Ensuite, il y a les titans du voyage, comme Booking Holdings. Ils possèdent les terrains numériques où naissent nos rêves de vacances. Que vous utilisiez Booking.com, Priceline ou Kayak, vous alimentez leur écosystème. Ils sont devenus les intermédiaires indispensables d'un monde qui a une soif inextinguible d'évasion. Leur portée mondiale est stupéfiante, ce qui signifie qu'une vague de chaleur en Europe poussant les gens vers des climats plus frais ou une nouvelle tendance de voyage en Asie pourraient toutes deux, en théorie, jouer en leur faveur. Ils ne parient pas sur une destination, mais sur le désir humain de voyager lui-même.

Une résilience surprenante

On pourrait penser qu'en période économique difficile, les vacances et les concerts seraient les premières dépenses à passer à la trappe. Et ce ne serait pas entièrement faux. Mais c'est là que ça devient curieux : ce sont souvent les dernières choses auxquelles les gens sont prêts à renoncer. Annuler un voyage que l'on attend depuis six mois est perçu comme une perte bien plus grande que de reporter la rénovation de sa cuisine. Il y a un investissement émotionnel, une peur de manquer quelque chose, qui ne s'applique tout simplement pas à la plupart des biens matériels.

Cela ne rend pas ces entreprises à l'épreuve des récessions, bien sûr. Rien ne l'est. Un ralentissement économique sévère verra sans aucun doute les dépenses se contracter. Mais cette réticence à abandonner les expériences suggère une certaine résilience que l'on ne trouve peut-être pas dans le commerce de détail traditionnel. Les gens se battront bec et ongles pour protéger leurs projets, ce qui pourrait offrir une certaine stabilité aux entreprises concernées.

Bien entendu, investir dans cette tendance n'est pas sans défis. Le secteur est sensible à tout, des chocs géopolitiques qui clouent les avions au sol au simple fait que les goûts des consommateurs peuvent changer. Le succès repose sur la fidélité à une marque dans un marché très concurrentiel. C'est pourquoi s'intéresser à un ensemble d'entreprises de ce secteur, comme celles du panier "L'économie de l'expérience : Pourquoi les souvenirs valent plus que les biens matériels", peut offrir une vision plus large, mais cela n'efface certainement pas les risques inhérents. Un investisseur doit toujours peser le potentiel face à la possibilité très réelle de turbulences.

Analyse Approfondie

Marché et Opportunités

• Les dépenses de consommation se déplacent des biens matériels vers les expériences telles que les voyages, les concerts et la restauration.
• Les dépenses dans les secteurs du voyage et du divertissement ont constamment dépassé celles consacrées aux biens durables.
• Selon les recherches de Nemo, les entreprises axées sur l'expérience ont historiquement montré moins de volatilité lors des ralentissements économiques par rapport au commerce de détail traditionnel.
• La tendance s'est accélérée après la pandémie en raison d'une demande refoulée pour les activités sociales et les voyages.

Entreprises Clés

• Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) : La plus grande entreprise de divertissement en direct au monde, opérant sur l'ensemble de l'écosystème en promouvant des événements, gérant des artistes, possédant des salles et contrôlant la billetterie via sa filiale Ticketmaster.
• Booking Holdings Inc. (BKNG) : Une entreprise dominante de réservation de voyages en ligne avec un portefeuille incluant Booking.com, Priceline et Kayak. Elle opère dans plus de 220 pays, générant des revenus de commissions sur les réservations d'hôtels, de vols et d'activités.
• Expedia Inc. (EXPE) : Une plateforme de voyage complète avec des marques comme Expedia.com, Hotels.com et Vrbo. L'entreprise se concentre sur la création de forfaits de voyage complets pour capter des marges plus élevées.

Principaux Risques

• Les ralentissements économiques pourraient avoir un impact négatif sur les dépenses discrétionnaires consacrées aux expériences.
• Les événements géopolitiques ont le potentiel de perturber les schémas de voyage mondiaux.
• Le paysage concurrentiel exige une forte fidélité à la marque, ce qui peut être difficile à maintenir.
• Les fluctuations des devises peuvent affecter les entreprises ayant d'importants revenus internationaux.

Catalyseurs de Croissance

• Les tendances démographiques montrent que les jeunes consommateurs privilégient de plus en plus les expériences par rapport aux biens matériels.
• Les médias sociaux amplifient la valeur des expériences, créant une motivation supplémentaire pour les dépenses.
• L'urbanisation mondiale continue crée des populations avec des revenus disponibles plus élevés.
• Les plateformes technologiques peuvent créer des avantages concurrentiels grâce à des recommandations personnalisées et des effets de réseau.

Détails sur l'Investissement

• Le panier d'actions de l'Économie de l'Expérience est disponible sur la plateforme Nemo.
• L'investissement est accessible via des actions fractionnées à partir de 1 $.
• Nemo propose un investissement sans commission et des analyses basées sur l'IA.
• La plateforme est réglementée par l'ADGM FSRA.

Tous les investissements comportent un risque et vous pouvez perdre de l'argent.